Gestionarea fiduciară a valorilor mobiliare. Acord de încredere privind activele

Dreptul de încredere este explicat în prima parte a Codului civil. Partea 2 a codului conține cap. 53. Rezumă informațiile referitoare la relațiile care apar în domeniul managementului încrederii. Luați în considerare în detaliu această instituție.

Informații generale

În prima parte a Codului civil există o regulă generală (articolul 209, paragraful 4), sunt menționate unele cazuri individuale de apariție a relațiilor de încredere. Acestea includ:

1. Art. 38 Cod civil. Acesta explică administrarea încrederii proprietății subiectului de 14-18 litri.
2. Art. 43 și 43. Aceștia descriu relația de încredere în bunurile materiale ale unui cetățean recunoscut ca lipsit.
3. Art. 41. Această normă prevede gestionarea încrederii proprietății unui adult asupra căruia se realizează patronajul.

definiție

Managementul încrederii este o activitate de inițiativă independentă a unei persoane, care are ca scop păstrarea și îmbunătățirea valorilor încredințate acesteia. În unele cazuri, aceasta prevede minimizarea sau prevenirea pierderilor care pot apărea în orice circumstanțe. Activitățile pot fi exprimate nu atât prin măsuri de „securitate”, cât și în administrarea afacerilor clientului.

Gestionarea încrederii poate fi orientată nu numai către creșterea și achiziția valorilor materiale. Scopul activității în unele cazuri este implementarea unor cheltuieli raționale pentru menținerea lor în formă și funcționare corespunzătoare, achitarea datoriilor, plata impozitelor, angajarea lucrătorilor, etc. Are întotdeauna un caracter comercial, întrucât este adesea orientat către generarea de venituri. Un exemplu este administrarea de încredere a bunurilor imobiliare, care face parte din moștenire.

specificitate

În cadrul relațiilor care apar în domeniul gestionării încrederii, legislația rezolvă definitiv problema drepturilor de proprietate. Nu se oprește, nu este suspendat și nu se transferă entității care desfășoară activitățile de mai sus. În acest caz, proprietarul poate profita din proprietatea care este transferată conducerii sau poate determina persoana care o va face pentru el. Capacitatea de a efectua anumite acțiuni legale sau reale cu valori materiale trece la o altă entitate, dar este sub controlul proprietarului de drept.

Esența institutului

Relațiile luate în considerare formează modalități suplimentare prin care proprietarul poate beneficia de obiectele care îi aparțin. Proprietarul legal încredințează îndeplinirea puterilor sale altei entități - administratorul. Proprietarul refuză de ceva timp implementarea lor independentă, însă, prevede păstrarea beneficiilor exploatării valorilor materiale. Desigur, entitatea care efectuează activitatea de management primește dreptul la o remunerare corespunzătoare. Acesta este, de fapt, sensul instituției în cauză. Rezumând cele de mai sus, putem trage următoarea concluzie. Gestionarea fiduciară a proprietății este o activitate independentă a subiectului în cea mai eficientă implementare a oportunităților legale încredințate acestuia în numele proprietarului, în interesul acestuia sau în favoarea altei persoane, indicată de proprietarul legal.

goluri

Acordul de administrare a încrederii presupune că una dintre părți oferă active tangibile celeilalte pentru o anumită perioadă. Acesta din urmă, la rândul său, acceptă anumite obligații cu acestea. Ele constau în gestionarea eficientă a bunului încredințat în interesul proprietarului sau al altei persoane indicate de acesta. Necesitatea unei astfel de tranzacții se poate datora diferitelor motive. În unele cazuri, proprietarul se consideră insuficient experimentat sau incapabil să folosească în mod eficient anumite obiecte care îi aparțin prin lege.

Intențiile sale pot fi exprimate în dorința de a oferi asistență altora în detrimentul proprietății sale, fără griji semnificative. Instituția în cauză este, de asemenea, utilizată adesea în combinarea capitalului. Astfel de tranzacții implică mai multe persoane. Fondatorii își transferă proprietatea către administrarea de încredere a unei entități. El îl folosește în interesul tuturor acestor indivizi. În general, instituția în cauză poate fi înființată pentru a atinge orice obiectiv care nu este împotriva legii.

condiţii

Așa cum am menționat mai sus, managerul are posibilitatea de a-și exercita puterea de a folosi, comanda, proprietatea asupra proprietății. Ei înșiși rămân cu proprietarul. În același timp, în termenul contractului de administrare a trustului, el nu își poate da seama de capacitatea sa de a dispune, de a folosi și de a deține proprietăți transferate către trust. Activele materiale care fac obiectul unei tranzacții trebuie să fie proprietatea persoanei. Deținătorii altor drepturi de proprietate, de exemplu, managementul economic, managementul operațional, nu pot participa la relațiile luate în considerare. Aceste categorii implică deja exercitarea autorității proprietarului. Ele nu pot fi secundare, efectuate în a doua legătură.

Acord de încredere privind activele

Trebuie să fie în scris. Acordul poate fi sub forma unui singur document și semnat de părți în timp real. Este permisă încheierea prin schimb de documente prin mijloace de comunicare. Acordul de încredere în activ este clasificat ca real. Aceasta înseamnă că pentru intrarea sa în vigoare este necesară nu numai semnarea documentului, ci și furnizarea efectivă a activelor materiale.

Punct important

Legea impune cereri mari de acorduri în conformitate cu care se realizează administrarea de încredere a bunurilor imobiliare. În primul rând, se acordă o atenție specială formei lor. Acordul poate fi încheiat în formă simplă și scrisă numai prin întocmirea unui document, care este avizat de părțile la tranzacție. Totuși, această acțiune nu este suficientă.

Legislația prevede efectuarea tuturor acțiunilor corespunzătoare privind executarea acordului prevăzut pentru contractul de vânzare a obiectului. În special, vorbim despre anexele la acord. Ele sunt: ​​fapta de transfer, fișa de inventar, bilanțul, avizul unui auditor independent, un evaluator independent (dacă este necesar) și așa mai departe. Lista cererilor va depinde de tipul obiectului (teren, clădire rezidențială, clădire de birouri etc.), precum și de cerințele legii sau ale participanților la tranzacție.

înregistrare

Aceasta este o altă caracteristică a întocmirii unui acord privind administrarea fiduciară a bunurilor imobiliare. Înregistrarea statului trebuie să fie efectuată conform acelorași reguli care sunt prevăzute pentru vânzare. În prezent, această procedură este realizată în conformitate cu Legea Federală nr. 122. Pe lângă descrierea procedurii sale, aceasta prevede că fapta de încredere este supusă înregistrării de către stat. Nerespectarea formei stabilite, precum și a cerințelor pentru înregistrarea statului, atrag nulitatea tranzacției.

Acord de obligare

De obicei, o faptă de încredere este gratuită, adică este încheiată la discreția părților. Cu toate acestea, legislația prevede mai multe cazuri în care este obligatorie. În special, această cerință se aplică organelor de tutelă și tutelar dacă a intrat în vigoare o hotărâre judecătorească, care prevede necesitatea efectuării unei gestionări permanente a proprietății unei entități declarate dispărute. Împreună cu aceasta, acordul persoanei care va desfășura activitățile relevante este obligatoriu în toate circumstanțele.

clasificare

Contractul de încredere poate fi plătit sau gratuit. Acest lucru îl diferențiază de un comision sau un acord de agenție, în care plata remunerației este o condiție necesară pentru tranzacție. Un acord de administrare a încrederii va fi considerat gratuit dacă este stabilit în lege sau în acesta că mandatarul acționează gratuit. Dacă termenii și condițiile remunerației sunt determinați în termenii acordului, tranzacția este oneroasă. Un astfel de acord este considerat reciproc. Acordul gratuit aparține categoriei unilaterale. Acest lucru se datorează faptului că fondatorul (proprietarul) primește doar drepturile și nu este răspunzător pentru a doua parte a tranzacției.

Gestionarea încrederii valorilor mobiliare

Pentru a asigura funcționarea eficientă a pieței bursiere, se creează organizații specializate. Ei sunt numiți membri profesioniști. Una dintre astfel de entități poate fi o companie care are o licență pentru a desfășura activități de administrare a încrederii. Necesitatea acesteia poate apărea atunci când:

1. Formarea fondurilor de pensii și investiții, a altor investitori colectivi, ale căror active trebuie monitorizate în mod profesional.
2. Acumularea de economii mari de către populație și întreprinderi. Gestionarea încrederii banilor în astfel de cazuri trebuie inevitabil izolată de activitățile principale ale proprietarilor de capital.
3. Finanțare educație, proiecte medicale, caritate.

documentarea

Gestionarea fiduciară a valorilor mobiliare se realizează în conformitate cu acordul. Fondatorul oferă subiectul tranzacției pentru o anumită perioadă de timp. Se stabilește de comun acord și la discreția părților. Gestionarea fiduciară a fondurilor, precum și alte obiecte menționate mai sus, se realizează în interesul proprietarului sau al entităților indicate de acesta (beneficiari). Desfășurând activitățile specificate în acord, o persoană poate întreprinde orice acțiuni în cadrul acordului. Documentul ar trebui să definească:

1. Compoziția obiectelor care trebuie transferate în încredere.
2. Numele (numele) subiectului în interesul căruia este realizată lucrarea relevantă.
3. Forma și valoarea remunerației.
4. Perioada de valabilitate a acordului. Nu trebuie să depășească 5 ani.

După primirea activelor aflate în administrare, entitatea autorizată încheie tranzacții de vânzare în numele său. El este răspunzător de beneficiar și fondator pentru obligații neîndeplinite. Gestionarea cu încredere a banilor sau a altor active implică posibilitatea proprietarului de a solicita compensații pentru daune sau profituri pierdute. O persoană autorizată se deschide și conduce contul din afara bilanțului fiecare client. Acest lucru este necesar pentru a asigura contabilitatea separată a capitalului și a valorilor mobiliare primite de la fondator, de la propriile lor.

Realocarea

Este permis în anumite cazuri. Gestionarea încrederii poate fi efectuată în numele, dacă:

1. Acest lucru este prevăzut de termenii acordului.
2. Fondatorul a primit o instrucțiune scrisă pentru a efectua astfel de acțiuni.
3. Au apărut circumstanțe extraordinare, iar realocarea a avut ca scop protejarea intereselor unui terț (beneficiar), însă în această situație nu este posibilă obținerea unei autorizații scrise a fondatorului într-un timp scurt.

Băncile de investiții

De regulă, aceștia desfășoară un management de încredere al companiei, fondului și altor organizații. Esența economică a funcționării băncilor de investiții constă în faptul că acestea oferă o eficiență mai mare în comparație cu dealerii și brokerii. Acest lucru se datorează faptului că mai mulți angajați profesioniști lucrează în astfel de structuri, îndeplinind diferite funcții nu numai în domeniul bancar, ci și în investiții. Datorită gamei largi de activități, astfel de organizații efectuează mai puține cheltuieli pentru operațiuni. Eficiența este determinată și de prezența simultană a băncilor de investiții pe diverse piețe din multe țări.

Sarcini cheie

Funcțiile îndeplinite de manager sunt crearea unui portofoliu de acțiuni sau alte valori mobiliare și apoi utilizarea acestuia în interesul proprietarului. Activele au diverse caracteristici de investiții. De exemplu, acestea includ indicatori de fiabilitate, lichiditate și rentabilitate. Când investește în valori mobiliare, investitorul își stabilește obiective specifice.

În conformitate cu acestea, formarea portofoliului. Ar trebui să fie întocmit astfel încât activele să nu-și piardă valoarea, ci, dimpotrivă, să obțină un profit. Pentru realizarea sarcinilor și atingerea obiectivelor, managerul trebuie să analizeze starea financiară a emitenților și calitatea investiției a valorilor mobiliare. Rezumând și prezicând, el preferă anumite active, face anumite tranzacții.

concluzie

Transferul în administrarea trustului de proprietate este destul de clar reglementat de lege. Pentru această procedură, este prevăzută o procedură corespunzătoare tranzacției de vânzare-cumpărare. Cu toate acestea, în același timp, proprietarul nu își pierde drepturile asupra proprietății, ci oferă doar o posibilitate managerului să o dețină, să dispună, să o folosească. Acesta din urmă, la rândul său, acționează în interesul proprietarului sau entității de drept definite de acesta. Părțile în relație încheie în mod necesar un acord.

În scris sunt specificate drepturile, obligațiile și responsabilitățile părților. Acordul stabilește valoarea și forma de remunerare a entității care exercită puterile în cazul în care tranzacția este oneroasă. În lipsa acestor condiții, un acord de acest tip va fi considerat neconclus. Când este supus administrării fiduciare a bunurilor imobiliare, acordul trebuie să fie înregistrat de către organisme autorizate.

În acest caz, procedura în sine trebuie efectuată în conformitate cu regulile similare celor stabilite pentru tranzacția de cumpărare și vânzare. Trimiterea prin reguli generale nu este permisă. Excepțiile prevăzute de lege sunt exhaustive. Gestionarea încrederii este considerată una dintre formele de extragere a profiturilor pasive din proprietăți. În același timp, atât proprietarul legal al activelor, cât și entitatea care exercită puterile acordate acestuia primesc beneficii.

Acord de încredere privind activele