Likvidita sa používa, ak je potrebné posúdiť schopnosť právnickej osoby pokryť krátkodobé záväzky z vlastného majetku. Likvidita je spojená s rýchlosťou, s akou môže spoločnosť zmeniť svoj majetok na financie. Rýchly pomer ukazuje, koľko dlhu bude krytých hotovostnými zdrojmi spoločnosti a ich ekvivalentmi.
Koncept likvidity spoločnosti
Ukazovatele likvidity sa vzťahujú na aktíva spoločnosti. Na základe tempa vykonávania sú tieto:
- Vysoko tekutý. Táto nehnuteľnosť nevyžaduje predaj alebo sa predáva takmer okamžite. To zahŕňa krátkodobé finančné investície a fondy.
- Rýchla tekutina. Predaj týchto aktív netrvá dlho. Patria sem krátkodobé pohľadávky a pohľadávky.
- Stredná tekutina. Predáva sa buď so stratou časti ceny alebo dosť dlho. Relatívne zásoby podniku.
Tri druhy šancí
Na základe rýchlosti predaja majetku existujú tri typy ukazovateľov:
- Absolútny pomer likvidity, vypočítaná pre aktíva s vysokou solventnosťou.
- Rýchly pomer (alebo rýchly). Je určená súčtom majetku s vysokou a rýchlou likviditou.
- Aktuálny pomer. Vzťahuje sa na všetky obežné aktíva.
Ktorýkoľvek z týchto ukazovateľov poskytuje možnosť posúdiť likviditu spoločnosti vzhľadom na záväznosť k dátumu.
Čo je to naliehavá likvidita
Rýchly pomer ukazuje schopnosť spoločnosti pokryť svoj krátkodobý dlh predajom vysoko likvidné aktíva. Likvidné aktíva znamenajú peniaze, krátkodobé finančné investície, dlh dlžníkov, ktorého splatenie sa očakáva do jedného roka.
Iná verzia: zoberie sa celá suma obežných aktív, z nej sa odstráni množstvo zásob.
Tento pomer je často používaný ruskými a zahraničnými spoločnosťami spolu so súčasným pomerom. Na rozdiel od posledného uvedeného sa pri výpočte naliehavej likvidity zásoby, ktoré nie sú vysoko likvidnými aktívami, odstránia zo všeobecného ukazovateľa obežných aktív.
Rýchly (naliehavý) ukazovateľ likvidity ukazuje pomer peňazí a ich ekvivalentov. To znamená, že tento pomer presnejšie ukazuje KPI likvidity spoločnosti ako KPI súčasnej solventnosti.
V práci spoločností sa predpokladá, že s rastom ukazovateľov likvidity (naliehavých a súčasných) sa zvyšuje aj schopnosť podniku pokryť svoje záväzky. Príliš vysoké hodnoty však môžu naznačovať neefektívnosť využívania pracovného kapitálu. Uvádzame príklad: podnik má veľké množstvo hotovosti, ktorú nepoužíva, ale mohol by investovať do aktív iných spoločností a dosiahnuť zisk.
Čo dokazuje rýchla likvidita
Rýchly ukazovateľ likvidity poskytuje príležitosť na výpočet podielu súčasných dlhov spoločnosti, ktoré môžu byť kryté z vlastných zdrojov v krátkom časovom období. Výpočet ukazovateľa sa vykonáva na konkrétnom čísle alebo číslach, ak potrebujete poznať dynamiku koeficientu.
Takýto výpočet solventnosti je najzaujímavejší pre partnerov spoločnosti, ktorí jej poskytujú pôžičky. Ukazovatele sa však používajú aj v záujme samotnej spoločnosti. Gramotnosť výpočtu vo veľkej miere závisí od kvality zdrojových informácií, ktoré sa podieľajú na výpočte ukazovateľa.
Informácie pre výpočty sú prevzaté z účtovnej závierky podniku.Skôr z častí, v ktorých sú uvedené obežné aktíva a krátkodobé pôžičky. Ak uvediete informácie o aktívach, ktorých skutočná predajná rýchlosť bude nižšia, ako sa očakávalo (napríklad: údaje o cenných papieroch, ktoré nie sú dôveryhodné alebo o pohľadávkach po splatnosti), skutočný obraz už bude skreslený. V dôsledku toho je počas výpočtov dôležité súčasne skúmať kvalitu údajov, ktoré sa použili na výpočet. Ak existujú pochybnosti o kvalite údajov, je lepšie ich vylúčiť.
Ako vypočítať rýchly pomer
Vzorec ukazovateľa je nasledujúci: pomer počtu aktív, ktoré sú vysoko likvidné a rýchle likvidné, k objemu dlhov, ktoré musia byť kryté počas roka.
Čitateľ predstavuje sumu finančných prostriedkov, krátkodobý dlh dlžníka a rovnaké finančné investície. Dá sa tiež vypočítať takto: suma obežných aktív znížená o veľkosť zásob.
Krátkodobé záväzky - podiel existujúcich dlhov veriteľom.
Rýchly pomer vypočítame v súvahe:
Ľahko predajný majetok (A1) / (Najnaliehavejšie pasíva (P1) + Krátkodobé pôžičky a pôžičky) = riadok 1250, formulár 1 + riadok 1240, formulár 1) / (riadok 1520, formulár 1 + riadok 1510, formulár 1).
Optimálna hodnota: nad jednou. Ukazovateľ uvedený nižšie ukazuje potrebu pravidelnej práce s pohľadávkami, aby spoločnosť mala možnosť previesť časť svojich obežných aktív do fondov na vyrovnanie so svojimi protistranami.
Výsledné ukazovatele analyzujeme
Hodnota rýchleho pomeru sa interpretuje odlišne.
Ukazovateľ sa rovná jednému: hodnota majetku, ktorý sa rýchlo obchoduje a vysoko likvidný, pokrýva dlh.
Ukazovateľ je vyšší ako jeden: je možné predávať aktíva a kryť krátkodobé záväzky. Po tom bude ešte časť prostriedkov, ktoré budú k dispozícii spoločnosti.
Absolútny (naliehavý) ukazovateľ likvidity nižší ako jeden: rýchlo predajné aktíva nestačia na splatenie všetkého súčasného dlhu v krátkom časovom období. Tu je optimálna hodnota v rozmedzí od 0,7 do 1. Príliš nízke ukazovatele sú nepriaznivé, najmä ak sa vo výpočte nachádza veľa údajov, ktoré sa týkajú pohľadávok.
Analýza dynamiky koeficientu
Štúdia dynamiky môže ukázať toto:
- Ukazovateľ rastu naznačuje zvýšenie schopnosti spoločnosti pokryť svoje krátkodobé záväzky v krátkom časovom období. Príliš vysoké miery rastu však naznačujú zníženie miery obratu aktív a v dôsledku toho zníženie ziskovosti spoločnosti.
- Pokles ukazovateľa ukazuje pokles solventnosti (likvidity) vo vzťahu ku krátkodobému dlhu.
Čo ovplyvňuje platobnú schopnosť
Závislosť od niektorých ukazovateľov sa dá určiť pomocou vzorca na výpočet. Zvýšenie čitateľa bude znamenať zvýšenie hodnoty. Inými slovami, nárast počtu bude so zvýšením počtu článkov:
- hotovostný zostatok;
- krátkodobé finančné investície;
- pohľadávky so splatnosťou jeden rok.
Zvýšenie súm v menovateli znižuje hodnotu koeficientu. Pokles ukazovateľa nastane v dôsledku:
- zvýšiť objem pôžičiek vydaných na krátke obdobie;
- zvýšenie krátkodobého dlhu voči tým, ktorí poskytli pôžičky;
- zvyšný dlh veriteľom.
záver
Dôkazom optimálneho výkonu spoločnosti je skutočnosť, že vlastnená suma by mala pokrývať asi dvadsať percent krátkodobých záväzkov. Avšak pre niektoré ruské organizácie môže byť pomer vzhľadom na štruktúru krátkodobého dlhu a jeho heterogenitu aspoň 0,5.
- Ksl = (obežné aktíva - stavy) / krátkodobé záväzky.
Rýchly pomer likvidity, ktorého vzorec je uvedený vyššie, preukazuje schopnosť podniku plniť svoje súčasné záväzky predajom vysoko likvidných aktív.
