קרן הרווחה הלאומית של הפדרציה הרוסית

כספי קרן הרווחה הלאומית הם חלק מהתקציב הפדרלי בכפוף לחשבונאות נפרדת. הם מכוונים להבטיח מימון משותף של חיסכון פנסיוני (מרצון) של האוכלוסייה. הם גם תורמים לתחזוקה יתרת תקציב FIU. בשלב הבא ננתח את קרן הרווחה הלאומית.

מידע כללי

המוסד הפיננסי המדובר הוקם ב -1 בפברואר 2008 לאחר שחולק מבנה הייצוב התקציבי הקיים לקרן המילואים ולקרן הרווחה הלאומית של הפדרציה הרוסית. ה- NWF קיים על חשבון רווחי הנפט והגז מהתקציב הפדרלי. מאז שנת 2008 הם נזקפים בנפרד מהכנסות אחרות. בנוסף, הקמת קרן הרווחה הלאומית מתבצעת על חשבון הרווח הנגזר ממחזור כספיו.

הכנסות נפט וגז

קרן הרווחה הלאומית של רוסיה מקבלת רווח מ:

1. מיסי מיצוי מינרלים המוצגים כפחמימנים. בפרט, הוא כולל גז טבעי דליק ועיבוי גז, נפט מכל סוגי השדות.
2. מכסי ייצוא מכס על חומרי גלם ומוצרי עיבודם.

חלק מההכנסות לעיל בצורת העברת נפט וגז מוקצות מדי שנה למימון עלויות התקציב הפדרלי. גודל ההכנסות נקבע על פי החוק הפדרלי המקביל לתקופת התכנון ולשנה שלאחר מכן. נפח ההעברה משתקף כאחוז מהתמ"ג הצפוי:

• בשנים 2008 - 6.1.
• בשנת 2009 - 5.5.
• בשנת 2010 - 4.5.
• בשנת 2011 ואילך, 3.7.

לאחר שהגיעו לסכום ההעברה המלא, התמורה נשלחת לקרן המילואים ולקרן הרווחה הלאומית. הערך הנורמטיבי של הראשון נקבע על ידי החוק הפדרלי לתקציב הפדרלי לתקופה המתוכננת והקרובה שנת הכספים במונחים מוחלטים. זה נקבע על בסיס התוצר המקומי הצפוי של עשרה אחוזים לתקופה המקבילה. קרן המילואים וקרן הרווחה הלאומית מחודשות ברצף. ראשית מושגת הגודל הנורמטיבי של הראשון, ואז מתבצעות זריקות ל- NWF.

חשבונאות

הכנסות נפט וגז המועברות לקרן הרווחה הלאומית ברוסיה נרשמות בחשבונות תקציביים נפרדים. הם נפתחים בבנק המרכזי על ידי האוצר הפדרלי. העברות וחישובים בנוגע ליצירה והשימוש בהכנסות מנפט וגז מבוצעות על ידי משרד האוצר. הנוהל לביצוע פעולות אלה נקבע על ידי הממשלה.

ניהול קרנות העושר הלאומי

הכנסות מפעילות זו משמשות מקור פיננסי אחר. מטרות הממשל הן להבטיח את הבטיחות ורמת הרווח היציבה מהלינה בטווח הארוך. הנהלת הקרן מאפשרת את הסבירות לתוצאה כספית שלילית בטווח הקצר. המינהל מתבצע על ידי משרד האוצר באופן שנקבע ברמה הממשלתית. סמכויות נפרדות בפעילות זו שייכות לבנק המרכזי. כאשר מושכים חברות פיננסיות מתמחות לביצוע פונקציות מסוימות הקשורות לניהול הקרן, הליך זה, כמו גם הדרישות לגופים, נקבעים על ידי ממשלת המדינה.

שיטות ניהול

המשאבים המרכיבים את קרן העושר הרוסית נשלטים ומתואמים באופן הבא:

1. על ידי רכישת מטבע חוץ עליהם (לירות שטרלינג, יורו, דולר אמריקאי) והעמדתו על חשבונות קרן העושר הלאומית בבנק המרכזי.השימוש בכספי קרן העושר הלאומי כרוך בחישוב הריבית שנקבעה בהסכם עם הבנק המרכזי.
2. על ידי הצבת כספים בנכסים ובמטבע חוץ הנקוב ברובלים ובמטבע חוץ מותר.

משרד האוצר מתאם ומשתמש בקרן הרווחה הלאומית על פי השיטה הראשונה. השבת הכספים בחשבונות המטבע של הבנק המרכזי מתבצעת על פי נוהל חישוב וזיכוי ריבית שנקבעו בחשבונות שאושרו על ידי משרד האוצר. הבנק מבצע תשלומים ביתרות שוות ערך לרווחיות המדדים. האחרונים נוצרים מנכסים המיועדים להצבת כספים המרכיבים את קרן הרווחה הלאומית. הממשלה קבעה מקסימום מניות של נכסים מותרים בשווי כולל של SWF. כדי לשפר את התיאום, משרד האוצר מוסמך לקבוע אינדיקטורים נורמטיביים בגבולות שאושרו ברמה הפדרלית.

דרישות נכסים

הכספים המהווים את היקף קרן העושר הלאומית עשויים להיות מושקעים במכשירי חוב כניירות ערך של מדינות זרות, סוכנויות חוץ ובנקים מרכזיים במדינות כגון:

1. שבדיה
2. צרפת
3. פינלנד
4. ארה"ב
5. הולנד.
6. לוקסמבורג
7. קנדה
8. ספרד
9. אירלנד.
10. דנמרק
11. גרמניה
12. בריטניה הגדולה
13. בלגיה
14. אוסטריה

לגבי התחייבויות חוב נקבעות הדרישות הבאות:

1. על המנפיקים הזרים להיות בעלי דירוג אשראי ארוך טווח של לפחות "AA-", בהתאם לסיווג דירוג Standard & Purs או Fitch, או לפחות "Aa3" על ידי Moody Investor Service. אם לנושא מוקצים תפקידים שונים, הקטן שבהם נחשב כמעיד.
2. דירוג המנפיקים הרוסים לא אמור להיות נמוך מרמת ה- “BBB-” או “Baa3” לפי סיווג הסוכנויות לעיל, בהתאמה. אם מוקצים עמדות שונות לישות, גם הקטן שבהם יחשב כמעיד.
3. נקבעות התקופות בהן יש לפרוע התחייבויות חוב. תנאי המחזור וההנפקה אינם מרמזים על זכות המנפיק לרכוש מחדש מוקדם.
4. התקנים לפירעון המקסימלי והמינימלי שקבע משרד האוצר נחשבים לחובה.
5. שיעור תשואת הקופון המשולם על החובות המתאימים, כמו גם ערכי הנקוב, קבועים.
6. היקף נושא ההתחייבויות שנמצאות במחזור הוא לא פחות ממיליארד רובל, מיליארד דולר, מיליארד יורו ו- 0.5 מיליארד פאונד. עבור חשבונות רלוונטיים.
7. ערך הנקוב קבוע. זה בא לידי ביטוי ביורו, דולר, רובל או f. סטרלינג. התשלומים מתבצעים במטבע שווי ערך נקוב.

נושאים

הארגונים הפיננסיים הבינלאומיים, בהתחייבויות שניתן למקם את הנכסים המרכיבים את קרן הרווחה הלאומית, הם הבנקים הבאים:

1. אסייתי (ABD).
2. פיתוח ב- CE.
3. השקעה אירופאית.
4. בין אמריקני (IADB).
5. אירופאי (שחזור ופיתוח).
6. השקעה צפונית.
7. בינלאומי (שחזור ופיתוח).

הגופים כוללים גם את חברת הכספים הבינלאומית (IFC).

דרישות ניירות ערך

מניות וישויות משפטיות של גורם משפטי (מניות) השקעה קרנות בהן ניתן להציב קרנות NWF חייבות לעמוד בתנאים מסוימים. בפרט:

1. ניירות ערך של ארגונים חייבים להיות מופיעים ברשימת הצעות המחיר של בורסה אחת לפחות.
2. למניות של מנפיקים זרים, הכניסה לרשימות המשמשות בחישוב מדדי RTS ו- MICEX הכרחית.
3. הרכב הקרנות של קרנות השקעה המנפיקות אינטרסים משתתפים צריך להכיל רק נכסים המותרים.

השמת פיקדון

לצורך יישומו, יש לעמוד בתנאים הבאים:

1. חברת אשראי או בנק צריכים להיות בדירוג אשראי ארוך טווח של תפקידים שאינם נמוכים מ "AA-" לפי הסיווג של Standard & Purs או Fitch דירוג או סוכנויות Aa3 לפי רשימת שירות המשקיעים של Mudis. אם הארגון נמצא ברמות שונות במערכות אלו, הקטן ביותר נחשב כמעיד.
2. התקנים לתקופה המרבית והמינימלית להצבת נכסים המרכיבים את קרן הרווחה הלאומית, שאושרו על ידי משרד האוצר, הם חובה.

לינה בתאגיד המדינה Vnesheconombank

כדי לשלוח פיקדונות, עליך לעמוד בדרישות הבאות:

1. מיקום מותר במטבע מותר ברוסית ובזרים (דולר, פאונד, אירו).

2. הסכום המקסימלי המותר שמתחתיו ניתן להחזיק נכסים על פיקדונות ברובלים הוא 655 מיליארד רובל. במקרה זה:

- ניתן להציב כספים בסכום של עד 175 מיליארד דולר על חשבונות, תנאים, סכומים ותנאים חיוניים אחרים שנקבעו על ידי משרד האוצר;

- ניתן להחזיק עד 410 מיליארד דולר על פיקדונות באופן שאושר על ידי הממשלה, בכפוף לתנאים הבאים:

א) בשיעור של 7% עד 31 בדצמבר 2019 (כולל);

ב) בשיעור של 8.5% עד 31 בדצמבר. 2010 (כולל).

- ניתן למקם נכסים בסכום של עד 30 מיליארד דולר בשיעור של 8.5% עד 31-31/2017 בדרך שקבעה הממשלה;

- תשלומי ריבית לאורך כל התקופה מתבצעים מדי רבעון;

- האפשרות להחזר כספי מוקדמת מותרת בהסכם של Vnesheconombank; הריבית משולמת עבור התקופה בפועל של מציאת כספים בהפקדה.

3. תנאי וסכומי ההשמה נקבעים על ידי משרד האוצר בהתאם לדרישות שצוינו; ההעברה מתבצעת על ידי האוצר הפדרלי, על פי החלטת משרד האוצר.

נקודה חשובה

ניתן להפנות את הנכסים המהווים את קרן הרווחה הלאומית באופן בלעדי למימון חיסכון פנסיוני בעל אופי מרצון וכיסוי הגירעון (הבטחת איזון) של תקציב PFR. נוהל החלוקה נקבע על ידי החוק הפדרלי המקביל מס '56. חוק זה מסדיר את דמי הביטוח (הנוספים) לחלק הממומן של הפנסיה העובדת ותמיכה ממלכתית בגיבוש החיסכון. היקף קרן הרווחה הלאומית - סכום הנכסים שהוקצה למטרות לעיל - קובע את החוק הפדרלי על הפד. תקציב לתקופת התכנון ושנת הדיווח על פי BC.

דיווח תפעול

משרד האוצר מפרסם מידע חודשי אודות קבלת ושימוש בהכנסות נפט וגז זמינים, שווי נכסי NWF בתחילת החודש. המסמכים מספקים גם מידע על זיכוי מימון, השמה והפצה לאחר מכן בתקופת הדיווח. משרד האוצר מספק גם דוחות שנתיים ורבעוניים על קבלת והשימוש בהכנסות נפט וגז שהתקבלו, חינוך ומחזור נכסי הקרן הלאומית. רווחה. מידע זה נכלל במעשים על תוצאות יישום מאמרי התקציב הפדרלי. בנוסף, משרד האוצר מספק דוח שנתי ורבעוני על ניהול הכספים הכלולים בקרן. ממשלת המדינה, במסגרת פעולות על תוצאות יישום תקנות התקציב הפדרלי, מגישה לדומא המדינה את האסיפה הפדראלית ומועצת הפדרציות מידע על הכנסות ושימוש ברווחי הנפט והגז, יצירה והפצה של נכסי קרן הרווחה הלאומית וכן תיאום חלוקתם. הדיווח ניתן פעם בשנה ורבעוני.

ביקורת תפעול

בתהליך יישום התקנות הפדרליות המאומצות והמאושרות מתקיימות אמצעי בקרה. לשכת החשבונות מוסמכת לבצעם. השליטה מכוונת לבדוק את היצירה, המחזור וניהול הנכסים המרכיבים את קרן NB.לשכת החשבונות מגישה לאסיפה הפדרלית דוח רבעוני מבצעי. הוא מספק את תוצאות הביצוע של סעיפי תקציב המכילים מידע על קבלת הכנסות והוצאות שנגרמו, כולל, אך לא רק, נתונים על חידוש, מחזור וניהול הכספים של קופת NB.

קרן רזרבה

זהו מוסד פיננסי שנכסיו מוחזרים למחזור לייצוב התקציב במהלך ירידה בהכנסה או לצרכי הממשלה לטווח הרחוק. בנוסף לתפקידים כלכליים, קרן המילואים מבצעת גם משימות פוליטיות. בפרט, הימצאותם של נכסים כאלה מונעת עלייה מהירה. הוצאות ממשלתיות. ככלל, לא ניתן להפחית במהירות עלויות כאלה מייד לאחר ירידת הכנסה. בתקופות לא קלות, מצב כזה יכול לעורר גירעון בתקציב, אי מילוי התחייבויות חברתיות וברירת מחדל. רקע המילואים משמש ככלי מקרו כלכלי לשמירה על רמתו ביקוש מצטבר וצמיחה כלכלית ארוכת טווח. המדינה מרסנת את הצריכה בתקופות של התקדמות מהירה. זה הכרחי כדי להפחית את האינפלציה. במקביל, עם ירידה בפעילות הצרכנית, המדינה (בתקופות של קיפאון) מעוררת את הביקוש. בשנים כאלה הממשלה עשויה להשקיע יותר מכפי שהיא מקבלת מיסים. זה מגדיל את סך ההוצאה הלאומית, מאפשר לחברות לא להפחית את שיעורי הייצור, לא להפחית עובדים. עם אינפלציה המדינה מורידה את העלויות כדי למנוע עליית מחירים. ההפרש בהוצאות והכנסות מכלל התקציב עשוי להיות מופנה לקרן המילואים.

פונקציות עיקריות

קרן המילואים היא חלק נפרד ממימון התקציבים בכל הרמות שקיבלה צורה של נכסי יעד. הם נועדו להבטיח מתן עלויות ללא הפרעה הן שנמסרו בעבר והן לא צפויים, המתעוררות לפתע ובעלי אופי אקראי או חירום. ניתן להוציא את הכספים המרכיבים את קרן המילואים על פעילויות למתן חירום הקשורות לביטול השלכות אסונות טכנולוגיים, אסונות טבע ומצבי חירום אחרים שהתרחשו בתקופה הכספית הנוכחית. מבנה זה מיישם שני פונקציות עיקריות:

1. ניתן לבזבז נכסים לכיסוי הגירעון בסעיפי תקציב המדינה לנוכח תנאים לא טובים.
2. בתקופות של מחירים גבוהים עבור חומרי גלם, קרנות הקרן עוזרות לצבור רווחי ייצוא עודפים ומונעות את התפתחות המחלה הכלכלית ההולנדית.

הנוהל שלפיו כלולים נכסים במחזור נקבע על ידי פעולות רגולטוריות של הממשלה. ניתן לספק הבהרות נוספות בדבר הדרישות להוצאות כספי מילואים בהוראות של גופים ביצועיים של גופים או ממשל עצמי מקומי. סכום הנכסים המצטברים אינו יכול לעלות על 3% מההוצאות התקציביות שאושרו ברמה הפדרלית.