Investițiile mari sunt o întâmplare naturală pentru o țară cu economie de piață. Și, desigur, investitorii sunt concentrați pe obținerea de profituri stabile. Dar pentru ca proiectul să fie profitabil, acesta trebuie să fie supus unei analize competente.
De ce este nevoie de analiza investițiilor
Atunci când corporațiile sau întreprinderile investesc într-o anumită regiune sau segment al unei afaceri, acestea efectuează în mod preliminar o analiză a lichidității sferei alese. Este important să faceți acest lucru, deoarece investițiile reprezintă un proiect pe termen lung și o greșeală ca urmare poate duce la pierderi semnificative.
Pentru a realiza o analiză completă a investițiilor, sunt implicați specialiști și experți de diferite profiluri. Obținerea unor rezultate exacte este posibilă numai dacă, la fiecare etapă a studiului, se aplică metode și abordări diferite pentru evaluarea sferei reale. Vorbim despre metode statistice, matematice, economice și alte metode.
Pe ce se concentrează analiza investițiilor?
Este de remarcat faptul că o astfel de analiză este întotdeauna o evaluare complexă a adecvării finanțării proiectelor specifice. Un astfel de proces are întotdeauna o dinamică semnificativă și este împărțit în două domenii cheie: temporală și obiectivă.
Dacă avem în vedere mai detaliat factorii de subiect, atunci aceștia vor arăta astfel:
- siguranța mediului;
- determinarea prezenței riscurilor financiare;
- mediu economic;
- obiectivele și obiectivele identificate pentru investiții;
- identificarea disponibilității piețelor financiare și a caracteristicilor acestora;
- planuri de investitori cu privire la organizare, finanțare, marketing etc.
Informațiile care fac parte din studiul acestor factori ar trebui elaborate chiar și în timpul pregătirii proiectului și abia mai târziu, în procesul de analiză.
În ceea ce privește direcția temporară, aceasta poate include studiul lucrărilor desfășurate de-a lungul proiectului de la bun început și, în același timp, să asigure dezvoltarea constantă a acestuia din urmă.
Dacă analizăm eficacitatea diferitelor proiecte, putem concluziona că majoritatea investițiilor realizate după evaluarea segmentului au avut succes. Cele care nu au adus profitul preconizat s-au dovedit a fi astfel numai din cauza unei analize insuficient profunde și competente sau a absenței sale complete.
Funcții de analiză
Analiza investițiilor pentru orice proiect are o serie de funcții cheie:
- Identificarea dificultăților financiare, de mediu, tehnologice și organizaționale care pot apărea în cadrul proiectului.
- Dezvoltați o structură eficientă de colectare a datelor. În acest caz, prioritatea este de a asigura eficacitatea măsurilor necesare pentru implementarea proiectului.
- Reglementarea competentă a luării deciziilor, bazată pe analiză. Acest lucru ia în considerare orice alternative.
- Alegerea celor mai eficiente tehnologii pentru realizarea investițiilor și determinarea succesiunii evenimentelor.
- Asistență în procesul de luare a deciziilor cu privire la relevanța atragerii investițiilor în viitor.
Sarcinile
În ceea ce privește sarcinile care trebuie îndeplinite de specialiștii care efectuează analize financiare și de investiții, acestea arată următoarele:
- Evaluarea parametrilor de rentabilitate și de risc, care sunt cei mai acceptabili pentru investitor.
- Selectarea surselor eficiente de finanțare a proiectelor și analiza costurilor acestora.
- Selecția soluțiilor de investiții relevante care contribuie la consolidarea capacității concurențiale a întreprinderii. Acest lucru ține cont de obiectivele strategice și tactice.
- Elaborarea de recomandări cu privire la implementarea proiectului. Ulterior, experții efectuează monitorizarea investițiilor axată pe evaluarea rezultatelor investițiilor, precum și indicatori cantitativi și calitativi.
Obiectivele analizei
Analiza proiectelor de investiții este întotdeauna axată în principal pe determinarea cât de convenabile și valoroase sunt investițiile planificate. Cu alte cuvinte, este important să se calculeze rezultatul care va fi obținut după investiție. Un astfel de rezultat poate fi definit ca diferența dintre nivelul beneficiilor companiei înainte și după implementarea proiectului.
Astfel, proiectul de investiții nu este aprobat până când combinația tuturor factorilor favorabili implementării proiectului este determinată folosind diferite metode de analiză. În aceste condiții este posibil să se asigure rambursarea fondurilor investite de investitori și să se obțină profituri stabile în viitor. La rândul său, venitul constant vă permite să asigurați rentabilitatea tuturor investițiilor la nivelul pe care îl așteaptă investitorul.
Cum sunt evaluate întreprinderile
Atunci când vine vorba de a investi într-o anumită companie, în primul rând, este evaluată atractivitatea investiției. Acest termen trebuie înțeles ca un ansamblu de caracteristici financiare, comerciale și de producție ale întreprinderii. Caracteristicile activității manageriale sunt, de asemenea, luate în considerare.
Modul în care este determinată o companie specifică investițiilor prin analizarea unor factori specifici:
- Analiza rentabilității capitalurilor proprii. După cum am menționat mai sus, pentru ca proiectul să fie profitabil, este necesar un venit constant și mare. Prin urmare, înainte de a investi într-o anumită întreprindere, are loc o evaluare a potențialului de a genera profit, comparativ cu capitalul investit inițial.
- Cifra de afaceri a activelor. Pentru a determina care este atractivitatea investițională a companiei, este necesar să se stabilească viteza cu care se vor transforma fondurile investite.
- Durabilitatea financiară. În acest caz, vorbim despre evaluarea riscurilor cu care se poate confrunta un investitor. Pentru a determina acest factor, se utilizează o analiză a formării structurale a resurselor de investiții. Odată cu aceasta, se determină nivelul de finanțare a activității economice actuale, care este optim în condițiile existente.
- Evaluarea lichidității activelor. Astfel de analize fac posibilă determinarea faptului că o anumită companie este în măsură să plătească în conformitate cu obligațiile pe termen scurt. Capacitatea unei întreprinderi de a evita falimentul prin vânzarea rapidă a anumitor tipuri de active este, de asemenea, luată în considerare.
Este important să înțelegem că valoarea investiției unei companii este determinată ținând cont de etapele ciclului său de viață. Cert este că aceiași indicatori pot avea valori diferite în funcție de stadiul specific.
Obiecte de investiții
Trebuie înțeles că analiza investițiilor poate fi axată pe evaluarea diferitelor obiecte. Și depinde de investițiile despre care vorbim - capital sau financiar.
Ca investiție de capital, puteți determina costurile asociate achiziției de terenuri, structuri de construcții sau echipamente noi. Această categorie include investiții pentru îmbunătățirea producției, conducerea unei campanii publicitare sau reorganizarea procesului de producție.
Analiza proiectelor de investiții implică studiul atât a obiectelor individuale, cât și a celor combinate.
În ceea ce privește evaluarea perspectivelor investițiilor financiare, în acest caz, obiectul poate fi aspectele financiare și juridice ale investițiilor de capital în valori mobiliare, obligații guvernamentale și obligațiuni corporative.
Metode de analiză
În cele mai multe cazuri, dacă o societate intenționează să achiziționeze acțiuni într-o companie, metodele de analiză a investițiilor sunt utilizate în următorul format:
- Analiza fluxurilor de reduceri. În acest caz, se estimează venitul din achiziția de valori mobiliare.
- Analiza relativă a operației de absorbție.
- Evaluarea prin înlocuire. Vorbim despre contabilitatea construcției de capital a instalației de la zero la prețuri valabile în momentul analizei.
- Analiza comparativă a întreprinderilor. Indicatorii economici sunt luați în considerare.
Analiza factorilor poate fi, de asemenea, utilizată. Esența sa se reduce la evaluarea influenței anumitor factori asupra performanței companiei.
constatări
Având în vedere analiza investițiilor (un exemplu poate fi găsit cu ușurință în rețea), este logic să acordăm atenție faptului că metodele de evaluare a atractivității financiare a unei companii pe care o include sunt mai mult decât relevante. Folosind această analiză, investitorii pot evita să investească în proiecte neprofitabile și să optimizeze procesul din segmentul selectat.
