La comptabilité repose sur deux concepts clés sur lesquels repose l'ensemble du système: actifs et passifs. Ils sont les principaux indicateurs de l’état de la propriété de l’entreprise. Le bien-être financier de l’entreprise dépend donc de l’efficacité avec laquelle ces valeurs sont utilisées. En choisissant la politique de gestion des actifs et des passifs courants la plus rationnelle, il est possible d’accroître la liquidité du fonds de roulement, ce qui attirera de nouvelles sources de financement.
Comment l'actif et le passif sont formés
Au cours du processus d'activité économique de l'entreprise, des biens personnels et des obligations sont formés. Ces concepts ont une structure comptable polaire et sont reflétés dans le bilan dans différentes sections.
En réalité, ce sont un seul et même moyen financier, divisé selon le principe d'utilisation. Les passifs courants au bilan sont des sources d’actifs, ils doivent donc toujours être égaux. La violation de la "devise" du solde suggère que la propriété acquise n'est pas sécurisée par des espèces. La principale stratégie de gestion du fonds de roulement vise à maintenir la solvabilité de la société et à maintenir un certain niveau d’actifs.
Quels sont les actifs courants
Les fonds qui peuvent se transformer en monnaie au cours d'un cycle de production sont appelés actifs courants (courants). Celles-ci comprennent tous les actifs, stocks, composants, créances, produits finis et, bien sûr, les espèces. Les actifs actuels sont en mouvement constant, assurant la continuité du processus de production.
Selon la rapidité avec laquelle les valeurs des propriétés se transforment en argent, un degré de liquidité leur est attribué. Les éléments de bilan renouvelables sont placés lorsque cet indicateur passe d'une valeur élevée à une valeur inférieure.
La nature des passifs
L'ensemble des obligations d'une entreprise qui occupe le côté opposé du bilan est communément appelé passif. Ces fonds comprennent les emprunts à court terme, les dettes, le capital social, les bénéfices cumulés.
Selon la nature de leur occurrence, ces fonds peuvent être divisés en fonds propres et empruntés. À leur tour, les fonds propres jumelés à des emprunts à long terme constituent des dettes permanentes, et passif à court terme et les dettes - dettes à court terme actuelles.
Placer des obligations passives dans les postes du bilan
La gestion financière du fonds de roulement est une analyse approfondie du mouvement des passifs et des actifs courants. Cette politique vise à résoudre des problèmes tels que l’accélération du chiffre d’affaires dans le but d’accroître la liquidité, d’optimiser la formation d’actifs et d’identifier les pénuries ou les excédents de fonds.
Étant donné que les passifs courants ont des sources d'origine différentes, leur répartition dans le bilan est strictement structurée. La troisième partie du bilan est entièrement consacrée à tous les types de capital (autorisé, réserve, incrémental). Vous trouverez également dans cette section les bénéfices non distribués qui restent à la disposition de la société après impôt.
Les postes du bilan de la quatrième section comprennent les crédits à long terme et les passifs reportés. La cinquième partie du bilan est consacrée aux comptes créditeurs, qui comprennent les obligations fiscales, les salaires à payer des employés, les dettes envers les fournisseurs et les fondateurs,ainsi que des prêts à court terme.
La relation entre les parties actives et passives de la balance
Les actifs et les passifs ne pouvant exister l'un sans l'autre, ils sont en interaction constante. Mais, bien que des changements dans une partie du solde entraînent un changement indispensable des valeurs dans une autre partie, la "monnaie" reste toujours la même. Avec une augmentation des passifs, les actifs augmentent du même montant. Par conséquent, si la direction de la société décide d'augmenter les actifs, vous devez commencer par les passifs.
Gestion du fonds de roulement conservateur
La politique de gestion du capital repose sur le maintien d’un niveau suffisant d’actifs courants en attirant des sources de financement. Selon les objectifs poursuivis dans la conduite d’une entreprise donnée, il existe trois modèles principaux de gestion des actifs et des passifs courants.
Une méthode de gestion conservatrice suppose un nombre relativement faible d’actifs courants. Dans le même temps, la période de rotation des fonds est également réduite au minimum. Une telle politique est pratique pour les entreprises qui connaissent clairement la période du cycle de production. Les produits sont fabriqués pour un consommateur spécifique, le volume des stocks est donc strictement limité. Le fabricant n’a aucun doute sur le moment de la réception des paiements, pour lequel il n’a pas besoin d’acquérir des matériaux pour une utilisation future.
Dans des conditions d’épargne marginale, un niveau suffisamment élevé ratio de liquidité actifs, et par conséquent, une rentabilité accrue de la production. Mais avec cette tactique de faire des affaires, il y a un grand risque de situations imprévues lorsque les paiements ne sont pas reçus à temps et que la base matérielle est nulle.
La principale caractéristique de la gestion conservatrice est que les passifs courants sous forme de prêts à court terme ont une très faible proportion dans la masse de tous les passifs. Toutes les activités de l’entreprise sont réalisées aux dépens de son propre fonds de roulement.
Modèle agressif d'augmentation des actifs et des passifs
En présence d’une importante somme d’argent, la société augmente constamment le volume des stocks et des produits finis. En outre, en rapport avec l’augmentation des actifs courants, une dépendance directe se manifeste sous la forme d’une augmentation des passifs. À son tour, le processus de production lui-même est assez long et la circulation des actifs matériels est lente.
En choisissant une telle politique de gestion, nous pouvons affirmer avec certitude que le risque d’une défaillance technique du processus de production sera minime dans ce cas, de même que de la rentabilité économique.
Le modèle de gestion agressive augmente les passifs courants en raison des emprunts à court terme, qui fournissent un niveau adéquat de réserves et de trésorerie. À son tour, un grand nombre d'intérêts courus sert de levier financier, ce qui augmente les coûts et réduit la rentabilité. Le risque de perte de liquidité des actifs est également important.
Politique de gestion du fonds de roulement modéré
Si nous analysons la tactique modérée de faire des affaires, nous pouvons voir qu'un tel modèle prend une place intermédiaire parmi les précédentes. Dans le cadre de cette politique, la moitié des actifs est occupée par des actifs courants, dont la période de liquidité est modérée. Passif à court terme, passif à court terme et fonds empruntés ont également des performances moyennes.
Un tel modèle est le plus sûr et le plus calculé. La probabilité d'un risque de diminution de la liquidité des actifs est minime. La formation d’actifs courants se fait dans la plupart des cas aux dépens des fonds propres.
L'impact des actifs courants sur la stabilité financière
La solvabilité et la stabilité économique de la société sont déterminées par le ratio efficacité d’utilisation des actifs et niveau de risque financier. Sur la base de ces concepts, un modèle d'entreprise et une politique de gestion du fonds de roulement sont élaborés.
Si les passifs courants sous la forme de passifs à court terme restent inchangés dans un contexte de croissance des actifs, cela signifie que la société a acquis une stabilité financière et est en mesure d'augmenter de manière significative le fonds de roulement grâce à ses propres revenus.
Dans le même temps, si les passifs courants (ligne du bilan 610 «Engagements à court terme») augmentent avec les fonds propres et les engagements à long terme, on peut alors observer une augmentation de la liquidité du fonds de roulement, mais parallèlement, la stabilité financière et la solvabilité sont réduites.
Réserve de trésorerie par rapport au passif à court terme
Pour savoir combien d’argent est nécessaire pour payer le passif à court terme, il est nécessaire de calculer le ratio de suffisance. Lors de la détermination, un concept économique tel que la couverture est utilisé. En d'autres termes, il est nécessaire de déterminer le ratio de la somme des passifs et des actifs à court terme.
Si, à la suite des calculs, il est apparu que les actifs courants occupaient une place importante dans les postes du bilan, il était alors certain que les passifs courants seraient réglés sur des fonds propres. Cette prédominance permet à l'entreprise de créer un stock de réserve en cas de pertes imprévues. La valeur du stock de réserve est un indicateur important pour les prêteurs. Si le chiffre obtenu taux de couverture plus de 2, alors cette valeur est une garantie de la sécurité des actifs circulants en cas de baisse des prix du marché.
Le cycle économique de l'entreprise joue également un rôle important dans la formation des actifs et des passifs courants. Le besoin de fonds de roulement de la société dépend directement des conditions des créditeurs et des débiteurs. Plus la durée du prêt du fournisseur est longue, plus la société se sent confiante face aux retards de paiement des clients.
La relation entre les passifs et les actifs courants dans les activités commerciales de l'entreprise est évidente. Ces concepts sont des constantes fondamentales du bilan. La taille des actifs et passifs courants caractérise la situation économique de l'entreprise et sa stabilité financière.
