Solventnosť a likvidita sú hlavnými charakteristikami finančnej situácie ktorejkoľvek spoločnosti. Analýza solventnosti vám umožňuje vyhodnotiť finančné možnosti spoločnosti ako celku, keď sa vyžaduje splácanie dlhu. Likviditou sa rozumie dostatok finančných prostriedkov a iných možností na splatenie dlhov.
Funkcie solventného podniku
Solventnosť každej spoločnosti je určená jej pracovným kapitálom, ktorý je zase určený rozdielom medzi obežnými aktívami a krátkodobými záväzkami. Spoločnosť bude mať kapitál až do krátkodobého hľadiska aktíva nie sú stal sa väčší ako on. Analýza solventnosti umožňuje vyhodnotiť čisté obežné aktíva spoločnosti. Keď sa pracovný kapitál zvyšuje, dochádza k odlivu hotovosti a keď spoločnosť poklesne, musí si vziať pôžičky a pôžičky.
Ako sa zbankrotovať
Ak je spoločnosť vyhlásená za platobnú neschopnosť, vyvstáva otázka jej likvidácie alebo reorganizácie. Okrem toho, ak nemôže veriteľ v rámci svojich krátkodobých záväzkov zaplatiť, má právo podať proti spoločnosti žalobu o neplatnosť. Konkurzné konanie je dvoch druhov:
- Dlžník, ktorý je obvinený z ľahkomyseľnosti, nekonzistentnosti alebo nečestného podnikania (vykonávanie špekulatívnych operácií, hazardných hier alebo neprimeraného účtovníctva), sa považuje za jednoduchý bankrot.
- Spoločnosť, ktorá sa dopustila protiprávneho konania s cieľom: uviesť do omylu veritelia alebo osobitne nadhodnotili zdroje tvorby majetku spoločnosti.
Kritériá bankrotu
Včasná analýza solventnosti je príležitosťou na zabránenie pravdepodobného bankrotu. Jeho hlavné rysy sú:
- Nesprávna štruktúra obežných aktív, ktorá vedie k platobnej neschopnosti spoločnosti.
- Pomalý obrat pracovného kapitálu v dôsledku nadmerných zásob alebo dlhov z dlhov.
- Nákladné pôžičky a pôžičky, ktoré organizácia prijala.
- Veľké množstvo pohľadávok, ktoré boli odpísané ako strata.
- Analýza umožňuje včasnú identifikáciu a odstránenie takých negatívnych trendov, ktoré môžu viesť k bankrotu podniku.
Funkcie analýzy
Analýza solventnosti podniku a určenie jeho finančnej situácie je hlavným typom informácií o spoločnosti. Okrem toho je hlavným dokumentom účtovná závierka a rozsiahlu analýzu možno vykonať na základe účtovných a daňových účtovných registrov a vo všeobecnosti všetkých informácií, ktoré môžu povedať o objeme aktív spoločnosti. Posúdením úrovne solventnosti môžete vykonávať tieto práce:
- pravidelne predvídať finančnú situáciu a stabilitu spoločnosti;
- monitorovať včasné plnenie záväzkov spoločnosti;
- zvýšiť dôveru partnerov a investorov k spoločným činnostiam;
- úplne splatiť pôžičky a vyhodnotiť efektívnosť ich použitia.
Čo je to teória?
Analýza solventnosti podniku je určená predovšetkým jeho likviditou. Dôležitú úlohu preto zohrávajú ukazovatele likvidity, ktoré umožňujú určiť schopnosť spoločnosti plniť si svoje vlastné záväzky na úkor prostriedkov zostávajúcich na účte alebo na pokladni organizácie. Hlavnými faktormi pre hodnotenie platobnej schopnosti spoločnosti sú:
- súčasná likvidita;
- poskytovanie záväzkov dlžníka svojimi aktívami;
- solventnosť krátkodobých záväzkov spoločnosti.
Druhy solventnosti
Analýza solventnosti podniku vám umožňuje posúdiť mieru jeho bezpečnosti. Za týmto účelom sa analyzujú hodnoty okamžitej, krátkodobej, strednodobej a dlhodobej solventnosti. Okamžitá solventnosť je rovnaká likvidita, to znamená schopnosť spoločnosti včas zaplatiť krátkodobé záväzky. Vysporiadania sa najčastejšie zhodujú s platbami, ktoré sa musia splatiť do jedného roka.
Krátkodobá solventnosť sa posudzuje porovnaním obežných aktív a záväzkov, ktoré sa musia splatiť do jedného roka. Najčastejšie ide o aktuálny pomer. Pri analýze dlhodobej a strednodobej solventnosti sa vypočítajú tieto ukazovatele:
- kladné čisté imanie organizácie;
- pomer požičaných a vlastného imania;
- úrokové krytie;
- splátkový kalendár.
Čo je solventnosť?
Pri analýze solventnosti organizácie sa predpokladá, že sa berú do úvahy dva faktory - dostupnosť aktív a ich úroveň likvidity. Analýza prvej zložky hrá dôležitú úlohu, pretože ak spoločnosť nemá čisté aktíva, potom jednoducho nebude mať za svoje záväzky nič zaplatiť.
Prísnejším ukazovateľom platobnej schopnosti spoločnosti je pomer vlastných zdrojov. Schvaľuje ho Federálny konkurzný úrad a počíta sa pomocou osobitného vzorca. Analýza solventnosti organizácie sa vykonáva s prihliadnutím na osobitné finančné ukazovatele: súčasnú, rýchlu a absolútnu likviditu.
Výpočet pomeru likvidity
Všetky tri ukazovatele sa počítajú podľa rovnakého princípu: berie sa do úvahy pomer obežných aktív s rôznymi ukazovateľmi likvidity a krátkodobých záväzkov. Pri výpočte aktuálnej likvidity sa berú do úvahy obežné aktíva, rýchla likvidita - likvidné obežné aktíva, absolútna likvidita - vysoko likvidné aktíva.
Analýza ukazovateľov platobnej schopnosti sa môže vykonávať podľa súvahy mesačne alebo štvrťročne. Zúčtovanie s veriteľmi sa však musí vykonávať každý deň. Z tohto dôvodu sa vykonáva operatívna analýza súčasnej solventnosti v súlade s platobným kalendárom, ktorý obsahuje tieto údaje:
- denné prijímanie finančných prostriedkov v dôsledku predaja výrobkov alebo poskytovania služieb;
- príjmy z finančných prostriedkov, ktoré vznikli v dôsledku splácania pohľadávok;
- ostatné hotovostné príjmy.
Kalendár sa zostavuje na základe informácií o preprave a predaji tovaru alebo o nadobudnutí investičného majetku.
Likvidita podniku: čo to je?
Likviditou sa rozumie schopnosť spoločnosti včas splácať krátkodobý dlh z finančných prostriedkov získaných z predaja obežného majetku. Stupeň likvidity sa môže líšiť v závislosti od typu obežného majetku. Analýza likvidity a solventnosti sa vykonáva na základe troch hlavných ukazovateľov, ktoré sme už uviedli vyššie. Teraz zvážte ich vlastnosti podrobnejšie.
Druhy likvidity
Tzv. Koeficient naliehavosti sa počíta na základe pomeru hotovosti a cenných papierov k krátkodobým záväzkom. Tento ukazovateľ vám umožňuje pochopiť, koľko dlhu môže spoločnosť zaplatiť v čase zostavenia súvahy. Prípustné ukazovatele sú 0,2 - 0,3.
Priebežná analýza likvidity a solventnosti je pomer hotovosti a pohľadávok ku krátkodobým záväzkom.Tento ukazovateľ hovorí o krátkodobých záväzkoch spoločnosti, ktoré môžu byť splatené nielen v hotovosti alebo cenných papieroch, ale aj o očakávanom príjme, ktorý spoločnosť získa v dôsledku práce alebo poskytovania služieb. Odporúčaná hodnota tohto ukazovateľa je 1: 1. Závery týkajúce sa tohto ukazovateľa možno urobiť v závislosti od načasovania výskytu pohľadávok, kvality jeho splácania a finančnej situácie spoločnosti ako celku.
Analýza likvidity a solventnosti spoločnosti zahŕňa zohľadnenie všeobecného ukazovateľa likvidity, tj všeobecnej bezpečnosti spoločnosti s pracovným kapitálom. Tento ukazovateľ predstavuje pomer skutočnej ceny všetkých obežných aktív spoločnosti a krátkodobých záväzkov, tj pasív.
Likvidita súvahy
Súčasná solventnosť organizácie závisí od likvidity jej obežných aktív, tj možnosti ich premeny na hotovosť alebo ich použitia na zníženie záväzkov. Analýza likvidity vám umožňuje vyhodnotiť zloženie a kvalitu obežných aktív z hľadiska ich likvidity. V tomto prípade hrá dôležitú úlohu analýza rovnováhy solventnosti. Hovorí o miere krytia záväzkov podniku jeho aktívami, pričom by sa mali podľa splatnosti záväzkov premeniť na peniaze.
Zmena úrovne likvidity sa dá ľahko odhadnúť na základe dynamiky vlastný pracovný kapitál firma. Všetky aktíva, ktoré sú potrebné na posúdenie likvidity, sa delia do 4 skupín: najlikvidnejšie aktíva, rýchlo sa pohybujúce aktíva, pomaly sa pohybujúce aktíva a ťažko predajné aktíva. Záväzky sa tiež delia do 4 skupín v závislosti od naliehavosti splatenia úverových záväzkov: najnaliehavejšie záväzky, krátkodobé záväzky, dlhodobé záväzky a trvalé záväzky. Zostatok sa považuje za absolútne likvidný, ak sú splnené tieto nerovnosti:
- A1> P1.
- A2> P2.
- A3> P3.
- A4
Čo hovorí zákon?
Podľa zavedených štandardov sa vykonáva predbežná analýza a hodnotenie solventnosti podniku s cieľom skontrolovať solventnosť spoločnosti a vykázať štruktúru jej súvahy ako neuspokojivú, ak nie sú splnené určité finančné kritériá, ak je ukazovateľ likvidity na konci obdobia, za ktorý sa podáva správa, nižší ako 2, a zabezpečenie vlastných zdrojov za rovnaké obdobie je menej ako 0,1.
Podľa právnych predpisov je skutočná schopnosť podniku obnoviť alebo stratiť svoju solventnosť na určité časové obdobie založená na koeficiente obnovenia (straty) solventnosti.
Čo robiť s insolventným podnikom?
Analýza likvidity a solventnosti podniku je príležitosťou na včasné zabránenie jeho finančným problémom. Ak sa však preukáže, že spoločnosť je v platobnej neschopnosti a jej súvahová štruktúra je neuspokojivá, vykoná sa podrobná analýza všetkej dokumentácie vrátane účtovnej závierky. V tejto fáze sa analyzujú dôvody, ktoré viedli k zhoršeniu finančnej situácie konkrétnej spoločnosti.
Je pravda, že finančná analýza solventnosti podniku, ktorá sa vykonáva na základe súvahových informácií a formulárov, ktoré sú k nej pripojené, často neposkytuje komplexné informácie. Preto je bilancia podrobená dôkladnému prieskumu, v ktorom môžete vyhodnotiť stav konkrétnych ukazovateľov finančnej činnosti spoločnosti, sledovať smer zmeny bilancie a analyzovať údaje aj v porovnaní s ukazovateľmi iných podnikov v rovnakej oblasti.
Funkcie analýzy meny súvahy
Analýza stability a solventnosti si vyžaduje starostlivú pozornosť údajom o súvahovej mene na začiatku a na konci vykazovaného obdobia.Ak sa v tomto časovom období zníži, naznačuje to, že ekonomický obrat spoločnosti sa znížil. A to slúži ako základ na kontrolu príčin tohto javu, predovšetkým dôvodov na zníženie dopytu po tovare alebo službách tohto podniku. Ak počas vykazovaného obdobia došlo k zvýšeniu súvahy, potom musíte pochopiť, prečo došlo k preceneniu fixných aktív, ak zostala obchodná činnosť spoločnosti na rovnakej úrovni. Najťažšie v tejto analýze je zohľadniť vplyv inflačných procesov.
Analýza finančnej solventnosti zahŕňa štúdium a štruktúru pasívnej strany súvahy, ktorá umožňuje identifikovať príčiny finančnej nestability spoločnosti. Hlavné finančné problémy sa spravidla spájajú s iracionálne vysokým podielom vypožičaných prostriedkov na zdrojoch, ktoré sa podieľajú na financovaní obchodných činností. Zároveň sa za zdroje vlastných zdrojov spoločnosti považujú dlhodobé pôžičky a pôžičky. Sú tiež:
- schválený kapitál vrátane dodatočného splateného kapitálu;
- rezervný kapitál a rezervné fondy;
- akumulačné fondy;
- cielené financovanie, cielený príjem.
Ak v niektorom z týchto bodov narastie podiel vlastných zdrojov organizácie, môžeme povedať, že sa zvýši finančná stabilita spoločnosti. nerozdelený zisk sa môže stať zdrojom doplňovania prevádzkového kapitálu podniku a príležitosť na zníženie výšky krátkodobých záväzkov.
Analýza krátkodobého dlhu
Analýza solventnosti a stability spoločnosti spočíva v zameraní sa na štruktúru krátkodobého dlhu z úverov. V rámci analýzy je vhodné overiť nasledujúce údaje:
- krátkodobé bankové pôžičky a rôzne pôžičky;
- dlhy voči iným spoločnostiam;
- dlhy voči rozpočtu, sociálne poistenie, mimorozpočtové fondy;
- nedoplatky na mzdách.
Ak sa zistí trend zvyšovania podielu vypožičaných prostriedkov, potom to znamená na jednej strane zvyšujúcu sa nestabilitu spoločnosti z finančného hľadiska a na druhej strane aktívne prerozdeľovanie príjmu z veriteľa dlžníkovi.
Ak sa aktíva zmenili
V rámci analýzy platobnej schopnosti podniku sa veľká pozornosť venuje analýze štruktúry majetku. Ich výskum sa uskutočňuje z rôznych hľadísk - z hľadiska ich účasti na produkcii, ako aj z hľadiska ich likvidity. Výrobný cyklus sa spravidla vykonáva pomocou fixných aktív, nehmotných aktív, zásob, nákladov a hotovosti. Najjednoduchšie likvidné aktíva sú prostriedky na účte, krátkodobé cenné papiere a najťažšie predávané sú fixné aktíva, ktoré sú v súvahe spoločnosti. Ak zmena aktív zvýšila podiel pracovného kapitálu, naznačuje to niekoľko funkcií:
- Skutočnosť, že sa vytvára mobilnejšia štruktúra aktív, urýchľuje obrat podnikových prostriedkov.
- Skutočnosť, že došlo k skutočnej imobilizácii časti prevádzkového kapitálu.
- Skutočnosť, že reálne hodnotenie stálych aktív bolo skreslené napríklad nesprávnym účtovníctvom.
Včasná analýza platobnej schopnosti spoločnosti je tak schopná poskytnúť množstvo užitočných informácií o svojej činnosti a finančnej situácii.
