Inwestycje w budownictwo są ważnym elementem polityki gospodarczej dla skutecznego rozwoju każdego miasta i całego kraju. Inwestycje - zastrzyki gotówki w branży budowlanej, zapewniające dalszą ekspansję, reprodukcję i utrzymanie kapitału. Proces inwestowania polega na przejściu darmowego finansowania w różne formy akumulacji bogactwa od tych, którzy mają je w obfitości, do tych, którzy ich potrzebują.
Inwestowanie w budownictwo jest obecnie przepływem zasobów w celu zwiększenia wolumenu kapitału w kolejnych okresach. Tematy inwestycji dla zysku i korzyści po uruchomieniu planu inwestycyjnego do działania czekają pewien okres.
Rodzaje inwestycji
Finansowanie inwestycji ma dwie odmiany: realną i finansową.
Duże zastrzyki gotówki w środki trwałe, budowa, przebudowa, ponowne wyposażenie i rozbudowa różnych obiektów gospodarczych należą do grupy realnego finansowania. Takich inwestycje kapitałowe przeprowadzane przez organy państwowe i prywatne korporacje.
Państwo finansuje urządzenia, w tym celu dokonuje uzasadnienia inwestycji w budownictwie, składki są kierowane do subsydiowanych gałęzi przemysłu. Usługi socjalne i przedsiębiorstwa o niskich dochodach podlegają finansowaniu. Pożyczki zewnętrzne i wewnętrzne, podatki, dochody przedsiębiorstw państwowych oraz wprowadzenie nowych wielkości podaży pieniądza są wykorzystywane jako źródło inwestycji państwowych.
Prywatne finansowanie inwestycji odbywa się poprzez wykorzystanie zysków zatrzymanych, odpisów amortyzacyjnych w przedsiębiorstwie. Prywatni pożyczkodawcy mogą inwestować w budownictwo, przyciągając finanse innych ludzi w formie pożyczek lub symulacji papierów wartościowych.
Inwestycje finansowe w budownictwo obejmują zakup papierów wartościowych od właściciela, który jest właścicielem konstrukcji. Takie inwestycje dają inwestorom prawo po zakończeniu budowy do otrzymania dochodu w postaci dywidend lub odsetek oprócz wartości nominalnej papierów wartościowych.
Budowa kapitału
Budownictwo jako przemysł odpowiada za budowę, remonty, przebudowę konstrukcji w różnych obszarach działalności gospodarczej. W bardziej ogólnej koncepcji konstrukcja postrzegana jest jako połączenie nauki, architektury i produkcji. W wyniku produkcji budowlanej powstają produkty, w tym budynki mieszkalne i publiczne, budynki specjalnego przeznaczenia, kompleksy przemysłowe i oddzielne pomieszczenia, linie transportowe i komunikacyjne.
Charakterystyczne cechy budowy kapitału
W związku z charakterystyczną działalnością związaną z wytwarzaniem produktów budownictwo kapitałowe ma wiele charakterystycznych cech z innych branż:
- działy budowy i instalacji, organizacje w wyniku działań wydają wyroby gotowe w postaci stałych i stałych budynków na określonym terytorium;
- aktywa produkcyjne organizacji budowlanej w postaci aktywnego sprzętu, narzędzi i urządzeń mają charakter mobilny;
- cykl produkcyjny trwa długo, od dwóch do trzech miesięcy do kilku lat;
- Globalne projekty budowlane budowane są najczęściej na otwartych przestrzeniach, na świeżym powietrzu, czasem w trudnym klimacie.
Skuteczne środki na inwestycje
Przy znacznym spadku wolumenu napływających depozytów kapitałowych zaleca się racjonalne wykorzystanie już istniejących zasobów.
Inwestorzy wybierani są na zasadzie konkurencyjnej w formie przetargów. Na działania kierowników i decydentów w związku z zawarciem umowy nakładane są ograniczenia pracy. Opracowywany jest przejrzysty program finansowania projektów budowlanych, kontrolowanych przez służby rządowe, właścicieli przedsiębiorstw, banki wierzycieli i członków społeczeństwa. Staje się to środkiem gwarancyjnym skutecznego wydatkowania środków na inwestycje.
Na etapie kontroli ważna jest prawidłowa ocena uczestniczących projektów inwestycyjnych w oparciu o kompleksowy przegląd analiz finansowych i wyników badań dynamiki rynku. Ceny, stopy procentowe, kursy walut decydują o sposobie badania efektywności każdego projektu inwestycyjnego.
Ostatnie lata charakteryzują się tym, że koszty budowy rosną, przyczyną jest wzrost kosztów realizacji inwestycji i projektów architektonicznych. Staje się to szczególnie widoczne przy rozważaniu możliwości finansowania budownictwa mieszkaniowego i biurowego.
Zastosowanie w budowie inwestycji prywatnych
W niektórych warunkach inwestycje publiczne nie są przyciągane, z różnych powodów inwestycje prywatne są wykorzystywane do budowy i przebudowy projektów budowlanych. Istnieją cztery główne wzorce uczestnictwa w inwestycjach korporacyjnych:
- program przedsiębiorczości;
- model wynajmu;
- system koncesji;
- wspólna współpraca państwowa i prywatna.
Najczęściej stosuje się przedsiębiorczy plan inwestycyjny, jest on przejrzysty i zrozumiały. Zwrot zainwestowanych środków odbywa się wraz z rozpoczęciem eksploatacji oddanego do użytku obiektu w formie dochodu z pracy lub działalności gospodarczej obiektu.
W modelu najmu projektowanie, rozwój i finansowanie są realizowane kosztem kapitału korporacyjnego prywatnego inwestora. Państwo zbudowało obiekty w tym celu i wynajmuje je na swoje potrzeby, regularnie płacąc za leasing po ustalonych cenach. Jest to korzystne dla użytkowników ze względu na ustalone taryfy, a ryzyko inwestycyjne jest minimalne ze względu na solidną opłatę za wynajem.
Program koncesyjny różni się tym od poprzedniego modelu prywatny inwestor doświadczanie pewnych ryzyk finansowych. Są one wyrażone w dochodzie zmiennym, w zależności od zapotrzebowania rynku na lokale. W ramach tego programu państwo i prywatny właściciel ustalają warunki koncesji, po których struktura staje się własnością państwa bezpłatnie.
Połączenie kapitału prywatnego i państwowego w formie współpracy pozwoli na wykorzystanie środków publicznych i inwestycji prywatnych do stworzenia inwestycji w budowanym obiekcie. Taki plan inwestycyjny obejmuje utworzenie grupy przedsiębiorstw o mieszanych interesach. Państwo zastrzega sobie prawo do korzystania z odsetek w formie bezpośredniej obecności, a prywatny przedsiębiorca ma nadzieję na opłacalną inwestycję.
Funkcje Gosstroy
Gosstroy z Rosji zajmuje się rozważaniem i opracowywaniem planów inwestowania w budownictwo. Organizacja ma następujące zadania:
- rozwój i wdrażanie instalacji państwowych w zakresie finansowania budowy, mieszkalnictwa i usług komunalnych, architektury, kształtowanie federalnych metod zarządzania inwestycjami w nowoczesnych warunkach gospodarczych;
- promowanie tworzenia partnerstw, udzielanie gwarancji pracownikom w zakresie inwestycji, budownictwa, mieszkalnictwa i usług komunalnych;
- koordynacja działań zarządczych wchodzących w skład Federacji Rosyjskiej w dziedzinie budowy i przebudowy;
- opracowanie regulacyjnych dokumentów budowlanych, GOST dla sieci inżynieryjnych, planowanie urbanistyczne, projektowanie, remont;
- tworzenie i rozwiązywanie niektórych problemów w dziedzinie mieszkalnictwa, opracowywanie programów rozwoju dziedziny społecznej, struktury gminnej, opracowywanie i wdrażanie standardów, dla których tworzony jest budżet budowlany;
- poprawa jakości decyzji architektonicznych i projektowych w dziedzinie planowania urbanistycznego i przesiedlania obywateli w celu stworzenia pełnoprawnego środowiska życia dla ludności.
Inwestycje mieszkaniowe
Domy na pierwotnym rynku nieruchomości budowane są głównie poprzez inwestycje prywatne, wnoszący wkład nazywani są udziałowcami. Odsetek takich inwestorów w całkowitym wolumenie inwestorów sięga około 80%. Bezpośrednimi inwestycjami w nieruchomości są ci, którzy będą mieszkać w mieszkaniu po zakończeniu budowy. Wzywa się strategiczne i bezpośrednie formy depozytów, aby zwiększyć powierzchnię przyszłego mieszkania przez kilka operacji, najpierw płacąc za jeden pokój, a następnie dwa pokoje i tak dalej, aż do osiągnięcia pożądanego rezultatu.
Kolejny typ inwestora inwestuje w budowę budynku mieszkalnego w celu skorzystania z odsprzedaży mieszkania. Procent inwestorów portfelowych w całkowitym udziale inwestorów szacowany jest przez specjalistów na 15%, przy czym odsetek osób próbujących podnieść swój zainwestowany kapitał o średnio 1% rocznie.
Inwestycje w nieruchomości pod względem rentowności porównuje się z pracą na rynku finansowym. Bezwładność rynku mieszkaniowego jest oczywista, dla operacji zajmuje to więcej czasu niż zmiana notowań na giełdzie. W niesprzyjających okolicznościach inwestor pozostanie przy otrzymanej nieruchomości w formie mieszkania, a nie z akcjami o obniżonej jakości lub innymi papierami wartościowymi.
Inwestycja w nieruchomości biurowe
Finansowanie tego rodzaju budowy zależy od prognoz specjalistów na kolejne okresy. Firma inwestycyjna stawia na nowe trendy na rynku powierzchni biurowych. Właściciele małych i średnich budynków i centrów biznesowych znajdują się pod presją konkurencji i przygotowują lokale na sprzedaż, przestając je wynajmować.
Po oddaniu do użytku nowej budowy, najemcy i kupujący są niemal natychmiast zlokalizowani na powierzchni biurowej, zwłaszcza jeśli znajdują się w centrum miasta i dzielnicach biznesowych. Wychodząc naprzeciw zapotrzebowaniu, budowa biur odbywa się w biznesowym centrum miasta oraz w dogodnej wymianie komunikacyjnej. Najnowsze trendy obserwuje się w budowie nie tylko centrów biznesowych klasy ekonomicznej, ale także prestiżowych centrów klasy A. Następne lata zadowolą najbardziej wymagających najemców.
Inwestowanie w budowę kompleksów hotelowych
Biuro podróży traci zyski z powodu braku zakwaterowania w hotelu. Przyczyny ekonomiczne, niesprzyjający klimat inwestycyjny w tym obszarze powodują, że potrzeba osiedlania się ludzi na krótki okres została rozwiązana na koszt właścicieli wynajmujących mieszkania na wynajem dzienny. Jednak najnowsze trendy rynkowe ujawniły trendy, gdy prywatne inwestycje przychodzą do budowy nowych nowoczesnych kompleksów hotelowych wszystkich klas od „ekonomicznego” do „prestiżowego”. Najchętniej inwestorzy przekazują pieniądze niedrogim hotelom, a popyt na takie pokoje gwałtownie rośnie ze względu na połączenie bezpieczeństwa, odpowiedniej ceny i jakości obsługi.
Koncepcja biznesowa
Biznesplan to systematyczny oficjalny dokument stanowiący uzasadnienie realizacji projektu inwestycyjnego w prezentowanej wersji. Zawarte w pakiecie dokumentów opisujących istotę systemu inwestycyjnego.Osoby oficjalnie wyznaczone, bezpośrednio zależne od wyboru inwestora, otrzymują wiele biznesplanów w ramach dokumentacji projektowej inwestycji w budownictwo.
Opracowanie biznesplanu odbywa się zgodnie z pewnymi zasadami:
- biznesplan sporządzony zgodnie ze wszystkimi zasadami jest dokumentem roboczym informującym o realizacji pomysłów, które zainteresują potencjalnych inwestorów;
- firma inwestycyjna, która starannie przemyślała i opracowała plan w dobry sposób, wykazuje się profesjonalnym szkoleniem w dziedzinie budownictwa i decyduje o pierwszym wrażeniu inwestorów na temat projektu i perspektywach inwestycyjnych;
- plan pomaga skutecznie monitorować realizację projektu;
- plan zawiera szczegółowe uzasadnienie niektórych zdarzeń, sprawia, że programiści już na pierwszym etapie krytycznie oceniają wybrane działania, obliczają wskaźniki oraz terminowo usuwają błędy i błędne obliczenia, które się pojawiły.
Biznesplan jest opracowywany zgodnie z ogólnie przyjętym systemem. Jego struktura robocza jest opisana w formie planu układu. Przedstawiono skład sekcji i scharakteryzowano informacje zawarte w każdej sekcji.
Charakter i rodzaje ryzyka inwestycyjnego
Ryzyko inwestycyjne wiąże się z niebezpieczeństwem amortyzacji wkładu w budowę, zmniejszenia i całkowitej utraty jego wartości początkowej w wyniku nieprofesjonalnych działań kierownictwa organizacji budowlanej lub organów rządowych. Autor projektu inwestycyjnego przede wszystkim zwraca uwagę na ryzyko, a następnie ujawnia potencjalny dochód. Projekty z perspektywą wysokiego zwrotu zwykle obarczone są wysokim stopniem ryzyka. Ryzyka inwestycyjne są klasyfikowane:
- systemowa grupa ryzyk powstaje pod wpływem czynników zewnętrznych gospodarki rynkowej i jest integralnym elementem każdej działalności związanej z inwestycjami, obejmuje inflację, konflikty polityczne, wahania kursów walut i inne;
- ryzyko niesystemowe jest ponoszone przez prywatne inwestycje z powodu ryzyka przemysłowego, kredytowego i biznesowego związanego z jednym konkretnym instrumentem lub inwestorem; aby zminimalizować je podczas realizacji projektu, zmieniają strategię, stosując racjonalne zarządzanie;
- ryzyko inflacyjne jest spowodowane nieprzewidywalnym wzrostem inflacji, ma negatywny wpływ na wielkość realnego zysku, wartość aktywów spada, przewidywana rentowność nie jest osiągana, ten rodzaj ryzyka jest bezpośrednio związany ze zmianami stóp procentowych.
Sposoby minimalizacji ryzyka
Inwestycje w budownictwo są różne rodzaje ryzyka terminowa ocena ryzykownego wkładu, analiza instrumentów finansowych pomaga ustalić optymalną równowagę między ryzykiem a zyskowną częścią projektu. Do zminimalizowania ryzyka stosuje się różne metody, na przykład inwestowanie w aktywa zagraniczne, obniżenie wolumenu funduszy kredytowych przeznaczonych do depozytu.
Aby zmniejszyć ryzyko utracone zyski szacunki budowy są dokładnie monitorowane i sprawdzane, udziały są ubezpieczone kontrakty futures typ. Ryzyko niższej płynności jest zmniejszone przy użyciu najlepiej testowanych akcji o wysokiej płynności znanych firm. Ryzyko operacyjne zmniejsza się dzięki starannemu doborowi profesjonalnego wykonawcy.
Firmy inwestycyjne na nowoczesnym rynku budowlanym
Nowy system form kredytowych i finansowych został opracowany w okresie powojennym, przed wojną odnotowano jedynie pewne przejawy firm inwestycyjnych. Aby przyciągnąć finanse, firmy stają się emitentami papierów wartościowych, a następnie pieniądze są inwestowane w zakup instrumentów finansowych innych spółek lub korporacji.
Firmy inwestycyjne typu otwartego są klasyfikowane jako system funduszy inwestycyjnych, wydają cenne dokumenty w małych, równych porcjach, stopniowo przyciągając kapitał i licząc na przyciągnięcie nowych nabywców. Stała sprzedaż akcji pozwala celowo zwiększyć inwestycje.
Spółki typu zamkniętego emitują wymaganą liczbę akcji natychmiast w całości. Nowi nabywcy nie są przyciągani, cenne dokumenty można kupić tylko od starych nabywców.
Podsumowując, należy zauważyć, że budownictwo kapitałowe w naszym kraju rozwija się szybko. Inwestorzy inwestujący w budowę obiektów gospodarczych i innych otrzymują dobre korzyści. Jeżeli podstawą finansowania jest prawidłowa ocena ryzyka i oczekiwanych zysków, wówczas spółka publiczna lub prywatna odniesie korzyść z inwestycji w budownictwo.
