Le développement à long terme de toute entreprise dépend de la capacité de la direction à identifier en temps voulu les problèmes survenus et à les neutraliser avec compétence. Pour atteindre cet objectif, on utilise une analyse financière ayant pour but d'identifier tous les éléments problématiques des outils de gestion de l'entreprise.
Qu'est-ce qu'une analyse financière d'une entreprise
L’analyse financière doit être comprise comme l’utilisation intégrée de certaines procédures et méthodes pour une évaluation objective de la situation d’une entreprise et de ses activités économiques. L’évaluation repose sur des informations comptables quantitatives et qualitatives. C'est après son analyse que des décisions spécifiques de gestion sont prises.
L'analyse financière est centrée sur l'étude du niveau économique, technique et organisationnel de l'entreprise, ainsi que des unités connexes. Les objectifs de l’analyse financière comprennent l’évaluation des activités économiques financières et industrielles de la société, y compris le diagnostic de la faillite.
Priorités de l'analyse financière
L'analyse financière et économique de l'état de l'entreprise pose des tâches spécifiques, dont l'accomplissement détermine l'exactitude du résultat analytique. Nous parlons d'ouvrir des réserves et des possibilités de production qui n'ont pas été utilisées, d'évaluer la qualité, d'établir l'impact des activités spécifiques sur les résultats globaux de la gestion et d'identifier les facteurs qui ont provoqué des écarts par rapport aux normes. Lors de l’analyse, les prévisions relatives aux résultats attendus de l’activité de l’entreprise et la préparation des informations nécessaires à la prise de décision de gestion sont également effectuées.
On peut faire valoir que l'analyse financière de l'entreprise joue le rôle de gestion financière à la fois dans l'entreprise elle-même et dans le processus de coopération avec les partenaires, les autorités fiscales et le système financier et de crédit. Dans le même temps, l'activité commerciale, la stabilité financière, la rentabilité et la rentabilité sont enregistrées. L'analyse elle-même peut également être définie comme un instrument de gestion, de planification, ainsi que de suivi des activités de l'entreprise et de ses diagnostics.
Il convient de noter que l’analyse d’aspects spécifiques de l’entreprise repose sur l’analyse d’un système d’indicateurs, en outre, dynamique. Cela est dû au fait que les activités financières et industrielles-économiques de la société, ainsi que ses divisions, ont des indicateurs interdépendants. C’est pourquoi les modifications apportées à des indicateurs spécifiques peuvent avoir une incidence sur la situation financière finale. indicateurs techniques et économiques les activités de l'entreprise.
Analyse financière et économique de l'entreprise: objectifs
À propos de cette forme d’analyse de la société, il convient de noter qu’elle implique une combinaison de méthodes de déduction et de induction. En d’autres termes, lors de l’étude des indicateurs individuels, l’analyste doit tenir compte des indicateurs généraux.
Un autre principe important est que lors de l'analyse d'une entreprise, tous les types de processus métier sont étudiés en tenant compte de leur interdépendance, de leur interdépendance et de leur interconnexion. En ce qui concerne l'analyse des facteurs et des causes, dans ce cas, l'analyse repose sur une compréhension du principe suivant: chaque facteur et raison doivent faire l'objet d'une évaluation objective. Par conséquent, les causes et les facteurs sont initialement étudiés, puis classés en groupes: secondaire, fondamental, non essentiel, significatif, mal défini et déterminant.
L'étape suivante consiste à étudier l'influence des facteurs déterminants, fondamentaux et essentiels sur les processus économiques. Mais des facteurs indétectables et non significatifs ne sont étudiés que si cela est nécessaire et seulement après l'achèvement de la partie principale de l'analyse. Il convient de noter que l'analyse financière n'implique pas toujours l'étude de tous les facteurs, car cela n'est pertinent que dans certains cas.
De plus, si nous parlons des objectifs exacts de l'analyse financière de l'entreprise, il est logique de déterminer les éléments suivants du processus d'évaluation:
- analyse de la capacité de remboursement des emprunts;
- surveiller l'état de l'entreprise au moment de l'évaluation;
- prévention des faillites;
- évaluation de la société lors de sa fusion ou de sa vente;
- suivre la dynamique de la situation financière;
- analyse de la capacité de l'entreprise à financer des projets d'investissement;
- prévoir les activités financières de l'entreprise.
Il convient de noter que, lors du processus d’étude de la situation financière d’une entreprise, les entités économiques qui cherchent à obtenir des informations extrêmement précises et objectives sur leurs activités peuvent utiliser l’aide d’un analyste financier.
Ces entités peuvent être divisées en deux catégories:
- Externe: créanciers, auditeurs, agences gouvernementales, investisseurs.
- Interne: actionnaires, commission d'audit et de liquidation, direction et fondateurs.
Un autre objectif pour lequel une analyse financière peut être effectuée, mais pas à l'initiative de l'entreprise, est d'évaluer le potentiel d'investissement et la capacité de crédit de l'entreprise. En règle générale, ces analyses intéressent les banques pour lesquelles il est important de vérifier la solvabilité et la rentabilité de l'entreprise. C'est logique, tout investisseur potentiel souhaitant obtenir des informations sur la liquidité de la société et le degré de risque lié à la perte d'un dépôt.
Caractéristiques de l'analyse interne et externe
Une comptabilité et une analyse financières internes sont nécessaires pour répondre aux besoins de l’entreprise elle-même. Il peut être axé à la fois sur le degré de liquidité de l'entreprise et sur une évaluation approfondie de ses résultats au cours de la dernière période de référence. De telles méthodes d'évaluation sont pertinentes lorsqu'un analyste financier ou la direction de l'entreprise a l'intention de déterminer dans quelle mesure l'allocation de fonds pour l'expansion de la production planifiée est réelle et pertinente, ainsi que l'incidence de coûts supplémentaires sur celle-ci.
L’analyse financière externe, quant à elle, est réalisée par des analystes n’ayant aucun lien avec l’entreprise. De plus, ils n’ont pas accès aux informations internes de la société.
Si une analyse interne est effectuée, aucun problème pour attirer des informations de toute catégorie ne se posera, y compris pour celles qui ne sont pas accessibles. Dans le cas d'une analyse externe, certaines limitations des méthodes d'évaluation sont initialement prises en compte en raison du manque d'informations complètes.
Types d'analyse financière
L'analyse, par laquelle l'état de l'entreprise est évalué, peut être divisée en plusieurs types de clés en fonction du contenu du processus de gestion:
- analyse rétrospective ou actuelle;
- prospective (préliminaire, prévision);
- analyse financière et économique opérationnelle;
- l'analyse, qui prend en compte les résultats d'une période donnée.
Chacune des espèces est utilisée en fonction de la tâche clé.
Méthodes d'analyse financière
Les méthodes actuelles d'analyse financière incluent les domaines suivants:
- Analyse verticale. C’est l’un des types d’évaluation des états financiers de l’entreprise, dans lequel l’analyse est la proportion des postes du bilan et des divers types de passifs et d’actifs. Avec cette technique, la répartition des ressources est indiquée en fractions.
- Analyse horizontale. Il s'agit d'une analyse financière d'une entreprise, dans laquelle une évaluation dynamique des postes du bilan est effectuée. Le caractère et la direction de la tendance sont évalués.
- Analyse de coefficient. Avec ce type, les indicateurs financiers, économiques et de production sont calculés sur la base d'états financiers. Cette analyse financière et comptable examine également les déclarations de pertes, les rapports sur les résultats et autres documents réglementaires. Le calcul des coefficients permet d'évaluer l'efficacité et l'efficience de diverses ressources, activités et capitaux de l'entreprise, notamment.
- Analyse de tendance. Avec une telle évaluation, chaque poste de reporting est comparé à des périodes antérieures spécifiques, ce qui permet de déterminer la tendance des mouvements de l'entreprise. En utilisant la tendance établie, la formation des valeurs possibles des indicateurs futurs est réalisée. En d'autres termes, une analyse prospective est en cours.
- Analyse factorielle. Dans ce cas, une évaluation de l’influence de facteurs spécifiques sur les résultats finaux de l’activité de la société est utilisée. Pour la recherche, des techniques stochastiques et déterministes sont utilisées.
- Analyse comparative. Nous parlons d'analyse analytique à la ferme d'indicateurs récapitulatifs d'ateliers, de départements, de filiales, etc. Une analyse financière à la ferme de l'organisation est également réalisée par rapport aux indicateurs d'entreprises concurrentes.
L'analyse des coefficients comme principal outil d'analyse financière
En tant que méthode clé d’analyse financière, vous pouvez déterminer le coefficient. Cela s'explique par le fait qu'une évaluation quantitative de la situation de l'entreprise et l'adoption de diverses décisions de gestion visant à modifier des indicateurs spécifiques sont effectuées sur la base de ratios financiers et économiques. Dans ce cas, vous pouvez observer une relation directe entre les ressources de l'entreprise qui ont été prises en compte et l'efficacité de leur fonctionnement, exprimée par la valeur des ratios financiers et économiques et des données figurant dans les postes du bilan.
Cette méthode d'analyse financière implique l'évaluation de quatre groupes d'indicateurs économiques pertinents:
- Ratios de rentabilité (rentabilité). Ces données servent à refléter la rentabilité du capital de la société lorsqu’elle génère des revenus grâce à l’utilisation de divers types d’actifs.
- Ratios de fiabilité financière (stabilité). Dans ce cas, le niveau des fonds propres et du capital emprunté de la société est démontré et la structure du capital de la société est affichée.
- Ratios de solvabilité (liquidité). Reflète les capacités et la capacité de l’organisation à honorer ses dettes à court et à long terme.
- Ratios de chiffre d'affaires (activité). En utilisant ces informations, vous pouvez déterminer le nombre d'actifs de la société pour une période donnée et l'intensité de leur chiffre d'affaires, notamment.
La méthode d'analyse financière, dans laquelle les coefficients de l'entreprise sont utilisés comme base de calcul, est considérée comme importante car elle permet d'identifier en temps utile les phénomènes de crise dans l'entreprise et de prendre les mesures actuelles pour stabiliser la situation.
Ce type d'analyse fait partie de gestion stratégique organisation.
Exemples d'analyse financière
Afin de comprendre l'essence de l'évaluation de l'état d'une organisation, vous devez étudier un exemple d'analyse financière. Supposons que, pendant toute la période de recherche, la marge soit stable, mais qu'il y ait une certaine diminution.
Au cours de la période d'étude, une augmentation du taux de rotation des marchandises de 35 jours a été révélée. Cela indique la présence de stocks excédentaires et une augmentation du nombre de stocks de biens. Dans le même temps, la valeur optimale du chiffre d'affaires des magasins de quincaillerie est de 80 à 90 jours.
En ce qui concerne les créances, la société ne l’a pas - tout son commerce de détail se fait sur la base du paiement à la livraison. Les comptes clients sont bouclés dans un délai de 4 à 7 jours, ce qui peut être défini comme un indicateur positif.
Dans le même temps, le cycle opérationnel a augmenté de 35 jours dans le cadre de la période couverte par l'analyse. Il est évident que le cycle correspond à une augmentation de la durée des échanges. Sur la base de l'augmentation de la période de chiffre d'affaires, la durée du cycle financier a également augmenté.
Un exemple de ce type d'analyse financière d'une entreprise définit une activité comme suffisamment stable pour permettre un surstockage d'un entrepôt. Afin d'optimiser le processus autant que possible, une révision de la politique d'approvisionnement est nécessaire afin de réduire la période de rotation.
Comment analyser les activités de la banque
L'analyse financière de la banque est axée sur la gestion de la qualité en développant les paramètres clés de ses activités. On parle d’indicateurs tels que la rentabilité des opérations, le chiffre d’affaires du capital et des paiements, la structure actifs et passifs l’efficacité des services de la banque, les risques liés au portefeuille de ressources financières et à la tarification intra-bancaire.
Pour que l’étude de l’état de la banque soit un succès, certaines conditions doivent être remplies: les informations utilisées pour l’analyse doivent être fiables, précises, complètes et à jour. Si les données fournies ne correspondent pas à la réalité, les méthodes d'analyse financière appliquées ne pourront pas conduire à des conclusions objectives. Cela signifie que l'impact de certains problèmes sera sous-estimé, ce qui pourrait conduire à une aggravation de la situation.
La fiabilité des informations est évaluée lors du processus d'inspection et lors de la supervision documentaire.
Méthodes de recherche des états des banques
Divers aspects des activités de la banque sont évalués au moyen d’outils scientifiques et méthodologiques. C'est avec leur aide qu'il est possible de développer une solution optimale à des tâches spécifiques de nature managériale.
Il existe des méthodes populaires d'analyse financière d'une banque:
- L'équation dynamique du bilan. Cette technique implique la comptabilisation des gains et des pertes. Grâce à cette gestion, une évaluation financière factorielle de la situation de la banque et de la rentabilité de ses activités est réalisée.
- Gestion du bilan modifiée (passif égal actif). Dans ce cas, l'analyse financière implique une évaluation rapide de l'efficacité de la gestion de la responsabilité de la banque.
- La gestion principale du bilan (actifs égaux à la somme des capitaux propres et des dettes payées). Le principe clé de cette technique d’évaluation est la gestion efficace et la propriété de tous les actifs bancaires.
- Équation du solde des fonds propres (le capital bancaire est égal à l'actif moins le passif payé). Ce type d'équation est pertinent lorsqu'il est nécessaire d'obtenir une estimation finale de l'efficacité de la gestion du capital disponible dans le cadre de l'accroissement des capitaux propres. Cette technique est également utilisée pour déterminer et exploiter des réserves de rentabilité accrue.
Nous pouvons donc en conclure que l'analyse financière de l'entreprise, dont un exemple a été donné ci-dessus, est une mesure nécessaire pour déterminer le statut et la rentabilité de l'entreprise. Sans ces analyses, l'efficacité de l'activité de l'entreprise peut diminuer de manière significative et, dans le même temps, les mesures de réadaptation en cas d'évaluation inopportune peuvent s'avérer inutiles.
Analyse de la situation financière de l'entreprise:
