În ultimii ani, concurența pe piața serviciilor bancare rusești a crescut doar.
În efortul de a diversifica tipurile de operațiuni și de a crește marja acestora, băncile universale mari finanțează cu succes proiecte de investiții în diverse sectoare ale economiei. La rândul său, pe fondul creșterii activității de afaceri, inițiatorii de proiect în căutarea investitorilor se orientează tot mai mult către instituțiile financiare pentru a-și finanța ideea de afaceri.
Pentru ca cooperarea cu un creditor să fie benefică reciproc, este necesar să se pregătească cu atenție un plan de afaceri. Una dintre metodele pe care le va utiliza potențialul creditor este analiza de sensibilitate a proiectului de investiții.
Despre principalul lucru: esența metodei
Evaluând proiectul, investitorii încearcă să determine ce ar putea merge greșit în timpul implementării planului de afaceri și care sunt consecințele acestuia. Răspunsul la această întrebare este o analiză a sensibilității. Aplicația sa vă permite să comparați modul în care diverși factori vor afecta modificarea indicatorilor de performanță.
Metoda face, de asemenea, posibilă evaluarea consecințelor determinării incorecte a valorii parametrilor stabiliți în planul de afaceri. Se ridică o întrebare logică: „Cum să analizezi sensibilitatea proiectului?” Rezolvarea problemei implică un anumit algoritm de acțiuni care vizează identificarea factorilor și cât de puternic afectează rezultatul financiar, ceea ce ajută la crearea celui mai rău caz.
Tehnica de analiză
1. Indicatorii sunt determinați după ce eficiență va fi evaluată.
2. Selectați parametrii ale căror valori se vor schimba.
3. Se determină limitele superioare și inferioare ale acestor modificări.
4. Valorile modificate sunt înlocuite în modelul financiar.
5. Cu fiecare modificare, sunt înregistrați indicatorii de performanță.
6. Sunt determinate punctele critice, adică o modificare a parametrului selectat care are cel mai mare impact asupra proiectului.
Punctele critice și analiza de sensibilitate arată clar care factori nu numai că au impactul maxim, dar pun și în discuție fezabilitatea. Dacă la schimbarea unui parametru, indicatorii care evaluează eficiența proiectului se schimbă nesemnificativ, atunci aceasta indică o marjă ridicată de siguranță și rezistență la influența diverșilor factori.
Cine și cum analizează banca sensibilitatea proiectului de investiții?
Băncile care oferă servicii în finanțarea proiectelor și creditarea investițiilor, au o experiență vastă în derularea unor astfel de tranzacții, propriile bune practici și o echipă de specialiști cu înaltă calificare.
Sensibilitatea proiectului de investiții va fi analizată de către profesioniștii care au o experiență practică vastă în finanțarea investițiilor și investițiilor de capital și sunt capabili să conducă expertize aprofundate cu diverse afilieri ale industriei. Aceștia vor efectua această analiză prin soluții software speciale, care vor accelera și simplifica în mod semnificativ acest proces.
Ceea ce este important pentru bancă în analiza sensibilității
Evaluarea sensibilității unui proiect de investiții este necesară pentru a caracteriza gradul de rezistență al acestuia la efectele diverșilor factori de risc. Definiția riscului și minimizarea acestuia este sarcina principală a organizației de credit care finanțează investiția.
Prin urmare, în cazul în care bancarizarea ideii de afaceri nu este îndoielnică și potențialul împrumutat poate acoperi costurile proiectului din activitățile sale curente, sensibilitatea ridicată a proiectului nu poate afecta intenția băncii de a participa la ea.
Un alt lucru este dacă riscurile sunt mari, iar împrumutatul este o companie nou creată care intenționează să acopere costurile din fluxurile generate de proiectul însuși. Aceasta va duce la costuri suplimentare pentru inițiator. Deci, dacă modelul financiar este sensibil la modificările duratei fazei de investiții sau a volumului investițiilor de capital pentru a minimiza riscurile de încălcare a condițiilor de construcție și subfinanțare a proiectului, o condiție de împrumut poate fi implicarea unui sondaj independent pentru a monitoriza riscurile corespunzătoare în timpul implementării.
Ce să caute atunci când elaborezi un plan de afaceri
Întrucât analiza sensibilității proiectului de investiții rezultă din incertitudinea modificării parametrilor, se recomandă să alegeți printre indicatorii care vor varia următorii: volumul vânzărilor, programul de punere în funcțiune, prețul de vânzare, volumul investițiilor de capital, rata dobânzii la fondurile împrumutate, capitalul de lucru.
De asemenea, este necesar să avem grijă de măsuri care să compenseze influența factorilor critici asupra modelului financiar. De exemplu, dacă un proiect este foarte sensibil la prețul de vânzare, ar trebui încheiate contracte pe termen lung cu valoare fixă.
În concluzie, aș dori să notez că, deși analiza de sensibilitate a unui proiect de investiții este o tehnică comună pentru studierea tranzacțiilor de investiții, nu va fi singura pe care banca o va folosi pentru a lua o decizie cu privire la participarea la proiect ca investitor.
