Depuis que les gens ont inventé la monnaie, un marché financier mondial est apparu, dans lequel les devises et les titres circulent. L’importance de ce marché pour l’économie ne saurait être surestimée, c’est le mouvement de la monnaie qui est le principal moteur du développement des pays du monde.
Le concept du marché financier mondial
L'argent dans la structure sociale remplit une grande variété de fonctions. Ils vous permettent d'acheter des biens et des services tout en étant eux-mêmes un produit spécifique. Le marché financier international est un système complexe qui fournit des flux de trésorerie entre différentes économies, entreprises et personnes. La monnaie sous diverses formes fait l’objet de transactions sur ce marché particulier. Ils deviennent une source de profit.
La formation du marché financier mondial
Malgré une longue histoire d'argent, marché mondial au sens moderne, n'apparaît qu'au milieu du 20ème siècle. Le marché financier mondial a unifié les marchés nationaux et les organisations internationales telles que le Fonds monétaire international, la Banque mondiale et les grandes banques privées ont commencé à se développer.
Les facteurs suivants ont influencé l’intégration des marchés nationaux dans un seul espace financier:
- une croissance active de l'utilisation des technologies numériques dans le domaine de la finance, divers outils électroniques conduisant à l'intégration des systèmes financiers, un système de paiement unique apparaît, réunissant les marchés locaux;
- augmentation du volume des opérations sur les marchés nationaux et internationaux, expansion des types de titres;
- l'émergence de nouveaux moyens de mobiliser des capitaux;
- les processus d'universalisation et de diversification des activités des banques et des grandes entreprises;
- processus de privatisation qui augmentent l'offre potentielle de titres sur le marché;
- renforcer le rôle des marchés financiers dans la redistribution des ressources financières sur les marchés mondiaux et nationaux;
- libéralisation et institutionnalisation des marchés, le nombre d’institutions financières est en augmentation et elles sont soumises à de nouvelles lois qui permettent une plus grande liberté économique des participants au marché.
Ainsi, le marché financier mondial se constitue en tant que mécanisme de régulation des flux de trésorerie. Il crée des conditions permanentes pour la croissance et le développement de la production, stimule l'activité des acteurs du marché.
Le marché financier de la Russie est également inclus dans ce processus d'intégration, bien que plusieurs raisons entravent son développement:
- manque de ressources; La Russie connaît une crise de liquidité et une faible croissance des investissements en capital dans les secteurs réels de l’économie;
- passivité de la population en tant que participant au marché financier, faible littératie financière la peur des risques et la méfiance des institutions financières entravent le développement du marché des investisseurs;
- un degré de risque élevé, en particulier en temps de crise.
Fonctions du marché financier
La fonction globale que remplit le marché financier consiste à redistribuer le capital libre entre pays afin de stimuler le développement de l'économie mondiale.
En outre, le marché financier remplit les fonctions suivantes:
- L'accumulation d'argent. Le marché offre diverses possibilités d’investir l’épargne, ce qui entraîne une augmentation de la production et une croissance du marché.
- Régulation des prix. Le marché remplit la fonction de tarification des ressources à l’échelle internationale, contribuant ainsi à l’équilibre entre l’offre du vendeur et les opportunités offertes aux investisseurs.
- Apportant actifs financiers au consommateur final.Le marché crée de nombreuses institutions pour la vente d'actifs: bourses, maisons de courtage, banques, etc., qui permettent aux déposants et aux acheteurs d'avoir accès à des fonds.
- Régulation des flux financiers internationaux. Le marché stimule le développement et la croissance des marchés nationaux, en assurant la libre circulation de l'argent entre eux. Le marché mondial offre de nouvelles opportunités aux marchés locaux en termes d’investissements et d’autres instruments financiers.
Structure du marché financier
L'argent sur le marché prend de nombreuses formes différentes, de sorte que l'idée de sa structure peut être très différente. Il existe plusieurs approches pour déterminer sa structure. Premièrement, il est habituel de choisir un marché international commun et des marchés nationaux plus petits. Le marché mondial n'a pas un seul organe législatif et de gestion. Bien que les marchés nationaux soient gérés par les gouvernements nationaux, ils existent sur la base de leurs propres devises et construisent également certaines relations avec les devises de réserve mondiales. Par conséquent, les différences entre les marchés financiers mondiaux et nationaux sont assez grandes. Les résidents des pays peuvent effectuer des opérations en monnaie nationale, ainsi qu'en unités monétaires d'autres pays.
En outre, il est habituel de classer le marché financier en fonction de critères fonctionnels, auquel cas on distingue les segments structurels du marché tels que la monnaie, les actions, l’investissement, l’assurance et le crédit.
Il existe également une approche qui met en évidence deux grandes parties de la gestion financière. marché: marché des capitaux et de l'argent. À son tour, le marché des capitaux est divisé en actions et en crédits, et la monnaie - en interbancaire et en comptabilité.
Acteurs du marché financier
La complexité de la sphère financière réside dans le fait qu'il existe des entités de différents niveaux. Les acteurs du marché financier sont divisés en deux parties: les entités du côté de l'offre et les entités du côté de la demande. Habituellement, tous les participants peuvent parler des deux côtés.
Les principaux acteurs du marché financier sont:
- sujets professionnels;
- les individus
- entreprises;
- gouvernement.
La plus grande variété est présentée dans la catégorie des intermédiaires financiers (entités professionnelles). Ce groupe comprend:
- institutions répondant aux besoins du marché;
- les organisations internationales, telles que le FMI, qui ont des droits et des obligations spécifiques;
- sociétés et fonds d'investissement;
- fonds fiduciaires;
- banques nationales et privées;
- fonds de pension et d'assurance.
Il existe également de nombreuses autres classifications des participants au marché:
- par la nature de la participation aux opérations - directe et indirecte, indirecte;
- pour les besoins et les motivations des participants - spéculateurs, opérateurs en couverture, négociants et arbitragistes;
- par type d’émetteur - gouvernements nationaux, régionaux et municipaux, sociétés, banques.
Outils du marché financier
Les transactions monétaires nécessitent différentes approches, associées à divers instruments des marchés financiers, et ce processus se poursuit. On peut distinguer aujourd'hui entre eux:
- documents d'argent et de règlement;
- les stocks;
- les factures;
- Chèques
- liens
- les reçus de dette;
- cartes de crédit
- certificats
- polices d'assurance;
- hypothèques.
Il est habituel de classer les instruments par durée de validité à court terme (jusqu’à un an) et à long terme (plus d’un an). Revenu garanti - pour les instruments à revenu fixe et à revenu incertain.
Bourse mondiale
Ce segment du marché financier mondial est associé aux transactions sur titres. Le marché boursier est un mécanisme qui établit un lien entre les acheteurs et les vendeurs de titres - actions, obligations, etc. Il dispose d'un cadre législatif spécifique, l'activité des marchés financiers étant réglementée par les lois internationales et nationales.Les caractéristiques de ce marché consistent dans le fait que la marchandise sous forme de titres ne traite pas de valeurs matérielles, mais interagit avec des segments tels que le marché des capitaux, les produits manufacturés et la monnaie. Mais toutes ces valeurs se présentent sous la forme d’outils spéciaux: connaissements, futures et options factures, obligations hypothécaires, actions, obligations. La fonction principale du marché boursier est la redistribution des encaisses dans les secteurs les plus prometteurs et les plus rentables.
Marché des changes
Les transactions en monnaies nationales sont effectuées sur le marché des changes. Sa spécificité réside dans le fait que de l'argent est vendu ici pour d'autres transactions. En règle générale, l'analyse des marchés financiers repose sur des indicateurs de ce segment. Les transactions en devises sont effectuées sur des échanges spéciaux, les plus célèbres étant Londres, Tokyo et New York. La structure du marché des changes comprend les marchés internationaux, nationaux et régionaux. Les fonctions du segment des devises sont l’établissement des monnaies nationales, la fourniture des opérations de change, la gestion des risques de crédit et de change. Le marché des changes a également une fonction spéculative, basée sur la différence de taux de change.
Marché mondial des investissements
Le développement actuel du marché financier dépend en grande partie de l'attraction de financements provenant de différents secteurs de production. Par conséquent, il existe un marché des investissements, qui garantit la réalisation des transactions sur la vente de biens d’investissement et de valeurs. Une variété d’opportunités d’investissement rend ce marché complexe et spécifique. Fonctions du marché de l'investissement: mobilisation du capital, recherche de secteurs et de sphères attractifs pour l'investissement, répartition du capital, activation de la production et processus économiques.
Marché mondial des assurances
Le secteur des assurances constitue une partie spéciale du marché mondial. Le marché de l’assurance est le domaine d’activité de la vente de produits d’assurance: polices, certificats, etc. Tout marché financier, les banques, la population a besoin d'assurance. Ce marché remplit des fonctions telles que la rémunération, la distribution, l’accumulation, l’investissement et la prévention. Ils sont tous vendus dans différents segments du marché de l’assurance, à savoir:
- organismes d'assurance, produits d'assurance;
- les souscripteurs;
- les intermédiaires;
- les évaluateurs;
- réglementation étatique du marché de l'assurance.
Traditionnellement, le marché de l'assurance est divisé en trois catégories: international, régional et national. Chaque segment a sa propre base législative, mais il existe aujourd'hui une nette tendance à la mondialisation et à l'élargissement de ce marché.
