Ukazovatele platobnej schopnosti spoločnosti slúžia ako ukazovatele jej finančnej stability. Odrážajú schopnosť spoločnosti splácať svoje záväzky. Pokles počtu ukazovateľov môže naznačovať hroziaci bankrot. Poďme ďalej zvážiť, aké sú ukazovatele solventnosti podniku. 
Funkcie formácie
Solventnosť podniku sa vytvára z dôvodu:
- Prítomnosť aktív. Môžu byť prezentované v rôznych formách.
- Stupeň likvidity aktív. Je určená úrovňou uskutočniteľnosti finančných prostriedkov.
Majetok podniku je rozdelený na bežné a trvalé. Prvými sú tie, ktoré sa môžu počas výrobného obdobia (12 mesiacov) zmeniť na peniaze. Investičný majetok zahŕňa investičný majetok, ktorý sa nepodieľa na priamom prepustení tovaru. Všetky aktíva sú zoradené podľa úrovne likvidity. Analýza určuje rýchlosť ich predaja a premeny na peniaze. Čím viac likvidných aktív má spoločnosť, tým vyššia je jej platobná schopnosť.
Klasifikácia fondov
V závislosti od rýchlosti vykonávania zdieľajú tieto položky:
- Vysoko likvidné aktíva (A1). Tvoria bežné fondy spoločnosti. Tieto aktíva sa vyznačujú najvyššou rýchlosťou implementácie a transformácie na financovanie. Táto kategória zahŕňa krátkodobé vklady v cenných papieroch a v bankových organizáciách, hotovosť v pokladni.
- A2 - rýchlopredajné aktíva. Vzťahujú sa tiež na obežné aktíva. Táto kategória zahŕňa pohľadávky (do jedného roka) a bankové vklady.
- A3 - Pomaly sa pohybujúce aktíva. Rovnako ako predchádzajúce tvoria aj obežné aktíva. Patria sem pohľadávky s dobou dlhšou ako jeden rok, zásoby hotových výrobkov, materiály, suroviny, nedokončená výroba, polotovary, DPH.
- A4 - ťažké predať aktíva. Tvoria trvalé fondy. Táto kategória zahŕňa: stavby, vybavenie, budovy, pozemky, dopravu a nehmotný majetok vo forme ochranných známok a patentov.
Rozdiely od úverovej bonity
Solventnosť úzko súvisí s touto kategóriou. Medzi nimi je však výrazný rozdiel. Ako je uvedené vyššie, solventnosť odráža schopnosť podniku splácať záväzky použitím akéhokoľvek majetku. Úverová schopnosť posudzuje štát, aby splácal dlhy pomocou krátkodobých a strednodobých fondov. Analýza v tomto prípade nezohľadňuje fixný majetok (stavby, pozemky, budovy, doprava atď.). Ak spoločnosť používa na splatenie záväzkov fixné a pomaly sa pohybujúce fondy, môže to viesť k poklesu výrobnej kapacity. Z dlhodobého hľadiska to bude zase viesť k zníženiu finančnej stability.
Kľúčové ukazovatele
Solventnosť spoločnosti sa odhaduje na základe týchto ukazovateľov:
- Bežná, absolútna, rýchla a všeobecná likvidita.
- Vymáhanie a strata solventnosti.
Aktuálna likvidita má hodnotu CTL> 2. Optimálna úroveň je ovplyvnená priemyselným odvetvím spoločnosti a charakteristikami jej hlavnej činnosti. Tento ukazovateľ platobnej schopnosti sa preto musí vždy porovnávať nielen so stanovenými všeobecnými regulačnými ukazovateľmi, ale aj s priemernými hodnotami v priemysle. Výpočet sa vykonáva takto: Ctl = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).
Rýchla (naliehavá) likvidita
Tento ukazovateľ solventnosti odráža schopnosť spoločnosti splácať krátkodobé záväzky prostredníctvom rýchlych a vysoko likvidných aktív. Štandardná hodnota pre ňu je Cbl> 0,7-0,8. Výpočet sa vykonáva podľa vzorca: Cbl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Absolútny ukazovateľ likvidity
Tento ukazovateľ solventnosti ilustruje schopnosť spoločnosti splácať svoj krátkodobý dlh pomocou vysoko likvidných aktív. Optimálna hodnota Kabl> 0,2. Ako sa vypočíta tento ukazovateľ solventnosti? Vzorec je nasledujúci: Kabl = A1 / (P1 + P2)
Všeobecný ukazovateľ
Ako vypočítať tento ukazovateľ platobnej schopnosti? Vzorec pre tento indikátor je: Col = ((A1 + 1/2) x (A2 + 1/3) x A3) / ((P1 + 1/2) x (P2 + 1/3) x P3)).
Všeobecný ukazovateľ platobnej schopnosti súvaha odráža schopnosť spoločnosti úplne splatiť záväzky so všetkými typmi dostupných aktív. Tento ukazovateľ zahŕňa nielen krátkodobý, ale aj dlhodobý dlh. Počíta sa optimálna úroveň> 1.
Pomer solventnosti
Tento ukazovateľ ilustruje možnosť vrátenia súčasnej likvidity na jej normálnu hodnotu do šiestich mesiacov od dátumu vykazovania. Hodnota je určená pomerom vypočítanej úrovne k množine: Kvp = [K1f + 6 / T (K1f - K1n)] / K1norm
- Skutočná hodnota (na konci obdobia) aktuálnej likvidity je K1f.
- Úroveň na začiatku vykazovaného obdobia - K1n.
- Štandardná hodnota je K1norm (rovná sa 2).
- Obdobie návratnosti likvidity na optimálnu hodnotu (v mesiacoch) je 6.
- Obdobie vykazovania (v mesiacoch) - T.
Ak je miera návratnosti solventnosti pri výpočte na šesť mesiacov viac ako jedna, znamená to, že spoločnosť má možnosť vrátiť likviditu na optimálnu úroveň. Ak je hodnota nižšia ako 1, situácia v spoločnosti je nepriaznivá počas nasledujúcich troch mesiacov odo dňa vykazovania.
Pomer straty solventnosti
Odráža pravdepodobnosť zníženia úrovne súčasnej likvidity na stanovený štandard. Výpočet je nasledujúci: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Ak je miera straty solventnosti vyššia ako jedna, vypočítaná na obdobie troch mesiacov, potom spoločnosť v blízkej budúcnosti nemôže stratiť likviditu aktív. Ak je hodnota menšia ako 1 za rovnaké obdobie, pravdepodobnosť straty je vysoká.
záver
Zákon, ktorým sa upravuje postup a postup pri uznávaní platobnej neschopnosti (bankrot), určuje tri hlavné ukazovatele, ktoré sa používajú pri hodnotení platobnej schopnosti spoločnosti:
- Súčasná úroveň likvidity.
- Ukazovatele návratnosti a solventnosti.
V súčasnosti sa tieto hodnoty používajú v praxi ako informačné ukazovatele. Pri vykonávaní finančnej analýzy v spoločnosti sú dôležité všetky uvedené prvky. Iba komplexnou štúdiou získame jasný obraz o schopnostiach spoločnosti a likvidite jej aktív. V takom prípade sa výpočet a analýza môžu vykonať pre konkrétne dátumy. V závislosti od výsledku sa prijímajú určité manažérske rozhodnutia. V takýchto prípadoch budú mať matematické zdôvodnenie. Výpočty sú navyše dôležité pre zainteresované strany vrátane veriteľov.
