Väčšina moderných veľkých podnikov venuje pozornosť formovaniu finančnej stratégie. Takéto činnosti sa vykonávajú na úrovni vrcholového manažmentu spoločností, zároveň však môžu byť dostatočne podrobné a zapojiť manažérov do miestnych obchodných procesov. Aké sú špecifiká budovania finančných stratégií v podnikoch? Aké sú kritériá účinnosti ich rozvoja?
Definícia finančnej stratégie
Čo je to finančná stratégia? Pod týmto pojmom sa rozumie plán vypracovaný obchodným subjektom, napríklad obchodnou spoločnosťou, ktorý je spojený s definíciou efektívnych spôsobov generovania výnosov a zníženia výdavkov spoločnosti.
Účel finančnej stratégie
Finančná stratégia je určená na pomoc pri riešení problémov týkajúcich sa sebaurčenia organizácie ako nezávislého subjektu obchodných činností, na získanie potrebných finančných prostriedkov na rozvoj a na optimalizáciu obchodného modelu. Vedenie organizácie pracuje správnym smerom a identifikuje vzorce hospodárskeho rozvoja spoločnosti, vyvíja metódy na prispôsobenie organizácie účinkom určitých trhových, sociálnych alebo politických faktorov.
Obsah finančnej stratégie
Finančná stratégia je najčastejšie spojená s optimalizáciou dlhodobého majetku spoločnosti, rozdelenie zisku vykonávanie výpočtov, daní, investičných politík, hľadania účinných mechanizmov stanovovania cien. Manažérske činnosti v týchto oblastiach sa môžu vykonávať tak vo vnútornom priestore podniku, ako aj pri práci na územiach mimo korporácie - napríklad to môžu byť rokovania s investormi, veľkými klientmi, vládnymi agentúrami.
Čo vám umožňuje dosiahnuť implementáciu finančnej stratégie?
Vývoj finančnej stratégie podniku a jeho úspešná implementácia umožňujú získať významné výhody v oblasti podnikania. Medzi nimi:
- vytvorenie efektívneho systému riadenia hotovosti pre spoločnosť;
- identifikácia kľúčových faktorov ovplyvňujúcich ziskovosť obchodných modelov s následnou koncentráciou činností na prácu s nimi;
- vytvorenie vyváženého, konzistentného a racionálneho prístupu k formulácii úloh a ich riešeniu;
- identifikácia kritérií rovnováhy súčasného obchodného modelu, ako aj možných zdrojov ďalšieho rastu spoločnosti;
- budovanie transparentných a objektívnych nástrojov kontroly ekonomickej efektívnosti podniku;
- identifikácia vnútorných a vonkajších faktorov, ktoré určujú ziskovosť spoločnosti;
- identifikácia kľúčových konkurenčných výhod organizácie vo vzťahu k účastníkom trhu a zabezpečenie ich dynamického zapojenia.
Budovanie finančnej stratégie je najdôležitejšou činnosťou komerčného podniku. Tieto činnosti umožňujú komplexnú analýzu schopností spoločnosti, jej rastového potenciálu a zvýšenia konkurencieschopnosti v konkrétnom obchodnom segmente.
Prvky finančnej stratégie
Finančná stratégia podniku pozostáva z týchto kľúčových prvkov:
- plánovanie (ktoré možno rozdeliť do rôznych kategórií - napríklad súčasné a budúce činnosti);
- koncentrácia peňažných zdrojov a vytvorenie potrebnej investičnej základne;
- tvorba rezerv, ktoré môžu byť potrebné na udržanie stability určitých podnikateľských sektorov v prípade negatívneho vplyvu určitých faktorov;
- interakcia s partnermi - tak z hľadiska súčasnej komunikácie týkajúcej sa vyrovnania a vzájomného plnenia záväzkov, ako aj z hľadiska hľadania nových dodávateľov alebo napríklad investorov;
- vývoj účtovných zásad spoločnosti;
- štandardizácia spoločnosti na úrovni určitých obchodných procesov;
- vykonávanie postupov podávania správ;
- výber nového personálu;
- ďalšie vzdelávanie zamestnancov;
- analýza finančných aktivít;
- kontrola vykonávania bodov rozvinutej stratégie.
Práca manažérov spoločnosti v týchto oblastiach môže súvisieť tak s hľadaním objektívnych vzorcov a faktorov, ktoré ovplyvňujú ekonomický rozvoj spoločnosti, ako aj s objavením tých, ktoré majú subjektívne charakteristiky. To znamená, že čísla, ktoré manažment dostal počas plánovania, nemusia byť úplne relevantné - napríklad z dôvodu politického faktora.
Vypracovanie finančnej stratégie sa môže uskutočniť na najvyššej úrovni - ale ak je na medzinárodnej scéne napätie, podnik môže mať ťažkosti s vykonávaním plánovaných úloh.
Strategické smery rozvoja spoločnosti
Bude užitočné zvážiť, aké kľúčové strategické smery rozvoja spoločnosti vyzdvihujú moderní vedci. Medzi nimi:
- politika daňovej optimalizácie;
- štúdia možností tvorby najvhodnejších cien;
- investičná politika.
Prvá oblasť činnosti bude primárne spojená so štúdiom právneho rámca na úrovni federálnej, regionálnej alebo mestskej legislatívy. Pokiaľ ide o cenovú politiku, určenie jej kľúčových oblastí pravdepodobne určí, že manažéri sa musia zamerať na štúdium faktorov vonkajšieho trhu. Investičná politika naopak, bude to viac založené na štúdiu interných obchodných procesov, ktoré sú postavené na podniku.
Ciele budovania finančnej stratégie
Teraz zvážte, aké môžu byť ciele finančnej stratégie spoločnosti. Najčastejšie majú obchodnú povahu. To znamená, že budú spojené s túžbou podnikových manažérov ťažiť čo najväčší zisk a znižovať náklady - ako sme povedali vyššie. Finančná stratégia organizácie však môže odrážať aj preferencie vlastníkov spoločnosti pri riešení nielen obchodných, ale aj sociálnych alebo politických problémov.
V prvom prípade bude práca vlastníkov a manažérov podniku pravdepodobne zahŕňať vytvorenie čo najväčšieho počtu vysokoplatných pracovných miest. Pokiaľ ide o riešenie politických problémov, priority finančnej stratégie spoločnosti sa v tomto prípade môžu koncentrovať buď smerom k vytvoreniu mestského podniku alebo k hospodárskemu rozvoju regiónu. V dôsledku toho sa majitelia a manažéri spoločnosti môžu vo voľbách spoľahnúť na určité preferencie, na implementáciu „lobby“ a na ďalšie činnosti v oblasti komunálnej, regionálnej politiky av niektorých prípadoch na úrovni vnútroštátnych procesov.
Druhy finančnej stratégie
Pozrime sa, v ktorých variantoch môže byť finančná stratégia podniku zastúpená. Moderní ekonómovia rozdeľujú uvažované činnosti do:
- všeobecne;
- funkčné;
- taktické.
Budeme ich študovať podrobnejšie.
Všeobecná stratégia
Pokiaľ ide o prvú škálu finančnej stratégie, určuje, aké zásady sa budú zakladať na rozvoji podniku.Môžu byť založené na stanovení priorít pri výrobe produktu, použití konkrétnej technológie, zdôrazňovaní propagácie spoločnosti na konkrétnom predajnom trhu.
Operačná stratégia
Finančná stratégia, klasifikovaná ako operatívna, bude spojená s definíciou nástrojov, prostredníctvom ktorých by vedenie malo viesť podnik k dosiahnutiu cieľov, ktoré sú definované na všeobecnej úrovni. Napríklad, ak je rozvoj trhov nachádzajúcich sa v juhovýchodnej Ázii vybraný ako kľúčový princíp rozvoja spoločnosti, potom môžu byť prevádzkové úlohy spojené s obstarávaním zariadení, ktoré zvýšia konkurencieschopnosť výroby s dodávateľmi z príslušného regiónu.
Prevádzková finančná stratégia spoločnosti je spravidla spojená s výkonom kontroly nad súčasnými výdavkami na finančné zdroje, ktoré má spoločnosť k dispozícii. Manažment teda môže riešiť problémy týkajúce sa: účtovania hrubých výnosov, vyrovnania s dodávateľmi, dosahovania zisku z emisie cenných papierov, účtovania hrubých výdavkov, vyplácania miezd zamestnancom, platenia daní do rozpočtu. Ak sa podarí dosiahnuť modernizáciu výroby, ktorá spoločnosti umožnila dosiahnuť požadovanú úroveň konkurencieschopnosti s ohľadom na ázijských konkurentov, úlohou manažmentu je zistiť, ako sú relevantné inovácie zlučiteľné so súčasným obchodným modelom spoločnosti, jej povinnosťami voči dodávateľom a štátom.
Taktický aspekt stratégie
Taktická časť finančnej stratégie spočíva v lokalizácii úloh na úrovni konkrétnych obchodných procesov. Takéto činnosti môžu súvisieť s nákupom nových finančných prostriedkov pre jednotlivé výrobné linky alebo napríklad s nadobudnutím spotrebného materiálu. Finančná kontrola výpočtov sprevádzajúcich riešenie zodpovedajúcich úloh sa môže vykonávať s vysokou frekvenciou alebo v spojení s miestnymi operáciami - napríklad v súvislosti s prevodom finančných prostriedkov dodávateľovi zariadenia podľa súčasnej zmluvy.
Výkonnostné kritériá pre finančnú stratégiu podniku
Na základe akých kritérií by malo byť vytvorenie finančnej stratégie spoločnosti, ako aj jej následná implementácia?
Pokiaľ ide o prvú fázu manažérskych činností, môžeme rozlíšiť nasledujúcu skupinu podmienok, ktoré zvyšujú pravdepodobnosť vytvorenia účinných prístupov k rozvoju podnikania:
- potrebné podrobnosti o výrobných procesoch (kľúčovým faktorom konkurencieschopnosti môže byť miestny podnikateľský sektor, ktorý, ako sa zdá, nemôže byť rozhodujúci z hľadiska ziskovosti podniku);
- primerané hodnotenie finančných faktorov (vyššie očakávania týkajúce sa výnosov môžu viesť k zlyhaniu pri vykonávaní investičných plánov, podhodnotené - nedostatočne dynamický rast spoločnosti v dôsledku toho - zníženie podielu na trhu);
- náležitá pozornosť venovaná vonkajším faktorom (ako sme už uviedli, aj najúčinnejší obchodný model môže byť zbytočný, ak politické udalosti bránia jeho implementácii).
Pokiaľ ide o fázu vykonávania finančnej stratégie, výskumníci odporúčajú venovať pozornosť jej kritériám účinnosti:
- zabezpečenie stabilnej inštitucionálnej a personálnej základne pre činnosti spoločnosti v rôznych fázach plnenia bodov plánov, ktoré boli vypracované (myšlienka manažérov sa môže ukázať ako vynikajúca, ale nedostatočná kvalifikácia zamestnancov alebo nedokonalé mechanizmy internej komunikácie môžu ovplyvňovať jej vykonávanie);
- poskytovanie účinných kontrolných mechanizmov na riešenie úloh;
- včasná analýza dosiahnutých výsledkov (ktoré môžu pomôcť odhaliť akékoľvek nedostatky súčasnej stratégie alebo naopak jej najsilnejších miest, ktoré sa môžu následne použiť na zvýšenie konkurencieschopnosti podniku).
Preskúmali sme teda, ako je možné vybudovať finančnú stratégiu podniku. Majitelia a manažéri spoločnosti v priebehu jej implementácie čelia potrebe riešiť zložité problémy, ale takéto činnosti stoja za to, pretože určujú úroveň podnikovej konkurencieschopnosti.
Stratégia finančného riadenia zároveň koreluje s inou kategóriou riadenia - taktikou. Tento aspekt budeme študovať podrobnejšie.
Finančné taktiky
Finančná stratégia a finančná taktika sú javy, ktoré spolu úzko súvisia. Existuje hľadisko, podľa ktorého je druhý prvok neoddeliteľnou súčasťou prvého prvku, a preto nie je celkom správne posudzovať ich v rôznych kontextoch. Podobný scenár sme zvažovali vyššie - preskúmali sme jeden z prístupov k klasifikácii stratégií, podľa ktorého sa má izolovať jeho taktická rozmanitosť.
Finančné taktiky: prípadové štúdie
Existuje ďalšia téza, podľa ktorej môže finančná stratégia a finančná taktika riadenia spoločnosti korelovať na úrovni metód, ale zahŕňajú riešenie rôznych problémov. Napríklad vedenie podniku sa môže rozhodnúť zmeniť banku, ktorá obsluhuje pokladňu organizácie. Z hľadiska finančnej stratégie sa v tomto prípade neriešia žiadne významné úlohy. Manažment sa však samozrejme uberá taktickým krokom, ktorý môže zahŕňať podpísanie zmluvy so stabilnejšou bankou.
Ďalší príklad zodpovedajúceho typu rozhodnutí: úprava zoznamu právomocí finančného riaditeľa - ako možnosť - v prospech presunu časti týchto práv na generálneho riaditeľa. Pokiaľ ide o stratégiu, riešenie nie je opäť významné. Z hľadiska taktiky to však môže byť mimoriadne dôležité vzhľadom na to, že generálny riaditeľ, ktorý absolvoval špecializované školiace kurzy, získa väčší objem kompetencií v niektorých ekonomických záležitostiach, a preto sa s ich riešením vyrovná lepšie ako vedúci užšieho profilu.
