Licitații ipotecare proprietate - aceasta este una dintre modalitățile de a obține un împrumut guvernamental garantat de titluri de stat ale Băncii Centrale. Au fost ținute în 1995 prin decretul președintelui. În urma privatizării, o serie de bănci comerciale au primit mize în companii mari.
preistorie
În 1995, deficitul bugetului de stat era de 8% din PIB. Pentru finanțarea acesteia, a fost necesară vânzarea proprietății statului în valoare de 1 miliard de dolari, dar Duma de Stat a interzis privatizarea companiilor înainte de alegeri. Prin urmare, a fost elaborată o schemă de vânzare a activelor statului prin împrumuturi. Licitațiile colaterale au fost organizate de Comitetul de Stat al RF pentru gestionarea proprietății. Câștigătoare a fost compania care a oferit suma maximă a împrumutului.
condiţii
Inițial, a fost planificat să pună la vânzare blocuri de acțiuni ale 42 de companii. Conform rezultatelor licitațiilor, din 16 prezentate 4 nu au fost revendicate. Valoarea totală a împrumuturilor a fost de 800 de milioane de dolari.
În condițiile tranzacției, împrumutatul trebuia să achite integral datoria până în septembrie 1996. Acest lucru nu s-a întâmplat, astfel că acțiunile au fost transferate creditorilor. Întrucât au fost organizate licitații colaterale între bănci și stat, se dovedește că instituțiile de credit au acordat guvernului un împrumut din fondurile proprii.
Licitații ipotecare: o tehnologie pentru generarea de venituri de la zero
Astfel, în urma tranzacțiilor, băncile au devenit proprietarii Băncii Centrale a celor mai mari companii din țară. Din punct de vedere legal, nu au existat încălcări. Numai până la intrarea în vigoare a primei părți a Codului civil al Federației Ruse, fixând un nou model de relații juridice. Creditorul ar putea primi o parte din valoarea bunului gajat în detrimentul fondurilor sale, și nu obiectul în sine. Pentru a face acest lucru, trebuiau organizate licitații repetate, dar deja în public.
Dar schema a fost artificial complicată. Pe lângă contractul de împrumut și gaj, a fost încheiat un contract de comisie. Statul a indicat câștigătorului să vândă Banca Centrală. Adică titularul de gaj a devenit simultan agent de comisie. Cel mai probabil, o astfel de schemă a fost inventată pentru a evita pedepsele judiciare. Dreptul de a încheia un acord de comisie ar putea fi transferat unei alte persoane. Apoi, punerea în aplicare a Băncii Centrale s-a angajat în săparea afiliată. și anume în acest caz, vânzarea de acțiuni nu ar fi efectuată chiar de bancă, ci de o altă persoană. De fapt, instituțiile de credit au vândut Banca Centrală.
Motivele eșecului
După ce B. Elțîn a câștigat alegerile, guvernul a avut o șansă teoretică de a restitui fonduri creditorilor. Dar acest lucru nu s-a întâmplat. Rusia era într-o criză fiscală. Fondurile din buget lipseau foarte mult. Acest lucru a dus la implicit și devalorizarea rublei. Nu a existat nicio ocazie de a plăti licitații colaterale. Atragerea finanțării de la băncile occidentale în aceleași condiții a fost mai dificilă. Nu exista nicio garanție că drepturile corporative dobândite ar putea fi vândute în mod profitabil. Dar există și un al treilea motiv. Răscumpărarea Băncii Centrale - încălcarea condițiilor jocului. Creditorii au investit în întreprindere, au organizat acolo un nou management și au început să plătească impozite la buget.
rezultate
Raportul Camerei de Conturi al Federației Ruse „Analiza privatizării proprietăților de stat”, publicat în 2004, a spus că licitațiile colaterale din Rusia au dus la înstrăinarea proprietăților federale. Motivul a fost numit inițial prețuri reduse și „natura pretinsă” a concurenței. În plus, au fost identificate o serie de încălcări.
În primul rând, nu au existat competiții ca atare. Din 12 loturi, doar 4 din suma împrumutului au depășit prețul inițial.
În al doilea rând, licitațiile ipotecare bancare au fost finanțate de stat. Mai mult, fondurile nu au fost direcționate către Banca Centrală, ci au rămas pe conturi specializate ale instituțiilor de credit.
Drept urmare, licitațiile colaterale au fost declarate oficial ineficiente. Recenziile, care au fost apoi publicate în mass-media, confirmă încă o dată că întreaga procedură a fost inventată cu scopul de a cumpăra companiile pentru prețul inițial.
Conform Codului civil al Federației Ruse, licitațiile colaterale au toate semnele unei tranzacții planificate în prealabil între un grup de părți interesate. Scopul operațiunilor este înstrăinarea de la starea de proprietate a celor mai bune rafinării de petrol din țară sub formă de pachete CB. Valoarea aproximativă a activelor este de 40 de miliarde de dolari. Din punctul de vedere al Codului penal, furtul de proprietate are loc la scară foarte mare. În 1995, costurile unor instalații au fost subestimate în special de 20 de ori.
Luați în considerare câteva exemple de implementare a schemei descrise.
"Yukos"
La o licitație din 1995, Banca Centrală a înființat cea de-a doua companie petrolieră din Rusia. Yukos a făcut parte din compania Samaraneftegaz. În ceea ce privește rezervele de petrol, exploatația a fost considerată cea mai bogată de pe piață. Prin urmare, cererea de stocuri a fost ridicată. 45% din acțiuni au fost scoase la vânzare.
O lună mai târziu, Inkombank, Alfa-Bank și Russian Credit au oferit 350 de milioane de dolari pentru îngrijorare. Menatep Bank a fost responsabilă pentru înregistrarea cererilor. Nu a ratat aplicarea consorțiului, deoarece o parte din fondurile pentru răscumpărare au fost oferite sub formă de obligațiuni guvernamentale, și nu în bani. Conform rezultatelor ofertei, Yukos a mers la Menatep pentru 9 milioane de ruble.
Norilsk Nickel
Acțiunile celui mai mare exportator și acționar al Onexim Bank au fost de asemenea scoase la licitație. Cea mai mare ofertă a venit de la Comte. Ea reprezenta interesele Băncii Ruse de Credit. Erau gata să plătească 355 milioane USD pentru Onexim-Bank, dar înregistrarea cererii a fost refuzată din cauza lipsei garanțiilor financiare. Drept urmare, sucursala Onexim-Bank a câștigat licitația, după ce a plătit 170,1 milioane USD pentru Banca Centrală. Această sumă a fost cu 100.000 USD mai mult decât cea inițială.
Câteva săptămâni mai târziu, 51% din gigantul petrolier Sidanko a fost scos la vânzare. Creditul rus a încercat să depună o cerere, dar Onexim-Bank nu a acceptat-o din nou.De data aceasta, motivul oficial al refuzului a fost lipsa unui depozit. Inutil să spun, licitația a fost câștigată de IFC, asociată Onexim Bank. Pentru „Sidanko” a plătit doar 5 milioane de dolari.
Consecințele
Unul dintre motivele scăderii puternice a nivelului de viață au fost licitațiile ipotecare ale băncilor. Potrivit demografului N. Eberstadt, în Rusia „excesul de mortalitate” pentru următorii șase ani s-a ridicat la 2 milioane. În primul război mondial, Rusia a pierdut 1,7 milioane de oameni. Copiii au suferit cel mai mult. Procentul de „refuseniks” în 1997 a fost de 1,3 milioane de nou-născuți (9%).
concluzie
Participanții la aceste procese erau conștienți de faptul că statul nu va putea rambursa împrumuturile la timp. De ce atunci băncile au fost de acord cu o astfel de schemă? Instituțiile de credit au primit cea mai mare parte a profitului din deservirea conturilor celor mai mari exportatori - acele întreprinderi care au fost scoase la licitație. Băncile aveau garanții că fondurile din conturi nu vor duce nicăieri. Poate acesta a fost motivul pentru care au fost organizate licitații colaterale.
