הכלל הראשון של רווחה כלכלית הוא השקעה. אבל יש כל כך הרבה מכשירים פיננסיים שאנשים שרוצים להשקיע את כספם ברווחיות, חושבים: במה לבחור? היכן להשקיע כדי להגדיל מבלי לאבד אותם?
נדבר על כלי השקעה כזה כמו אגרות חוב של סברבנק. הרווחיות והיציבות הם המאפיינים העיקריים של ניירות ערך אלה. אבל ראשית עליכם לדבר מעט על הרעיון עצמו. אז זה יתואר ביתר פירוט על איגרות חוב של סברבנק (תשואה, הצעות מחיר וכו '). ננסה לענות מדוע הם המכשיר הפיננסי פחות מסוכן.
האם משתלם לקנות חובות?
אגרות חוב הן חובות במובן המילולי של המילה. אם יש אנשים שחושבים שהם שם נרדף למניות, או "משהו כזה", הם טועים מאוד. אנשים רבים מכירים מה זה חוב כל אדם יכול ללוות סכום מסוים משכן או קרוב משפחה כנגד קבלה. יש הנוטלים הלוואות בנקאיות בריבית וכו '.
אבל אגרות חוב אינן רק חובות, אלא חובות שרוכשות את מעמד ניירות הערך. הסיבה לכך היא שהם עוברים הליכים מיוחדים ונמצאים תחת החוק הפדרלי הקובע שוק ניירות ערך. ללא השתתפות מתווך חילופי (מתווך) אי אפשר לקנות אג"ח. הבורסה שולטת בחוקיות ובכנות של כל העסקאות הקשורות בנכסים אלה ומגנה על האינטרסים של השוק, ולא על לקוחות עסקיים ספציפיים.
סוגי אגרות חוב לתשלום התחייבויות
אגרות החוב מחולקות לסוגים רבים: עם קופונים מובטחים, ביטוח וכו '.
נפרט רק את הבסיסיים:
- הנחה - המחיר הנקוב שלהם גבוה בהרבה ממה שהוצא, מה שמאפשר למשקיעים להרוויח ממכירתם.
- קופון - ההכנסה העיקרית מגיעה מריבית.
- אגרות חוב עם קופון מיני - הרוויחו מהן הן מהנחה והן מקופון.
מאפייני אגרות החוב Sberbank: תשואה ואמינות
עכשיו עוד על ניירות הערך של הבנק הרוסי הגדול ביותר.
ראשית כל, אגרות חוב של סברבנק - תשואה ואמינות. כמובן שהרווחיות מושווה לפיקדונות בבנקים המשתנים סביב 3-7% לשנה.
עולה שאלה הגיונית ביחס לאגרות חוב של סברבנק: מה התשואה עליהן? אנו נענה - 6-12% תלוי בנכס הספציפי.
האחוז הוא כמובן קטן, כמעט זהה לפיקדונות בבנקים רבים. אבל ננתח ביתר פירוט מה הם משתלמים יותר.
עדיף להכניס כסף לחשבון בנק?
אנשים חסרי אמון ושמרנים מטבעם.
אין בזה שום דבר רע - אלה אינסטינקטים של שמירה עצמית שהונחו על ידי הטבע. כך גם ביחס לאג"ח, כולל מסברבנק. רבים, הרואים אחוז קטן מהכנסתם, מאוכזבים ומסיקים מסקנות שגויות.
למעשה, לאג"ח של סברבנק יש תשואה גבוהה יותר מפיקדון בבנק, גם אם אחוזם זהה. רמאות? ממש לא.
אם אתה קורא את הסכם הפיקדון, הכל מתבהר מייד: כמעט מחצית מהריבית מנוכה לצורך משיכה מוקדמת של כסף. בחיים לעיתים קרובות קורה שצריך כסף באופן דחוף - זה מה שבנקאים משחקים, קוראים לריבית גבוהה יותר, אך קובעים תנאים נוספים. כמובן שיש פיקדונות שבהם מותר למשוך כסף לפני לוח הזמנים, אך האחוז עליהם אינו עולה על 5%. נזכיר כי האינפלציה לשנת 2015 הייתה בערך 12%, כך שאנשים שחוסכים כסף בבנק למחר למעשה מפסידים אותה, בניגוד לבזבזנים שקונים הכל בבת אחת (לא באשראי, כמובן).
יתרונות איגרות החוב מסברבנק
למרות אחוז קטן מאג"ח של סברבנק, ביקורות על נכסים אלה לרוב חיוביים בקרב המשקיעים.
הטיעונים הם כדלקמן:
- ההכנסה מהן גבוהה יותר מהפקדות בבנק.
- סיכונים מינימליים. שלא כמו מכשירי השקעה אחרים - קרנות נאמנות, IMS, חשבונות SPAMM, אגרות חוב תלויות באמינות Sberbank עצמה ולא בהצלחת המסחר בבורסות.
- במקרה של מכירה מוקדמת של ניירות ערך בבורסה, המשקיע שומר על אחוז התשואה עליהם, בניגוד להפקדה בבנק, בגין המשיכה המוקדמת שאבדן אחוז גדול מהרווח.
ההיסטוריה של איגרות החוב בסברבנק, או כיצד הונאו אנשינו
כמובן שכיום אף אחד לא מפקפק בדירוג הגבוה של הבנק. אמינות, נגישות, יושר, פתיחות - אלה העקרונות העיקריים במדיניות הנהגתו. עם זאת, לא תמיד זה היה המקרה.
סברבנק הנפיקה בשנת 1982 איגרות חוב לממשלת ברית המועצות. מאז קריסת ברית המועצות אנשים הצליחו להחליף את ערך הנקוב של 100 רובל ל -160 מאז 1993. יתר על כן, החליפין נכפה, כיום ניירות ערך אלו מעניינים רק אספנים.
אינפלציה אדירה והכנסת מיליוני רובל למעשה הפחיתו את מחיר ניירות הערך בעשרות פעמים, ועל ידי "ניתוק" שלושה אפסים מהרובל בשנת 1998 הרשויות פשוט שדדו את המשקיעים והפכו את האג"ח שלהם פי אלף לזול יותר.
רק תארו לעצמכם את הסיטואציה: אדם לאורך חייו שם בצד מחצית משכרו, ובסופו של דבר הצליח לקנות רק כמה כיכרות לחם עבור חסכונותיו. מכאן חוסר האמון של אזרחים מבוגרים רבים בכל מיני ניירות ערך ספקולטיביים, מניות ואגרות חוב.
אך כיום המצב שונה לחלוטין: למשקיעים יש הזדמנויות רחבות, עד פיקדונות במטבע חוץ, שאינם תלויים פיחות פנימי, אינפלציה, ערך נקוב וכו '.
ערך אגרות חוב
עלות אג"ח Sberbank תלויה בפרמטרים הבאים:
- זמן לבגרות.
- ערך נקוב.
- הכנסות קופון, כלומר ריבית שנתית עליהן.
- הזדמנויות להצגה מוקדמת.
- נפח השחרור.
- מצבו הכלכלי של הבנק.
שיטות קנייה
ניתן לקנות ניירות ערך אלה באחת מכמה דרכים:
- דרך הבורסה.
- דרך פאביה - קרן השקעות - במקרה זה, חברת הניהול תעסוק ברכישה. אבל אז אף אחד לא מתחייב שדווקא ניירות הערך של סברבנק יירכשו על ההשקעות שלך.
אירו-אגרות חוב מסברבנק
אנשים שרק לומדים את יסודות ההשקעה מציעים כי אירו-אגרות החוב הם מניות של חברות אירופיות בהן הבנק משקיע כסף. למעשה, מדובר באותם אג"ח שמצוטטים באתרים בינלאומיים למטבע. אל תצפו להכנסות אדירות מאגרות חוב וסולרבנק של סברבנק, אך הסיכונים לאובדן הון הם מזעריים.
הרווח ביורו-אגרות החוב הוא כ -5.5%, אך עבור משקיעים עם מיליארדי הון זו אחת האפשרויות המקובלות ביותר מהסיבות הבאות:
- אגרות החוב נמכרות ונרכשות תמורת דולרים, והאינפלציה של מטבע זה היא 0.5-1% לשנה (לעומת הרובל מ -12% לשנת 2015).
- בהשוואה לאג"ח ממשלת ארה"ב (תשואה של 2-2.5%), האחוז הוא הגון מאוד, יותר מכפול.
מסקנות
כמובן שכל אחד מחליט בעצמו במה להשקיע. אבל Sberbank מאגרות החוב ברוסיה לא יביאו להצלחה מהירה. המחירים והתשואות עליהם תלויים בכמה גורמים. כבר רשמנו אותם. אבל אל תצפו למיליונים מיוחדים מכמה מאות אלפים כאן. האיכות העיקרית של הבנק היא אמינות.
למי שרוצה להשקיע באחוז גבוה יותר, ישנם מוצרים פיננסיים רבים אחרים. אבל במקרה זה, היו מוכנים: אף אחד לא יבטח את ההון שלכם מפני הפסדים. כשאתה משקיע, למשל, בקרנות נאמנות בחברת ניהול נכסי Sberbank, שים לב שהבנק אינו מתחייב לבטיחות הכסף הזה, שלא כמו פיקדונות ואגרות חוב.בנוסף, קרנות נאמנות שונות, חשבונות IMS וחשבונות SPAMM אינם מבוטחים כנגד הפסדים בשום צורה, ולכן אין טעם לתבוע את חברת הניהול אם היא "תמזג" כסף שהרוויח קשה ליום גשום.
