Predbežný ukazovateľ likvidity podniku je hlavnou charakteristikou, ktorá určuje súčasnú finančnú situáciu. Zároveň je potrebné rozlišovať medzi súčasnou solventnosťou podniku, či môže splácať svoje dlhy, likviditou, to znamená, že má k dispozícii peniaze a iné zdroje, aby v súčasnosti mohol splácať svoje dlhy, ale v praxi sa v prevažnej väčšine prípadov vnímajú ako synonymá.
platobnú schopnosť
Dôležitým ukazovateľom, podľa ktorého sa určuje pomer stredne likvidnej likvidity, je prevádzkový kapitál spoločnosti, ktorý tvorí rozdiel medzi obežnými pasívami a obežnými aktívami. Každá organizácia má prevádzkový kapitál až do okamihu, keď obežné aktíva majú väčšiu sumu v porovnaní s krátkodobými záväzkami. Tento ukazovateľ sa nazýva aj čisté obežné aktíva.
Vo väčšine prípadov je hlavným dôvodom, prečo sa výška prevádzkového kapitálu mení, zisk alebo strata organizácie, ktorá bola prijatá za určité časové obdobie.
Ako sa to mení?
Predbežný ukazovateľ likvidity podniku, ktorého vzorec zahŕňa prevádzkový kapitál, je priamo závislý od zmien v ňom. Zvýšenie vlastného imania, ktoré sa zvyšuje presahovaním nárastu počtu obežných aktív v porovnaní s krátkodobými krátkodobými záväzkami, je často sprevádzané odlevom peňazí. Pokles prevádzkového kapitálu, ktorý sa pozoruje, ak rast obežných aktív zaostáva za zvýšením krátkodobých záväzkov, je určený predovšetkým prijatím všetkých druhov pôžičiek alebo pôžičiek.
Spoločnosť by mala byť schopná ľahko transformovať svoj pracovný kapitál na skutočné peniaze, a to je jeden zo základných konceptov, ktorý určuje pomer stredne veľkej likvidity. Ak je v obežných aktívach dostatočne veľké množstvo ťažko realizovateľného kapitálu, znižuje sa solventnosť podniku.
bankrot
Rozhodnutia, ktoré sa prijímajú v závislosti od systému kritérií používaných na vyhlásenie spoločnosti za platobnú neschopnosť, sú základom pre prípravu návrhu na finančnú podporu pre tieto organizácie, ako aj pre ich reorganizáciu alebo dokonca úplnú likvidáciu.
Okrem toho, ak je stredný pomer likvidity spoločnosti malý a nemá schopnosť zabezpečiť svoje krátkodobé záväzky, potom môžu veritelia nezávisle podať žiadosť na rozhodcovské konanie s cieľom vyhlásiť spoločnosť za platobnú neschopnosť, tj vyhlásiť konkurz.
Preto je bankrot ako určitý stav nedostatočnej solventnosti spoločnosti založený výlučne v súdnom konaní.
Čo je to bankrot?
Existujú dva typy:
- Jednoduchá. Používa sa vo vzťahu k dlžníkovi, ktorý sa dopúšťa ľahkomyseľnosti, zlého správania vo svojich záležitostiach alebo nekonzistentnosti. Zlé podnikanie znamená účasť na hazardných hrách, vykonávanie špekulatívnych operácií, príliš veľké potreby domácnosti, nedostatky v účtovníctve a oveľa viac.
- Škodlivý. Tento typ bankrotu je spôsobený skutočnosťou, že spoločnosť podniká akékoľvek nezákonné kroky s cieľom uviesť svojich vlastných veriteľov do omylu.Týka sa to najmä zatajovania dokumentov, ako aj niektorých záväzkov spoločnosti, úmyselného nadhodnocovania zdrojov objavenia sa majetku spoločnosti.
Okrem vyššie uvedených príznakov, ktoré môžu túto spoločnosť označiť za platobnú neschopnosť, existuje aj množstvo ďalších kritérií, ktoré naznačujú pravdepodobnosť potenciálneho bankrotu, ako aj predpovedajú situáciu, keď sa zníži pomer strednej likvidity. Vzorec môže tieto kritériá zohľadniť.
Aké sú tieto kritériá?
Kritériá bankrotu spoločnosti sú tieto:
- Nesprávny systém obežných aktív, ako aj pozorovanie trendu možného zvýšenia počtu ťažko predajných aktív.
- Zníženie miery obratu finančných prostriedkov v dôsledku toho, že sa hromadí nadmerné zásoby, ako aj omeškania dlhov zákazníkov a kupujúcich.
- V záväzkoch spoločnosti je príliš veľa drahých pôžičiek alebo pôžičiek.
- Prítomnosť nesplatených pôžičiek alebo pôžičiek, ako aj zvýšenie jej podielu na celkovom počte záväzkov spoločnosti.
- Trendom je výrazný nárast termínovaných záväzkov v súvislosti so zvýšením najlikvidnejších aktív.
- Pomer medziproduktovej likvidity sa zníži. Súvahová receptúra jasne naznačuje tento príznak, v dôsledku čoho musí spoločnosť prijať určité opatrenia, inak môže byť v blízkej budúcnosti vyhlásená za bankrot.
- Vznik dlhodobého majetku prostredníctvom využívania krátkodobých zdrojov financovania.
Po vykonaní analýzy bude potrebné včas identifikovať a eliminovať vyššie uvedené negatívne trendy, ak sú pozorované v spoločnosti.
Čo zvážiť?
Mali by ste pamätať na to, že súčasná solventnosť spoločnosti sa v súlade s údajmi v súvahe zverejňuje iba raz za štvrťrok alebo mesiac. Zároveň však musí spoločnosť veriteľom platiť každý deň.
Z tohto dôvodu je na účely vykonávania operatívnej analýzy solventnosti spoločnosti, ktorá je v súčasnosti relevantná, dosiahnutie dennej kontroly nad prijímaním peňazí z predaja rôznych služieb alebo tovaru, zo splácania iných pohľadávok, ako aj z iných príjmov z finančných prostriedkov a zabezpečením kontroly nad realizáciou vlastných platieb. pre veriteľov a dodávateľov by sa mal vypracovať špecializovaný kalendár platieb. Bude obsahovať prostriedky, ktoré má spoločnosť v súčasnosti k dispozícii, očakávané príjmy, tj pohľadávky, ako aj odraz platobných povinností za dané obdobie.
Príprava operačného platobného kalendára sa vykonáva na základe údajov o predaji alebo odoslaní výrobkov, o nadobudnutých hotovostných aktívach, dokumentácii o mzdách alebo zálohových platbách pre zamestnancov na základe bankových výpisov a ďalších potrebných informácií.
Ak je potrebné posúdiť vyhliadky na solventnosť spoločnosti, stanoví sa rýchly ukazovateľ likvidity, pomer krytia a iné.
likvidita
Podnik možno označiť za likvidný, ak má prostriedky na úplné splatenie krátkodobého dlhu z pôžičiek predajom krátkodobého majetku.
Spoločnosť môže byť do určitej miery likvidná, pretože obežné aktíva zahŕňajú ich rôzne typy, kde je ťažké ich predať, ako aj ľahko predať aktíva. V tejto súvislosti existuje niekoľko skupín likvidity obežných aktív spoločnosti.
absolútny
Pomer naliehavosti alebo kritický ukazovateľ likvidity (dočasné krytie) je pomer hotovosti, ako aj všetkých rýchlo predajných krátkodobých cenných papierov k existujúcim krátkodobým záväzkom.Tento ukazovateľ vám umožňuje pochopiť, ktorá konkrétna časť tohto dlhu sa môže v súvahe splatiť. Prijateľné hodnoty tohto koeficientu sú 0,2 - 0,3.
stredná
V tomto prípade sa berie do úvahy dočasný ukazovateľ likvidity. Vzorec pre zostatok tohto pomeru zahŕňa pomer hotovosti a krátkodobých rýchlo obchodovaných cenných papierov prítomných v spoločnosti k prítomným pohľadávkam, ako aj rôzne krátkodobé pohľadávky z úverov. Samotný vzorec je nasledujúci:
K krit. Licv. = DZ + DS + KFV / KO = (s. 240 + s. 250 + s. 260) / (s. 610 + s. 620 + s. 630 + s. 650 + s. 660)> 0,7 - 1
Táto charakteristika umožňuje zobraziť počet krátkodobých záväzkov spoločnosti. Môže to zaniknúť nielen z dôvodu hotovosti a cenných papierov, ktoré sú v súčasnosti v súvahe spoločnosti, ale aj z dôvodu možných príjmov za všetky dodané produkty, poskytované služby alebo vykonanú prácu.
Najoptimálnejšia hodnota pre tento koeficient je 1: 1. Stojí za povšimnutie, že platnosť záverov týkajúcich sa tohto pomeru do veľkej miery závisí od toho, „aká je kvalita“ pohľadávok, to znamená od načasovania ich vzniku, ako aj od finančnej situácie samotných dlžníkov. Dostatočne vysoký počet pochybných pohľadávok môže výrazne zhoršiť celkovú finančnú situáciu podniku.
prúd
Pomer krytia vám umožňuje určiť celkovú bezpečnosť spoločnosti pomocou pracovného kapitálu. V takom prípade sa stanoví pomer skutočnej ceny aktív prítomných k pasívam, tj k krátkodobým pasívam. Rovnakým spôsobom, ako sa berie do úvahy medzispotreba likvidity, sa normatívna hodnota tohto ukazovateľa stanoví odpočítaním sumy výdavkov za nasledujúce obdobia a výšky dane z pridanej hodnoty z prijatých hodnôt od celkového počtu obežných aktív. Okrem toho by sa krátkodobé záväzky mali znížiť o výšku príjmu na nasledujúce obdobia, rôzne spotrebné fondy a rezervy na budúce platby a výdavky.
V tomto prípade súčasný pomer alebo dočasný ukazovateľ likvidity ukazuje, do akej miery sú súčasné súčasné aktíva schopné pokryť krátkodobé záväzky spoločnosti, v dôsledku čoho by táto hodnota mala byť najmenej dve.
Súčasný pomer poskytuje možnosť určiť, ako sú krátkodobé záväzky kryté krátkodobými aktívami prítomnými v spoločnosti. To znamená, koľkokrát môže spoločnosť úplne uspokojiť požiadavky svojich veriteľov v prípade, že úplne vyplatí všetky aktíva, ktoré má v súčasnosti.
zabezpečenia
Existuje aj ďalší ukazovateľ, ktorý určuje, koľko je spoločnosti poskytnuté jej pracovný kapitál. Vypočítajte ho jedným z dvoch spôsobov:
- Dlhodobý majetok sa odpočíta zo zdrojov vlastných zdrojov a výsledný počet sa rozdelí na obežné aktíva.
- Krátkodobé záväzky sa odpočítavajú od obežných aktív, po čom sa výsledný počet rozdelí na obežné aktíva.
Tento pomer by mal byť aspoň 0,1.
Ako pracovať s existujúcimi hodnotami?
Predpokladajme, že sa berie do úvahy pomer medziproduktovej likvidity, ktorej norma je 1: 1. V prípade, že súčasná hodnota je nižšia ako dva a stupeň zabezpečenia spoločnosti pracovným kapitálom je nižší ako 0,1, automaticky sa bilančná štruktúra spoločnosti alebo organizácie považuje za úplne neuspokojivú, zatiaľ čo samotná spoločnosť je v platobnej neschopnosti.Ak je splnená jedna z vyššie uvedených podmienok a druhá nie, posudzuje sa, či je možné obnoviť platobnú schopnosť spoločnosti.
Aby bolo možné rozhodnúť o skutočnej možnosti budúceho obnovenia solventnosti spoločnosti, je potrebné urobiť stredný kritický ukazovateľ likvidity (alebo súčasnú likviditu) viac ako dva.
Likvidita súvahy
Solventnosť spoločnosti je priamo ovplyvnená likviditou jej súčasných aktív.
Kvalifikované hodnotenie bolo nazvané: analýza likvidity. Vykonaním tohto postupu sa aktíva zoskupené podľa likvidity porovnajú s aktuálnym záväzkom spoločnosti za záväzky zoskupené podľa splatnosti. V tomto prípade stanovenie pomeru likvidity (stredný pomer pokrytia) môže zistiť, ako krátkodobé záväzky spoločnostiam sa poskytujú finančné prostriedky.
Takáto charakteristika, ako je súvahová likvidita, predstavuje stupeň krytia záväzkov spoločnosti jej aktívami, ktorých rýchlosť premeny na peniaze by mala zodpovedať splatnosti existujúcich záväzkov.
Všetky druhy zmien súčasnej úrovne likvidity možno analyzovať aj podľa dynamiky pracovného kapitálu spoločnosti. Z dôvodu, že táto hodnota je zvyšok po úplnom splatení rôznych krátkodobé záväzky zvýšenie jeho úrovne zodpovedá tomu, do akej miery sa zvyšuje pomer stredne veľkej likvidity. Závery týkajúce sa súčasného stavu spoločnosti a ďalšie kroky sa už robia na základe výpočtov.
