Rapporto di liquidità critica: valore

L'efficacia dell'impresa o dell'organizzazione, nonché la loro situazione attuale, è determinata dalla solvibilità e dalla liquidità. È importante distinguere tra questi due concetti. La solvibilità di un'impresa significa la sua capacità di estinguere il proprio debito. Liquidità indica la sufficienza dei fondi disponibili per l'organizzazione per il regolamento al momento attuale. Tuttavia, nella letteratura non specializzata questi concetti sono spesso usati come sinonimi. Il coefficiente di liquidità critico è un indicatore della solvibilità a breve termine di un'impresa. Più denaro l'organizzazione ha a disposizione, migliore è la prospettiva dell'organizzazione. Nell'articolo di oggi considereremo tre principali rapporti di valutazione della liquidità.

Definizione del termine

Al fine di determinare cosa significhi il coefficiente di liquidità critico, è importante affrontare innanzitutto il concetto di base. Inoltre, si applica non solo alle imprese, ma anche alle banche e al mercato nel suo insieme. Il coefficiente di liquidità critico è elevato quando l'organizzazione può adempiere tempestivamente ai propri obblighi. I valori migliori sono quelli che possono essere venduti in modo semplice e rapido e, soprattutto, con una perdita minima di denaro. Altamente liquido è un mercato in cui vi è sempre una domanda e offerta di beni.

Attività e passività

Il valore del coefficiente di liquidità critico dipende dagli articoli del bilancio dell'organizzazione. Le attività sono risorse a disposizione dell'impresa. Sono divisi in tre grandi gruppi per livello di liquidità. Questi includono contanti, azioni e crediti. Le passività rappresentano le passività di un'entità. Sono divisi in due gruppi per maturità.

Categorie di risorse proprie e obblighi

Le attività possono essere suddivise in tali categorie in base al loro grado di liquidità:

1. A1 - denaro, banconote, titoli e obbligazioni a breve termine. Questo tipo di attività è pronta per uno scambio immediato con un'altra.
2. A2 - crediti. Questo gruppo include fondi non ricevuti per prodotti già venduti e merci invendute. Hanno meno liquidità rispetto al primo gruppo.
3. A3 - scorte. È estremamente difficile realizzare rapidamente questa categoria di attività e durante tale conversione potrebbero perdere una parte significativa del loro valore iniziale.
4. A4: mezzi difficili da vendere. Questo gruppo include crediti verso imprese fallite e altri beni dubbi.

I quattro gruppi sono divisi e passività. Denotali con P1, P2, P3 e P4 nell'ordine delle date del loro rimborso. Una società è considerata liquida per la quale si osservano tutte e quattro le uguaglianze: A1> P1, A2> P2, A3> P3, A4

Rapporti di liquidità

Esistono tre fattori principali che caratterizzano la capacità di un'impresa di rispondere tempestivamente ai propri obblighi. Consideriamo ciascuno di essi in ordine. Il rapporto di liquidità assoluta confronta il primo gruppo di attività con la corrispondente categoria di passività. Il suo valore normativo è 0,2-0,5. L'attuale indicatore di liquidità mostra il grado in cui le passività a breve termine sono coperte dai primi tre gruppi di attività. La sua norma è 2 o più.

Rapporto di liquidità critica: Formula

La solvibilità dell'impresa in qualsiasi momento dipende dalla copertura delle passività a breve termine con vari tipi di valori personali.Il coefficiente di liquidità critico mostra il rapporto tra il primo gruppo di passività e tre categorie di passività (tranne il quarto). È più vicino di altri indicatori a determinare la possibilità di un anticipo fallimento di un'impresa. Il rapporto di liquidità critico mostra come passività correnti sono coperti dagli elementi di capitale circolante più convertibili. La sua formula è la seguente: K = (A1 + A2) / P1.

Rapporto di liquidità critico: norma e valore pratico

Questo indicatore riflette la possibilità di una situazione in cui la società può estinguere il proprio debito in questo particolare momento. Non vengono prese in considerazione solo le scorte. Ciò è dovuto al fatto che sono una risorsa difficile. A seguito della loro vendita di emergenza, perdono una parte significativa del loro valore iniziale. Il coefficiente di liquidità critico dovrebbe avere un valore di circa 0,7-0,8. Ciò significa che i primi due gruppi di attività dovrebbero coprire il 70-80% delle passività a breve termine.

Cosa determina il costo delle risorse a disposizione dell'impresa?

Abbiamo riscontrato che il coefficiente di liquidità critico mostra il grado di copertura delle passività a breve termine con contanti e crediti. Ma la capacità di convertire rapidamente e indolore il loro valore? La teoria e la pratica mostrano che gli investitori si aspettano grandi rendimenti da attività con bassa liquidità. Ciò è dovuto al fatto che comprendono il rischio associato alle difficoltà di venderli. Maggiore è la liquidità di un'attività, maggiore è il suo prezzo e minori ricavi attesi da essa.

Qualsiasi impresa è creata a scopo di lucro. Ma non può funzionare separatamente. Abbiamo fornitori e acquirenti, istituti di credito e mutuatari. Pertanto, esiste il pericolo di uno squilibrio nel bilancio. Una situazione del genere con una politica di gestione errata può persino portare al fallimento. Pertanto, il coefficiente di liquidità critico, la cui formula è stata considerata sopra, è così importante. Usandolo, è possibile valutare il rischio di fallimento dell'organizzazione. Solvibilità e liquidità sono due indicatori principali della solvibilità finanziaria di un'impresa. Nella letteratura non specializzata, sono spesso usati come sinonimi. Solvibilità a breve termine - questa è liquidità. Viene eseguito utilizzando tre coefficienti. Questi includono l'indicatore di liquidità attuale, critica e assoluta.