ניתוח יחסים פיננסיים כולל את כל המדדים של מצב העסק. אי אפשר לבצע הערכה נכונה של עבודות החברה ללא סקירה מפורטת של הדינמיקה של הנזילות, הרווחיות והפירעון. לאינדיקטורים יש קשר ישיר, וכשאחד מהם משתנה, כל המבנה יכול להשתנות.
מקורות מידע
ניתוח יחסים פיננסיים מתבצע באמצעות מספר רב של מקורות מידע. אחד הפופולריים ביותר הוא חברות מדווחות. יחסים פיננסיים שנערכו מחומרים אלה וניתוח מדדים מסוג זה מספקים מידע ראשוני למחקר מפורט יותר על הארגון. מאפיינים כמותיים והכללים אובייקטיביים המתקבלים בשיטות של תצפית מתמדת, תיעוד, שיטתיות ושילוב פרמטרים מאפשרים לנו להתבונן במצב הכללי בדיוק רב.
כל הארגונים נדרשים לספק תיעוד דיווח בהתאם לטפסים המקובלים, המאפשרים הכנה שיטתית יותר, ולכן נוחה ומהירה יחסית של יחסים פיננסיים.
משימות הניתוח הפיננסי
ניתוח יחסים פיננסיים כרוך בהערכה כללית ומלאה של פעילויותיו השוטפות של הארגון, כמו גם את הפוטנציאל החזוי שלו. בין היעדים הנרדפים הם:
- הערכת האובייקטיביות של הוצאת משאבים;
- חשבונאות עבור יתרות פנימיות של המצב הכספי;
- בניית יחסים מועילים הדדית עם ארגונים ורשויות שונות.
היחס הכספי של החברה ממלא תפקיד חשוב, ומראה את הצורך בחידוש ההון החוזר או היעדרו. לעתים קרובות, חברות עם הון חוזר לא מספיק נאלצות לפנות להלוואות לייצוב המצב.
בניסוח הסופי ניתן לכלול את המשימות העיקריות של ניתוח פיננסי ברשימה קטנה:
- הערכה מלאה של מצבה הכספי של החברה;
- זיהוי גורמים המובילים לסטייה של אינדיקטורים;
- חיזוי עתידה הכספי של החברה;
- פיתוח פתרונות להגדלת הנזילות של העסק.
היציבות הפיננסית של העסק
אחד הקריטריונים החשובים הוא היחס הכספי של המאזן. פרמטרים כאלה, המציינים את הקיימות הנוכחית של העסק, חוזים את הצורך לבצע שינויים במבנה. עיון במאזן החברה מסייע בזיהוי הרציונליות של שימוש בגורמים ייצוריים, כלכליים ופיננסיים המשפיעים ישירות על ביצועי העסק כולו.
במקרה זה, האנליסט צריך ללמוד את המצב מתוך האינדיקטורים הדינמיים של נכסים ורכוש פיננסי. כדי לבסס את המצב הכללי של המיזם, מבוצע גם ניתוח שווי הנכס, שכן מבנה לא רציונלי יכול להוביל להידרדרות במצב הכלכלי.
מאזן
בעת עריכת האיזון, עליכם להכיר את הדרישות הבינלאומיות, לפיהן יש להדגיש את המבנים:
- היבט פיננסי (הון);
- היבט ההשקעה (רכוש, הכרחי להשגת נתוני נזילות);
- פירעון החברה (רכוש והון).
כיצד מנתחים יחסים פיננסיים?
הניתוח מבוצע בכמה דרכים.
- הראשון הוא ישיר, מבוצע על בסיס המאזן, מבלי לשנות את הרכב המאמרים.
- במקרה השני, הבסיס הוא ניתוח השוואתי ויישום של שיטת טביעה של אלמנטים הומוגניים של פריטי מאזן.
- השלישי מציע לבצע התאמות מאזניות במדד האינפלציה, ואז לסכם את המאמרים בכיוון הדרוש.
בעזרת שיטות ניתוח אלה יחסים פיננסיים מאפשרים לנו להעריך ולחזות את מצבם של ארגונים באמצעות מידע חשבונאי.
ניתוח פיננסי פנימי וחיצוני
ישנם שני סוגים של ניתוח פיננסי: פנימי וחיצוני. הסוג הראשון מתבצע על ידי עובדי המפעל. השני, המכונה גם ביקורת, מבוצע בעזרת מומחים של צד ג 'על סמך נתונים שפורסמו על מצבו הכלכלי של העסק.
יחסים פיננסיים: נוסחאות ומשמעות
הנוסחאות לחישוב יחסים פיננסיים הם פשוטים מאוד, עם זאת, יש צורך להבין בבירור את משמעותם, מכיוון שכל טעות תשפיע משמעותית על התוצאה הכוללת של המחקר.
ישנן מספר קטגוריות ללימוד הרווחיות של העסק. הראשון שבהם כולל את פרמטרי הנזילות של החברה.
על מנת לחשב את שווי היחסים הכספיים של המיזם, יהיה עליכם להכיר את שמם, הפונקציות והנוסחאות שלהם. בראש ובראשונה כדאי להזכיר יחס נזילות מוחלט. זה מראה את חלק החובות של המיזם, שניתן לשלם מיידית על חשבון מימון או רכוש מוחשי. לחישוב ערך זה השקעות פיננסיות לטווח קצר סיכם עם הסכום הנוכחי של המזומנים של החברה ואז הסכום מחולק להתחייבויות שוטפות המוצגות במזומן.
ליחס הפעילות הפיננסית של עסק יש נוסחה פשוטה עוד יותר והיא מתבטאת ביחס ההון השאול להון.
יחס מהיר (או כפי שהיא מכונה גם הערכה ביקורתית) מבטאת את היחס בין הנכסים הנזילים במחזור לבין ההתחייבויות לזמן קצר. זה מחושב על ידי סיכום מזומנים, השקעות לזמן קצר וחייבים חלקי ההתחייבויות השוטפות של המיזם.
כמו כן נבדל יחס הנזילות הנוכחי - הוא מראה את כמות החובות שיכולים להיות מכוסים במחזור הנכסים התקפים כיום. ניתן לחשב אותו מהיחס בין הנכסים השוטפים להתחייבויות במועד הנוכחי.
יחס הפעילות הפיננסית, כמו גם הנזילות המוחלטת, הדחופה והעכשווית, מייצגים מספר קריטריונים בסיסיים איתם יש להתחיל ללמוד את מצבו של מפעל כלשהו.
אינדיקטורים ליציבות פיננסית
קטגוריה נפרדת לניתוח פיננסי היא אינדיקטורים ליציבות פיננסית חברה. ביניהם:
- מקדם עצמאות פיננסית, המחושב מיחס ההון למטבע המאזן;
- מקדם המימון, המחושב כהון פרטי של קרנות שאולות והון עצמי;
- יחס החוב של החברה כרגע, מחושב מיחס ההתחייבויות לטווח הקצר למטבע המאזן;
- מקדם היציבות של המצב הכספי של המיזם, שנמצא מסכום הכספים העצמיים וההון המושאל לטווח הארוך מחולק במטבע המאזן.
מצבה הכספי של החברה
הקטגוריה הכלכלית המשקפת את מצב הכספים בתהליך הפצתם, את ההתפתחות העצמית של החברה ואת היכולת להחזיר חובות חוב - כל זה מתאר מושג כמו מצבו הכלכלי של המיזם.
חישוב יחסים פיננסיים להערכת מצבה הנוכחי של החברה ממלא תפקיד חשוב ומסייע בעריכת הצעדים הבאים לפיתוח והרחבת תחום הפעילות.מצב מימון יציב ויציב הוא התנאי העיקרי להפעלה יעילה של מיזם. זה תלוי במידה רבה גם בבחירת מקורות הון מיטביים, במבנה הנכון של הנכסים וביתרתם עם ההתחייבויות, והכי חשוב, כמובן, ביחס בין הרכוש הקבוע לכספים במחזור.
מסקנות
הכלי העיקרי המספק סקירה מלאה על מצבו החומרי, היתרונות וסיכויי הפיתוח הוא חישוב וניתוח היחסים הכספיים של הארגון. מגוון שיטות אימות דיווח יאפשרו ניתוח רב-צדדי וכמות מקסימלית של מידע שימושי על הרווחיות של החברה.
