Eficacitatea organizației reflectă rezultatul final al utilizării resurselor pentru o anumită perioadă de timp. Se caracterizează printr-o productivitate crescută, calitatea capacităților și a materialelor. Absolut și indicatori relative. Primele includ profitul și alte variabile de cost. Al doilea este rentabilitatea. În scopul analizei, datele calculate sunt comparate cu cele planificate sau cu indicatorii pentru perioadele anterioare.
esență
Rentabilitatea este un indicator general care caracterizează activitățile organizației prin raportul dintre costuri și profituri. Rezultatul final este influențat de condițiile interne (organizaționale) și de piață. Primul grup include dinamica productivității, caracteristicile tehnice ale echipamentului, metoda de organizare a muncii etc. Factorii externi includ prețul resurselor pe care întreprinderea le folosește pentru fabricarea produselor și costul produsului finit.
Creșterea profitabilității este însoțită de accelerarea comerțului, reducerea costurilor, creșterea prețurilor de vânzare. Economiștii occidentali consideră că intensitatea capitalului, calitatea produselor, cota companiei în segment și alți indicatori au o importanță considerabilă.
Returnarea activelor
Indicatorul de eficiență al utilizării surselor de finanțare reflectă câți bani din profit au fost investiți în clădiri, echipamente, produse finite:
R ak = (Profitul net (PE) / Valoarea medie anuală a tuturor activelor) x 100%.
Separat, se calculează eficiența operațională a activelor de producție și a activelor curente.
Randamentul activelor = PE x 100% / Costul mediu ponderat al mijloacelor fixe.
P aproximativ = PE x 100% / Cost mediu ponderat al OA.
Luați în considerare un exemplu de analiză a indicatorilor.
| date | plan | fapt | deviație |
| 1. Profit net | 1860 | 1980 | +120 |
| 2. Costul mediu al sistemului de operare | 15090 | 15590 | +500 |
| 3. Costul mediu al imobilizărilor necorporale | - | 110 | +110 |
| 4. Costul mediu al OA | 5530 | 5920 | +390 |
| 5. Total active (2 + 3 + 4) | 20620 | 21620 | +1000 |
| Rentabilitate = (1) / (5) | 9,02 | 9,16 | +0,14 |
Raportul cost-eficiență a crescut cu 0,14 puncte. După efectuarea unei analize a factorilor, putem concluziona că următoarele au influențat creșterea:
- creșterea profitului: 120/21620 x 100% = + 0,56 puncte;
- modificarea valorii activului: + 0,56 - (+0,14) = -0,42 puncte.
Adică eficiența utilizării activelor a crescut datorită creșterii profitului.
Eficiența capitalului
Randamentul investițiilor arată calitatea utilizării fondurilor investite în organizație. Se calculează după formula:
P și = Profit înainte de impozitare / (bilanț - pasive pe termen scurt) x 100%.
Rentabilitatea capitalului propriu (SC) arată cât de mult se încadrează profitul pe unitatea de capital a organizației:
P ck = PE / CK x 100%.
Este logic ca o întreprindere să primească împrumuturi dacă eficiența capitalului crește după ce sunt investite fonduri suplimentare. Creditorii și proprietarii organizației se așteaptă venituri viitoare din fondurile investite. Din perspectiva primului, rata rentabilității fondurilor împrumutate este exprimată prin următoarea formulă:
R zk = dobândă pentru împrumuturi / (împrumuturi pe termen lung + pe termen scurt) x 100%.
Acționarii își calculează profitabilitatea în mod diferit:
R zk = PE / Capital împrumutat x 100%.
Eficiența utilizării sumei totale de capital este calculată după formula:
P cap = (costul împrumutului + PE) / sold monedă (total) x 100%.
schimbări
Rentabilitatea întreprinderii poate fi analizată prin compararea indicatorilor de eficiență a utilizării activelor și a capitalului.Randamentul capitalurilor proprii crește dacă crește ponderea creanțelor. Diferența dintre acești doi indicatori constă în efectul levierului financiar. Dacă profiturile cresc prin utilizarea împrumuturilor, atunci rentabilitatea activelor, fără dobândă la împrumuturi, este mai mare decât zero. În astfel de cazuri, ei spun că rentabilitatea împrumutului acoperă costurile de utilizare a acestuia.
umăr pârghie financiară - aceasta este proporția fondurilor împrumutate din valoarea totală a datoriilor. Structura de formare a surselor de numerar ale organizației este considerată optimă dacă există o creștere maximă a profitabilității companiei de asigurări cu un nivel acceptabil de risc.
Compoziția veniturilor și costul producției afectează și dinamica rentabilității. Dacă volumul vânzărilor este în creștere și gama de produse este dominată de produse profitabile, atunci eficiența va crește. Factorii interni includ, de asemenea, calitatea produselor, ritmul livrărilor și producției, precum și viteza documentelor. Compania poate afecta acești indicatori în mod independent. Dar costul materiilor prime, respectarea condițiilor contractelor, formele de decontare prevalente, costurile suplimentare care pot apărea din cauza nerespectării condițiilor de aprovizionare, organizația nu poate controla.
O analiză calitativă a estimărilor de rentabilitate implică urmărirea:
- dinamica raportului cost-venit;
- surse de formare a profitului net;
- structuri de costuri administrative, comerciale, de exploatare și alte costuri;
- realizarea unei analize a factorilor privind formarea fiecărui indicator (creșterea rapidă a rentabilității vânzărilor poate fi formată atât datorită unei marje mari, cât și ca urmare a optimizării structurii costurilor).
Returnarea vânzărilor
Rata profitului = Venituri din vânzări / Marja brută x 100%.
Returnarea vânzărilor arată ponderea veniturilor din venituri. Dacă indicatorul scade în dinamică, atunci aceasta indică o competitivitate scăzută a produselor, o reducere a cererii. Cu o structură de vânzări constantă, rentabilitatea vânzărilor depinde de prețuri și de nivelul costurilor. O creștere calitativă a rentabilității se realizează prin creșterea primului indicator pe fundalul unei scăderi a celui de-al doilea. Pentru a face acest lucru, organizația trebuie să se concentreze pe condițiile pieței, să reglementeze sistematic prețurile, să controleze costurile de producție, să revizuiască și să actualizeze sortimentul.
Indicatori rentabilitate
Rentabilitatea activităților poate fi calculată după formula:
Rentabilitatea vânzărilor = starea de urgență / Costul vânzărilor x 100%.
Același indicator poate fi calculat diferit:
P prod = Profit brut / Cost x 100%.
În numărător puteți pune venitul din vânzare. Apoi, formula va reflecta nivelul profitului întreprinderii dintr-o rubla cheltuită pe produsele de fabricație. Acest indicator poate fi calculat ca o întreagă organizație, și pentru unități individuale, tipuri de bunuri. În al doilea caz, se utilizează următoarea formulă:
P ol = (Preț - Cost) / cost x 100%.
Dinamica indicatorului depinde de:
- Structura produselor vândute. Creșterea ponderii bunurilor profitabile contribuie la creșterea rentabilității.
- Creșterea costurilor afectează invers eficiența producției.
- Creșterea prețurilor crește, de asemenea, rentabilitatea.
Un alt indicator important este rentabilitatea operațională. formula:
R op = Venitul operațional / Cheltuielile de exploatare x 100%.
Acesta arată cât de mult se încadrează profitul pe 1 rubla de cheltuieli.
Rentabilitatea activității principale reflectă eficiența nu numai a proceselor de fabricație, ci și a comercializării produselor.
Rentabilitatea cheltuielilor = Profit din vânzări / Costuri totale x 100%.
Numerotorul ia în considerare costul bunurilor vândute, cheltuielile comerciale și administrative.
Următorul indicator oferă o imagine de ansamblu a eficienței utilizării fondurilor:
Rentabilitate = Costuri totale / Volumul produselor vândute x 100%.
exemplu
Veniturile pentru 2014 s-au ridicat la 3397,3 mii ruble, costul de producție - 2609,4 mii ruble. Profit brut din vânzări - 787,9 mii ruble. Este necesar să se stabilească nivelul de rentabilitate al costurilor pentru perioada curentă și viitoare, dacă se știe că în 2015 creșterea prețurilor pentru produse va fi de 26%, iar pentru materiale - 37%.
Calculăm nivelul de rentabilitate pentru anul în curs: (787,9 / 2609,4) x 100 = 30,2%.
Creșterea prețurilor va afecta costul: 1,26 / 1,37 = 0,92.
Definiți nivelul de rentabilitate planificat: 0,302 - 1,302 x (1 - 0,92) = 19,7%.
Pragul de rentabilitate
După cum se arată mai sus, performanța poate fi calculată folosind mai mulți indicatori. Numerotatorul de formule este brut, operațional, profit net și chiar venituri din vânzări. „Terenul de mijloc” afișează punctul de respingere sau rentabilitatea costurilor fixe. Ea calculează nivelul maxim al activității de afaceri la care compania nu primește venituri, dar, de asemenea, nu suferă pierderi:
Pr = raportul costurilor fixe / marjelor bruteÎn cazul în care:
Sqm = (Venit - profit brut) / Venituri.
Compania suferă pierderi dacă volumul vânzărilor este sub nivelul marginal al rentabilității și viceversa. Odată cu creșterea volumelor de vânzări costuri fixe per unitate de produs sunt reduse, iar variabilele nu se modifică. Pragul de rentabilitate poate fi calculat pentru întreaga gamă și pentru fiecare tip de produse.
producere
Organizațiile implicate în fabricarea produselor calculează rentabilitatea activității principale:
Randamentul costurilor de producție = (Venit - Cost total) / Cost total x 100%.
Această formulă ia în considerare toate costurile întreprinderii: achiziționarea de materiale, produse semifinite, plata salariilor către lucrători, chirie, utilități, costuri de publicitate etc. În producție, materiile prime și materialele afectează cel mai mult costurile. Eficiența costurilor de producție, a cărei formulă de calcul este prezentată mai sus, arată cât de profit va aduce un rublu investit în cost.
exemplu
| indicator | Organizarea 1 | Organizarea 2 |
| Venituri (milioane de ruble) | 1,5 | 2,4 |
| Cost total (ruble mln) | 0,5 | 1,2 |
Găsiți profitul din vânzare, ca diferență între venituri și costuri:
1) 1,5 - 0,5 = 1 (milioane de ruble);
2) 2,4 - 1,2 = 1,2 (milioane de ruble).
În termeni absoluti, indicatorii celei de-a doua întreprinderi sunt mai mari. Dar acest lucru nu înseamnă că funcționează mai eficient. Calculați profitabilitatea organizațiilor:
1) P 1 = 1 / 0,5 x 100% = 200%;
2) P 2 = 1,2 / 1,2 x 100% = 100%.
Evident, eficiența costurilor de producție a primei întreprinderi este mai mare, adică organizația funcționează de 2 ori mai eficient.
concluzie
Rentabilitatea este raportul dintre profit și costul organizației. Prezintă mai exact starea de fapt la întreprindere, vă permite să răspundeți rapid la schimbările din situație. Rentabilitatea poate fi calculată în ansamblu pentru companie și pentru sucursale individuale sau tipuri de produse. Modificările indicatorilor trebuie monitorizate nu numai în termeni absoluti, ci și folosind analiza factorilor. Punctul de respingere este calculat pe baza pragului de rentabilitate.
