יחס נזילות קריטי: ערך

יעילות המיזם או הארגון, כמו גם מצב העניינים הנוכחי שלהם, נקבעת על ידי הפירעון והנזילות. חשוב להבדיל בין שני מושגים אלה. פירוק כושר פירעון הוא יכולתו לפרוע את חובו. פירוש הנזילות הוא די בכספי הכספים העומדים לרשות הארגון לצורך הסדר ברגע הנוכחי. עם זאת, בספרות הלא מיוחדת מושגים אלו משמשים לרוב כמילה נרדפת. יחס הנזילות הקריטי הוא אינדיקטור לפירעון לטווח הקצר של עסק. ככל שהארגון עומד לרשותו יותר מזומנים, כך נראים סיכויי הארגון טובים יותר. במאמר של ימינו, נשקול שלושה יחסי הערכת נזילות עיקריים.

הגדרת מונח

בכדי לקבוע מה פירוש יחס הנזילות הקריטי, חשוב לטפל תחילה במושג הבסיסי. יתר על כן, זה חל לא רק על מפעלים, אלא גם על בנקים והשוק בכללותו. יחס הנזילות הקריטי הוא גבוה כאשר הארגון יכול למלא בזמן את התחייבויותיו. הערכים הטובים ביותר הם אלה שניתן למכור בקלות ובמהירות, והכי חשוב עם הפסד מינימלי של כסף. נוזלים מאוד הם שוק בו תמיד יש היצע וביקוש של סחורות.

נכסים והתחייבויות

שווי יחס הנזילות הקריטי תלוי בסעיפי המאזן של הארגון. נכסים הם משאבים העומדים לרשות העסק. הם מחולקים לשלוש קבוצות גדולות לפי רמת נזילות. אלה כוללים מזומנים, מניות וחייבים. התחייבויות מייצגות התחייבויות של ישות. הם מחולקים לשתי קבוצות לפי בגרות.

קטגוריות של משאבים והתחייבויות

ניתן לחלק נכסים לקטגוריות כאלה לפי מידת הנזילות שלהם:

1. A1 - כסף, שטרות בנק, מניות ואגרות חוב לטווח קצר. סוג נכס זה מוכן להחלפה מיידית לאחר.
2. A2 - חייבים. קבוצה זו כוללת כספים שלא התקבלו למוצרים שכבר נמכרו וסחורות שלא נמכרו. יש להם פחות נזילות בהשוואה לקבוצה הראשונה.
3. A3 - מניות. קשה מאוד לממש במהירות את קטגוריית הנכסים הזו ובמהלך המרה כזו הם עלולים לאבד חלק משמעותי מערכם ההתחלתי.
4. A4 - אמצעים קשים למכירה. קבוצה זו כוללת חייבים ממפעלים פושט רגל ונכסים מפוקפקים אחרים.

ארבע הקבוצות חלוקות והתחייבויות. ציין אותם לפי P1, P2, P3 ו- P4 לפי תאריכי ההחזר שלהם. חברה נחשבת לנוזלית שלגביה נצפות כל ארבע השוויון: A1> P1, A2> P2, A3> P3, A4

יחסי נזילות

ישנם שלושה גורמים עיקריים המאפיינים את יכולתו של עסק להגיב בזמן להתחייבויותיו. בואו נתייחס לכל אחד מהם בסדר. יחס הנזילות המוחלט משווה את קבוצת הנכסים הראשונה לסוג ההתחייבויות המקביל. הערך הנורמטיבי שלה הוא 0.2-0.5. מדד הנזילות הנוכחי מראה את מידת הכיסוי של ההתחייבויות לטווח הקצר על ידי שלוש קבוצות הנכסים הראשונות. הנורמה שלה היא 2 ומעלה.

יחס נזילות קריטי: נוסחה

כושר הפירעון של המיזם בכל זמן נתון תלוי בכיסוי התחייבויות לטווח קצר עם סוגים שונים של ערכים אישיים.יחס הנזילות הקריטי מדגים את היחס בין קבוצת ההתחייבויות הראשונה ושלוש קטגוריות ההתחייבויות (למעט הרביעית). הוא קרוב יותר ממדדים אחרים לקביעת האפשרות של מוקדם פשיטת רגל של מיזם. יחס הנזילות הקריטי מראה כיצד התחייבויות שוטפות מכוסים על ידי סעיפי ההון החוזר להמרה ביותר. הנוסחה שלו היא כדלקמן: K = (A1 + A2) / P1.

יחס נזילות קריטי: נורמה וערך מעשי

אינדיקטור זה משקף את האפשרות למצב בו החברה יכולה לפרוע את חובותיה ברגע הספציפי הזה. רק מניות לא נלקחות בחשבון. זה נובע מהעובדה שהם נכס קשה. כתוצאה ממכירת החירום שלהם הם מאבדים חלק משמעותי מערכם ההתחלתי. יחס הנזילות הקריטי צריך להיות בערך 0.7-0.8. המשמעות היא ששתי קבוצות הנכסים הראשונות צריכות לכסות 70-80% מההתחייבויות לזמן קצר.

מה קובע את עלות המשאבים העומדת לרשות העסק?

מצאנו כי יחס הנזילות הקריטי מראה את מידת הכיסוי של התחייבויות לזמן קצר עם מזומנים וחייבים. אך האם היכולת להמיר במהירות ובלא כאב את ערכם? התיאוריה והפרקטיקה מראים כי המשקיעים צופים תשואה גדולה על נכסים עם נזילות נמוכה. זה נובע מהעובדה שהם מבינים את הסיכון הכרוך בקשיי מכירתם. ככל שנזילותו של נכס גדולה יותר, מחירו גבוה יותר וההכנסה הצפויה ממנו נמוכה.

כל מפעל נוצר למטרות רווח. אבל זה לא יכול לתפקד בנפרד. יש לנו ספקים וקונים, מלווים ולווים. לכן יש סכנה לחוסר איזון במאזן. מצב כזה עם מדיניות ניהול שגויה יכול אפילו להביא לפשיטת רגל. לכן יחס הנזילות הקריטי, הנוסחה שנחשבה לעיל, כה חשוב. באמצעותו תוכלו להעריך את הסיכון לפשיטת רגל של הארגון. הפירעון והנזילות הם שני אינדיקטורים עיקריים להתפתחות הכושר הפיננסי של מיזם. בספרות הלא מיוחדת הם משמשים לרוב כמילה נרדפת. פירעון לטווח קצר - זו נזילות. זה מתבצע באמצעות שלושה מקדמים. אלה כוללים את אינדיקטור הנזילות הנוכחי, הקריטי והמוחלט.