יחס סיכון פיננסי - מה זה?

כאשר נוצר מיזם או חברה, רבים מקווים לקיום ארוך, פורה ויעיל. אבל, אבוי, זה לא תמיד המקרה. וצריך לרכוש חובות חיצוניים, וקורה שצריך השקעות. לפיכך, יש הון שאינו שייך לבעלים של המפעל. ואיתו ישנם סיכונים פיננסיים. מה זה מה זה אומר יחס פיננסי סיכון? מדוע זה נחשב, איך זה מתפרש?

מה נקרא יחס הסיכון הפיננסי?

כדי לקבוע את רמת הבעיות הפוטנציאליות, שקול מחוון זה. מקדם הסיכון הפיננסי (מינוף או משיכה) מצביע על היחס שהושאל ממקורות מימון חיצוניים להון. זהו כלי השוואתי שמראה את רמת החופש הפוטנציאלית בקבלת החלטות, חלוקת הכנסות, כמו גם את האפשרות למשוך כסף נוסף לצרכי המפעל.

היכן משתמשים בו?

תפקיד חשוב ממלא יחס הסיכון הפיננסי בשוק איגרות החוב, ההלוואות והאשראי. יתר על כן, יש לו שימוש הדדי: הוא יכול לשמש גם יזם וגם משקיע פוטנציאלי. עבור בעל החברה, יחס הסיכון הכספי מראה את מצב העסק (והמגמות לשינויו הן תכונות הפיתוח). גם ליידע אותו חשוב מאוד מבחינת תכנון לעתיד.

עבור משקיע, יחס הסיכון הפיננסי הוא אינדיקטור ליציבות העסק. לכן, אם ניקח בחשבון את החברה, בה היא 0, נוכל לומר שעד עכשיו הכל היה בסדר איתה. אך מסיבה כלשהי או נימוקים, הדברים התערערו, כך שמעט עזרה כספית לא תפגע בחברה. אבל אם יחס הסיכון הפיננסי הגיע לערך של 1 או אפילו חרג ממנו, ישנן שתי אפשרויות:

1. התעלם מחברה ככזו, הזקוקה ללא הפסקה לסנפיר. עזרה. ככל הנראה המצב לא ישתנה בעתיד הקרוב.
2. נצל את המצב על ידי תמיכה בחברה. אחרי הכל, אם בכל זאת יפשט את הרגל, המשקיע יוכל לתבוע סודות ייצור, שטח, מבנים, ציוד כתשלום חובות. אם המיזם הוא בעל אינטרס משמעותי, אז תוכנית כזו נראית אמיתית מאוד.

אבל איך, בעצם, ללמוד את יחס הסיכון הפיננסי? ולצורך זה יש לחשב.

כיצד לחשב את יחס הסיכון הפיננסי?

זה אולי נראה נורא לספור משהו. נוסחאות כלכליות רבות הן כאב ראש אמיתי. אך לא במקרה זה. יחס הסיכון הפיננסי למאזן הוא אחד הפשוטים ביותר. ראשית, התבונן בנוסחה ואז המשך להסביר אותה.

ל_fr = ZK / SK

הנה:

1. ל_fr הוא יחס סיכון פיננסי.
2. ZK הון מושאל. כל מה שהושאל ממוסד בנקאי או הושקע על ידי אדם חוקי או טבעי נפרד.
3. SC הוא הון עצמי. זה כולל את כל הכספים השייכים לבעלים / מייסד החברה שלגביהם נחשב יחס הסיכון הפיננסי.

פרשנות הערכים שהושגו ויישום מעשי

אז שקלת את הנתונים, קיבלת כמה ערכים - מה לעשות הלאה? מה מאפשר לנו לדבר על יחס הסיכון הפיננסי? הנוסחה משמשת וכעת יש לפרש את הנתונים המתקבלים. זה נדרש על מנת להעריך את היציבות הפיננסית של החברה במקרה של זעזועים.המקדם מתאר כמה יחידות קרנות שאולות נופלות על כסף אחד מההשקעות שלך. ככל שהאינדיקטור גדול יותר, כך התלות במשקיעים ובחובות חיצוניים של הארגון גדולה יותר. המקדם צריך להיות קטן ככל האפשר. המחוון האופטימלי הוא פחות מ- 0.5. עם שווי 1, לחברה סיכונים פיננסיים משמעותיים, ויש לנקוט במספר צעדים לתיקון המצב הנוכחי.

מסקנה

קחו בחשבון שיחס זה לא אומר שהחברה עומדת לפשיטת רגל, למרות שהיא יכולה להגיע לערכים של 2, 3 או 5. זה פשוט מציין שבמקרה של בעיות טיסות הון או משהו דומה, פעולתו של הארגון יכולה להיעכב בצורה משמעותית. לדוגמה, אתה יכול לשקול אפשרות זו: סך ההון של החברה הוא 1000 רובל. 200 מהם שייכים למשקיע.

אם הוא ימשוך לפתע את כספו, אז 800 הנותרים יעזרו לשרוד. אבל אם תשנה את הערכים? אין זה סביר ש -200 רובל מספיקים לעבודה איכותית. וזה עוזר להבין את הקו מתי אפשר לקחת כסף, ומתי לא, יחס הסיכון הפיננסי. הנוסחה המאזנית, למרות שהיא מעידה על מרווח מקובל, יש להתייחס בזהירות - לווה כסף מאחרים, ולזמן קצר, ולהחזיר את הכסף שלך, במספרים גדולים ולנצח. פעולות אופטימליות מצמצמות את המקדם לאפס.