מכרזי משכנתא נכס - זו אחת הדרכים להשיג הלוואה ממשלתית המובטחת על ידי ניירות ערך של הבנק המרכזי. הם נערכו בשנת 1995 על פי צו הנשיא. כתוצאה מההפרטה, מספר בנקים מסחריים קיבלו הון בחברות גדולות.
רקע
בשנת 1995 היה הגירעון בתקציב המדינה 8% מהתמ"ג. כדי לממן את זה היה צורך למכור נכסי מדינה בהיקף של מיליארד דולר, אך דומא המדינה אסרה על הפרטת חברות לפני הבחירות. לפיכך פותחה תוכנית למכירת נכסי מדינה באמצעות הלוואות. מכירות פומביות ארגנו על ידי ועדת מדינת RF לניהול נכסים. המנצחת הייתה החברה שהציעה את סכום ההלוואה המרבי.
תנאים
בתחילה תוכנן להעמיד למכירה בלוקים של מניות של 42 חברות. על פי תוצאות המכירות הפומביות, מתוך 16 שהוצגו 4 לא נתבעו. סכום ההלוואות הכולל הסתכם ב 800 מיליון דולר.
בתנאי העסקה, הלווה היה אמור לפרוע את החוב במלואו עד ספטמבר 1996. זה לא קרה, ולכן המניות הועברו למלווים. מכיוון שנערכו מכרזי בטחונות בין בנקים למדינה, מתברר שמוסדות אשראי סיפקו לממשלה הלוואה מכספה.
מכרזי משכנתא: טכנולוגיה לייצור הכנסה מאפס
כך שכתוצאה מעסקאות הפכו הבנקים לבעלים של הבנק המרכזי של החברות הגדולות במדינה. מבחינה משפטית לא היו הפרות. אך רק עד שנכנס לתוקפו החלק הראשון של הקוד האזרחי של הפדרציה הרוסית, וקבע מודל חדש של יחסים משפטיים. הנושה יכול היה לקבל חלק מערך הרכוש המשועבד על חשבון כספיו, ולא את החפץ עצמו. לשם כך, היו אמורות להתקיים מכרזי משכנתא חוזרים ונשנים אך כבר בפומבי.
אבל התוכנית הייתה מסובכת באופן מלאכותי. בנוסף להסכם ההלוואה והמשכון, נחתם הסכם עמלה. המדינה הורתה לזוכה למכור את הבנק המרכזי. כלומר, בעל המשכון היה במקביל לסוכן עמלות. סביר להניח שתוכנית כזו הומצאה על מנת להימנע מעונשים שיפוטיים. ניתן להעביר לאדם אחר את הזכות לכריתת הסכם עמלה. ואז יישום הבנק המרכזי עסק בחפירות כלולות. כלומר במקרה זה, מכירת המניות לא תתבצע על ידי הבנק עצמו, אלא על ידי אדם אחר. למעשה, מוסדות אשראי עצמם מכרו את הבנק המרכזי.
סיבות לכישלון
לאחר שב 'ילצין זכה בבחירות, הייתה לממשלה סיכוי תיאורטי להחזיר כספים לנושים. אבל זה לא קרה. רוסיה נקלעה למשבר פיסקלי. הכספים בתקציב לא היו קשים. זה הוביל לברירת המחדל ולפיחות של הרובל. לא הייתה שום הזדמנות לשלם מכרזי בטחונות. משיכת מימון מהבנקים המערביים באותם תנאים הייתה קשה יותר. לא הייתה כל ערובה לכך שניתן יהיה למכור את הרווחים בזכויות החברה. אבל יש גם סיבה שלישית. פדיון הבנק המרכזי - הפרה של תנאי המשחק. המלווים השקיעו במיזם, ארגנו שם ניהול חדש והחלו לשלם מיסים לתקציב.
תוצאות
בדו"ח לשכת הביקורת של הפדרציה הרוסית "ניתוח הפרטה של רכוש המדינה", שפורסם בשנת 2004, נאמר כי מכרזי בטחונות ברוסיה הביאו להתנכרות של רכוש פדרלי. הסיבה נקראה בתחילה מחירים נמוכים ו"האופי הנדוש "של התחרות. בנוסף, זוהו מספר הפרות.
ראשית, לא היו תחרויות ככאלה. מתוך 12 מגרשים, רק 4 מתוך סכום ההלוואה חרגו מהמחיר ההתחלתי.
שנית, מכרזי המשכנתאות בבנקים מומנו על ידי המדינה. יתר על כן, הכספים לא הופנו לבנק המרכזי, אלא נותרו על חשבונות ייעודיים של מוסדות אשראי.
כתוצאה מכך, מכרזי בטחונות הוכרזו כבלתי יעילים. הביקורות, שפורסמו אז בתקשורת, מאשרות שוב כי כל הנוהל הומצא במטרה לרכוש את החברות במחירן המקורי.
על פי הקוד האזרחי של הפדרציה הרוסית, במכירות פומביות לביטחונות כל הסימנים לעסקה שתוכננה מראש בין קבוצת בעלי עניין. מטרת הפעולות היא ניכור ממצב הבעלות על מיטב החברות לזיקוק נפט בצורה של חבילות CB. השווי המשוער של הנכסים הוא 40 מיליארד דולר. מבחינת החוק הפלילי גניבת רכוש מתרחשת בהיקף גדול מאוד. עלותם של כמה מתקנים בשנת 1995 הוערכה במיוחד פי 20.
שקול מספר דוגמאות ליישום התוכנית המתוארת.
יוקוס
במכירה פומבית של 1995 הקים הבנק המרכזי את חברת הנפט השנייה בגודלה ברוסיה. יוקוס היה חלק מחברת Samaraneftegaz. מבחינת עתודות נפט, האחזקה נחשבה לעשירה בשוק. לכן הביקוש למניות היה גבוה. 45 אחוז מהמניות הועמדו למכירה.
כעבור חודש הציעו אינקומבנק, אלפא-בנק וקריפט רוסי 350 מיליון דולר עבור הקונצרן. בנק מנייטפ היה אחראי על רישום הבקשות. הוא לא החמיץ את בקשת הקונסורציום, מכיוון שחלק מהכספים לרכישה חוזרת הוצעו בצורה של אג"ח ממשלתיות ולא בכסף. על פי תוצאות ההצעה, יוקוס פנה למאנאטפ תמורת 9 מיליון רובל.
ניקל נורילסק
מניות של היצואן ובעל המניות הגדולים בבנק Onexim הועמדו גם כן למכירה פומבית. ההצעה הגדולה ביותר הגיעה מ- Comte. היא ייצגה את האינטרסים של בנק האשראי הרוסי. הם היו מוכנים לשלם 355 מיליון דולר עבור חברת Onexim-Bank, אך רישום הבקשה נדחה בגלל היעדר ערבויות כספיות. כתוצאה מכך, סניף Onexim-Bank זכה במכירה הפומבית לאחר ששילם 170.1 מיליון דולר עבור הבנק המרכזי, סכום זה היה 100,000 $ יותר מזה שהתחיל.
כמה שבועות אחר כך הועמדו למכירה 51% מענקית הנפט סידנקו. קרדיט רוסי ניסה להגיש בקשה, אולם Onexim-Bank לא קיבלה אותה שוב, הפעם הסיבה הרשמית לסירוב הייתה היעדר הפיקדון. למותר לציין שהמכירה הפומבית זכתה על ידי ה- IFC הקשורה לבנק Onexim. עבור "סידנקו" שילם רק 5 מיליון דולר.
ההשלכות
אחת הסיבות לירידה החזקה ברמת החיים הייתה מכירה פומבית של משכנתא של בנקים. על פי הדמוגרף נ 'אברשטט, ברוסיה "התמותה העודפת" בשש השנים הבאות הסתכמה בכ -2 מיליון. במלחמת העולם הראשונה איבדה רוסיה 1.7 מיליון איש. ילדים סבלו הכי הרבה. אחוז ה"סרבנים "בשנת 1997 היה שיא של 1.3 מיליון תינוקות (9%).
מסקנה
המשתתפים בתהליכים אלה היו מודעים היטב לכך שהמדינה לא תוכל להחזיר הלוואות במועד. מדוע אם כן הסכימו הבנקים לתכנית כזו? מוסדות אשראי קיבלו את מרבית הרווח משירות חשבונותיהם של היצואנים הגדולים - אותם מפעלים ממש שהועמדו למכירה פומבית. הבנקים היו זקוקים לערבויות שקרנות מחשבונות לא יגיעו לשום מקום. אולי זו הסיבה שבגללה התקיימו מכירות פומביות.
