LIBOR este rata medie a dobânzii interbancare la care băncile acordă împrumuturi pe termen scurt care nu sunt acoperite pe piața financiară din Londra. LIBOR este acronimul pentru London InterBank.
LIBOR este publicat în șapte scadențe (de la o zi la douăsprezece luni) și în cinci valute diferite.
Indicatorii LIBOR sunt publicate zilnic în jurul orei 11:45 (GMT).
LIBOR este o rată a dobânzii care poate fi monitorizată îndeaproape de către profesioniști și persoane fizice, deoarece este utilizată ca indicator cheie. Acesta din urmă este monitorizat de bănci și alte instituții de credit și financiare. Astfel, o scădere și o creștere a ratelor LIBOR poate afecta nivelul ratelor dobânzii pentru diverse produse bancare, inclusiv conturile de economii, creditele ipotecare și împrumuturile.
Originea LIBOR
La începutul anilor optzeci ai secolului trecut, nevoia de referințe la tipuri aplicabile împrumuturilor a apărut în instituțiile financiare din Londra. Aceste date au fost necesare în special pentru stabilirea prețurilor produselor financiare, cum ar fi rata de dobândă și schimbul de opțiuni. Condusă de British Bankers Association (BBA), din 1984 au fost făcuți mai mulți pași care au dus la publicarea primelor tipuri de LIBOR (bbalibor) în 1986.
Procedura de formare a LIBOR
LIBOR este valoarea medie prin care băncile își oferă bani reciproc. Aceste bănci sunt cele mai bune bănci identificate pe piața financiară din Londra. Selecția se face anual cu sprijinul Comitetului pentru schimbul valutar și piețele monetare (FX și MMC). Pentru fiecare monedă formată între 8 și 16 bănci, este considerată cheia acestei monede pe piața monetară din Londra. Aceste bănci sunt evaluate în funcție de mărimea lor pe piață, reputația lor și presupusa competență în moneda respectivă. Deoarece criteriile sunt stricte, ratele pot fi considerate în general ca ratele minime interbancare ale pieței monetare din Londra.
Metoda de definiție LIBOR
Pariurile LIBOR nu se bazează pe tranzacții reale. În toate zilele lucrătoare, în jurul orei 11:00 (GMT), băncile selectate oferă Thomson Reuters ratele dobânzii la care se așteaptă să primească un împrumut semnificativ pe piața monetară interbancară la acel moment.
Motivul pentru care tranzacțiile nu sunt reale este acela că nu toate băncile împrumută sume substanțiale zilnic. Imediat ce Thomson Reuters colectează date de la toate băncile, 25% din valorile superioare și inferioare sunt excluse. Valoarea medie a restului de 50% din „valorile medii” este LIBOR oficial (bbalibor). Astfel, valoarea Libor este formată - un pariu pe data de calcul.
Importanța tipurilor LIBOR
LIBOR este considerat principalul marker din lume pentru ratele dobânzilor pe termen scurt. Folosit pe piețele financiare profesionale ca bază pentru multe produse financiare, cum ar fi futures, opțiuni și swap-uri. De asemenea, băncile folosesc frecvent ratele dobânzii LIBOR ca bază pentru determinarea ratelor dobânzilor la împrumuturi, conturi de economii și credite ipotecare. Indicatorul este adesea considerat ca bază pentru alte produse. Acesta este motivul pentru care sunt de mare interes la nivel mondial pentru mulți profesioniști și persoane fizice.
Valute în care se calculează markeri LIBOR
Inițial (în 1986), LIBOR a fost publicat pentru trei valute: dolarul american, lira sterlină și yenul japonez. Ulterior, numărul de monede LIBOR a crescut până la maxim - șaisprezece. Unele dintre aceste monede au fost combinate în euro în 2000.
Ratele LIBOR sunt stabilite în prezent în cinci valute.Acesta este dolarul american, euro, yen, lira sterlină, francul elvețian.
Datele pentru care sunt decontate pariurile LIBOR
Datorită disponibilității a șapte condiții de împrumut diferite, există șapte tipuri de LIBOR de la o zi la 365 de zile.
LIBOR Manipularea
Rata LIBOR este unul dintre indicatorii financiari cheie pe piața financiară internațională modernă.
Pe baza acestui indicator, în lume sunt încheiate peste 550 de miliarde de dolari de contracte. Prin urmare, manipularea ratei este extrem de atractivă atât pentru sectorul bancar privat, cât și pentru instituțiile guvernamentale.
De exemplu, se știe deja că, în trecut, Statele Unite au făcut presiuni asupra Regatului Unit pentru a ajusta rata dobânzii.
În 2008-2009, 16 bănci din Europa, Japonia și Statele Unite au fost cercetate cu privire la suspiciunea de manipulare a valorii de referință utilizate în multe contracte de împrumut în valoare de trilioane de dolari în întreaga lume. De exemplu, în SUA, până la 60% din toate creditele ipotecare și ipotecile subprime sunt legate de indicatorii LIBOR.
În timpul unei anchete a Biroului Federal de Investigații, s-a constatat că băncile majore ale lumii au beneficiat de manipularea ratei LIBOR în propriile interese. Barclays a fost prima bancă care a admis aceste încălcări și, pentru a închide investigarea cazului său, a acceptat să plătească o amendă de 453 de milioane de dolari.
Gestionând performanța Libor, băncile și-au putut face bilanțurile mai sănătoase decât erau cu adevărat. Acest lucru demonstrează lăcomia și corupția care au invadat sistemul financiar global.
Aplicarea LIBOR
Articolul 395 din Codul civil al Federației Ruse. Responsabilitatea pentru neîndeplinirea unei obligații monetare
(1) În caz de reținere ilegală a fondurilor, evaziune a returnării acestora, alte întârzieri la plata acestora, dobânzi la valoarea datoriei. Suma dobânzii este determinată de rata cheie a Băncii Rusiei care a fost în vigoare în perioadele relevante. Aceste reguli se aplică, cu excepția cazului în care legea sau contractul specifică altfel.
2. În cazul în care pierderile suportate de creditor în utilizarea nelegală a banilor săi depășesc valoarea dobânzii datorate acestuia în baza alineatului 1 al acestui articol, acesta are dreptul să solicite despăgubiri debitorului pentru pierderea în parte care depășește această sumă.
(3) Dobânzile pentru utilizarea fondurilor altor persoane sunt percepute în ziua în care valoarea acestor fonduri este plătită creditorului, dacă nu este stabilită o perioadă mai scurtă pentru calcularea dobânzilor prin lege, alte acte juridice sau un acord.
(4) În cazul în care prin acordul părților a fost prevăzută o sancțiune pentru neîndeplinirea sau îndeplinirea necorespunzătoare a unei obligații monetare, dobânda prevăzută în prezentul articol nu poate fi recuperată, cu excepția cazului în care prevede altfel prin lege sau contract.
5. Calculul dobânzii pentru dobândă (dobândă compusă) nu este permis, cu excepția cazului în care legea prevede altfel. Pentru obligațiile îndeplinite de părți în desfășurarea activităților comerciale, nu este permisă utilizarea dobânzii compuse, cu excepția cazului în care prin lege sau prin contract prevede altfel.
6. Dacă valoarea dobânzii plătitoare este în mod evident disproporționată față de consecințele încălcării obligației, instanța, la cererea debitorului, are dreptul să reducă dobânda prevăzută de contract, dar nu mai puțin decât suma determinată pe baza ratei specificate la paragraful 1 al acestui articol.
După cum putem vedea, acest articol din Codul civil tratează și dobânda și procedura de calcul al ratelor dobânzii.
În practica juridică în Federația Rusă, există două abordări pentru determinarea acestor rate ale dobânzii. Prima abordare recomandă aplicarea ratei LIBOR de 395 art. Înregistrare pentru calcularea interesului. Al doilea punct de vedere este absolut opus și consideră că este ilegală utilizarea ratei în aceste cazuri.
Astfel, vedem că indicatorul LIBOR este un marker financiar și un instrument financiar foarte important atât în operațiunile monetare internaționale, cât și pentru uz intern.
