Często przedsiębiorca nie ma wystarczającego kapitału, aby prowadzić podstawową działalność, dlatego korzysta z różnego rodzaju pożyczek zewnętrznych. Co to jest i jak nim zarządzać, rozważymy w tym artykule.
Istota pożyczonych środków
Pożyczone fundusze - jest to pewna część kapitału obrotowego osoby prawnej, która nie jest jej własnością i jest uzupełniana poprzez pozyskiwanie pożyczek z banków komercyjnych, pożyczek kapitałowych lub w inny sposób dogodny dla przedsiębiorcy. Ważne jest, aby zrozumieć, że takie zastrzyki podmiotu gospodarczego podlegają zwrotowi.
Pożyczone środki nie są jednak przekazywane wszystkim chętnym, a tym bardziej nieuzasadnionym. Dlatego, aby przyciągnąć tego rodzaju inwestycje finansowe, przedsiębiorca musi wykonać pewne manipulacje rozliczeniowe, które dowodzą potrzeby przyciągnięcia kapitału zewnętrznego na rzecz własnych aktywów obrotowych.
Można powiedzieć, że jest to zarówno dobre, jak i złe. Pozytywne aspekty pożyczki polegają na tym, że w ten sposób podmiot gospodarczy będzie mógł szybko wyjść z sytuacji kryzysowej, a jednocześnie nawiąże kontakt i zwiększy zaufanie do zewnętrznych kredytodawców. Z drugiej strony istnieją pewne obowiązki wobec organizacji zewnętrznych, co również nie jest dobre.
Pożyczone fundusze i zasady ich powstawania
Każda firma o charakterze komercyjnym istnieje w celu przynoszenia zysków właścicielom. W związku z tym działalność podmiotu gospodarczego powinna być tak skonstruowana, aby przychody były wystarczające nie tylko do spłaty zobowiązań wobec zewnętrznych wierzycieli, ale także do zwiększenia ich własnej produkcji lub innych zdolności obrotowych.
Obrót towarami musi być opłacalny, w przeciwnym razie nie ma to sensu, dlatego niezwykle ważne jest, aby zrozumieć, że gwarancją udanej pożyczki jest sytuacja, w której zysk netto przekracza miesięczną kwotę wypłacaną jej dobroczyńcom.
Pożyczone fundusze są dość zróżnicowane, ponieważ istnieje wiele alternatyw różniących się stopniem zobowiązań, charakterem emisji i terminem udzielenia finansowania. Dlatego szczególną uwagę należy zwrócić na wybór wierzyciela na podstawie proponowanych warunków.
Sposoby finansowania zewnętrznego
Jak wspomniano powyżej, zaciąganie pożyczek odbywa się w jakikolwiek dogodny dla podmiotu gospodarczego sposób. We współczesnej praktyce istnieje wiele najczęstszych źródeł tej operacji:
- Krajowe instytucje bankowości komercyjnej (mogą zapewnić pożyczki krótkoterminowe zawierać faktoring lub cesję praw do roszczeń, przeprowadzać transakcje wekslowe).
- Wyspecjalizowane firmy leasingowe (przeprowadzają operacje wynajmu nieruchomości).
- Różne podmioty handlowe (wzajemne rozliczenia i operacje faktoringowe, opłaty drogowe, kredyty towarowe).
- Zaangażowane są fundusze inwestycyjne (takie jak banki komercyjne) przelew wierzytelności i transakcje wekslowe).
- Organy państwowe (mogą dawać prawo do odroczenia podatku).
- Akcjonariusze i właściciele (specjalizują się w operacjach dywidendowych).
Zarządzanie pożyczkami
Aby skutecznie zarządzać zobowiązaniami, konieczne jest zbudowanie właściwej polityki rachunkowości: sporządzić plan planowania, obliczyć wskaźnik zadłużenia, który z kolei może wykazać jakościową i ilościową charakterystykę stanu bieżących spraw w oparciu o relacje z inwestorami zewnętrznymi.
Gdy udział pożyczonych środków w spółce jest wystarczająco duży, należy opracować plan strategiczny, aby utrzymać stabilną finansowo pozycję na konkurencyjnym rynku, aby nie naruszać umów z pożyczkobiorcami i nie ponieść straty.
W tym celu przydatne są również planowane cechy istniejących pożyczonych środków, wskaźnik płynności odgrywa ważną rolę, wskazując na zapadalność i obrót istniejącym kapitałem jednostki gospodarczej.
Istota sprawiedliwości
Musimy zrozumieć: przy stale pożyczonym kapitale nie wystarczy zbudować ogromne imperium finansowe, niezwykle trudno jest utrzymać się na powierzchni w nowoczesnych, czasem trudnych konkurencyjnych warunkach rynkowych. Jeśli Twój kapitał nie wystarcza do prowadzenia działalności, ważne jest, aby kapitał własny i pożyczone fundusze były w odpowiednim stosunku.
Pierwsze z kolei to już utworzone aktywa obrotowe, które są alokowane z kapitału docelowego przedsiębiorstwa, a także może być zaangażowany kapitał dodatkowy, który powstaje z powodu następujących czynników:
- w nadmiarze po przeszacowaniu środków trwałych;
- jeżeli przedsiębiorstwo jest spółką akcyjną, może mieć premię za akcje;
- fundusze można również otrzymywać bezpłatnie w celu nabycia niezbędnych przemysłowo towarów i usług;
- różne środki państwowe zapewniane przez Skarb Federalny Federacji Rosyjskiej.
Stosunek funduszy własnych i pożyczonych
Przyciągając kapitał strony trzeciej i jego aktywne wykorzystanie do bieżących celów, zaleca się monitorowanie jakościowych i ilościowych cech stabilności finansowej przedsiębiorstwa jako całości. Często w celu jak najdokładniejszego scharakteryzowania stosunku funduszy własnych i pożyczonych współczynniki Goeringa oblicza się według następującego wzoru:
(Kwota zobowiązania długoterminowe + Kwota zobowiązania bieżące) / Wolumen sprawiedliwość.
Wynikowa liczba wskazuje zależność przedsiębiorstwa od sponsorów zewnętrznych, podczas gdy im wyższy wskaźnik przekracza 1, tym wyższy stopień tej zależności.
Przedsiębiorca musi zrozumieć, że dla pomyślnego funkcjonowania podmiotu gospodarczego pożyczony kapitał nie powinien „rządzić piłką” i dyktować warunki zakupu towarów i usług. Dlatego im mniejsza jest zależność kapitału własnego od pożyczonych funduszy, tym bardziej płynna i zyskowna będzie firma.
