Aktuálny pomer. Čo ukazuje aktuálny pomer

Skôr ako začnete hovoriť o tom, aký je aktuálny pomer, musíte určiť niekoľko základných pojmov. Mali by sa zohľadniť aj zdroje tohto pojmu.

terminológie

Prídavné meno „tekutina“ má latinské korene. V preklade slovo znamená „tekutina“, „tekutina“. Inými slovami, charakterizuje určitú ľahkosť pohybu, pohyb. Začiatkom 20. storočia sa slovo „likvidita“ požičalo z nemčiny. Tento koncept sa v podstate uplatnil v bankovom sektore.

Všeobecné informácie

Pojem „likvidita“ poskytuje schopnosť podnikových aktív ľahko a rýchlo sa mobilizovať. Základné princípy používania tohto pojmu sa odrážajú v ekonomickej literatúre. Zvýšený záujem o ňu v druhej polovici 20. storočia bol spôsobený nerentabilnými aktivitami štátnych bánk, ako aj vznikom komerčných finančných inštitúcií. Už koncom 19. storočia vedúci ekonómovia tej doby písali o dôležitosti dodržiavania súladu medzi podmienkami vykonávania pasívnych a aktívnych operácií z hľadiska likvidity.

Základné pojmy

Likvidita by sa mala chápať ako ľahký predaj, predaj, konverzia materiálu alebo iné hodnoty na financovanie. Prijaté prostriedky sa používajú na krytie skutočných záväzkov. Inými slovami, likvidita sa môže nazývať schopnosťou podnikových aktív ľahko a rýchlo sa stať peniazmi pri zachovaní fixnej ​​nominálnej hodnoty.

Každá organizácia má vlastnú schopnosť pokryť svoje povinnosti. Súčasný ukazovateľ likvidity ukazuje, ako je spoločnosť pripravená včas plniť podmienky obchodných vzťahov. V procese vykonávania činností môže mať spoločnosť ťažkosti s predajom svojich aktív.

V týchto prípadoch hovoria o tzv riziko likvidity. Vypočíta sa ako rozdiel medzi skutočnou cenou majetku a jeho pravdepodobnou hodnotou. Zároveň sa zohľadňujú aj platby provízií. Riadenie likvidity by sa malo chápať ako činnosť spoločnosti pri prideľovaní jej finančných prostriedkov, v dôsledku čoho sa aktíva v krátkom čase premenia na peniaze.

klasifikácia

Majetok podniku môže byť nízky, vysoký a nelikvidný. Čím rýchlejšie a ľahšie sa materiálna hodnota zmení na peniaze, tým lepšie, samozrejme. Likvidita akéhokoľvek produktu zodpovedá rýchlosti jeho predaja za nominálnu hodnotu. Nepoužívajú sa žiadne ďalšie zľavy. Súčasný ukazovateľ likvidity v súvahe pre jedno alebo druhé aktívum podniku je stanovený samostatne. Zostupné hodnoty materiálov je možné usporiadať nasledovne:

• Financovanie v pokladni a na účtoch spoločnosti.
• Cenné papiere (štátne), bankové zmenky.
• Pohľadávky, vydané úvery. Patria sem aj podnikové cenné papiere (zmenky, akcie spoločností kótované na burze).
• Zásoby surovín a tovaru.
• Vybavenie a stroje.
• Budovy a budovy.
• Neúplná konštrukcia.

Trh

Súčasný ukazovateľ likvidity v tomto prípade udáva počet transakcií na predaj tovaru obchodovaného na konkrétnom obchodnom dne. Vysoké čísla naznačujú, že počet takýchto transakcií je dostatočný. V tomto prípade je rozdiel v kúpnej cene (požadovanej cene) a predaji (ponukovej cene) zanedbateľný.Na takomto trhu nemá každá konkrétna transakcia vplyv na hodnotu tovaru.

cenné papiere

Keďže je možné vypočítať aktuálny pomer likvidity na akciovom trhu podľa počtu uskutočnených transakcií, ako aj podľa veľkosti spreadu, čím je prvá a čím menšia druhá, tým vyššia je schopnosť tejto platformy. Rozdiel medzi maximálnymi nákupnými cenami a minimálnym predajom (spread) je vidieť v pohári obchodného terminálu.

Spôsoby uskutočnenia transakcií

Existujú dve hlavné metódy:

• Market. Predstavuje predkladanie žiadostí o okamžité vybavenie za súčasné ceny za dopyt alebo ponuku - spokojnosť tých s najlepšou hodnotou.
• Citát. Je to podnik, ktorý vydáva svoje vlastné žiadosti o predaj alebo nákup, pričom uvádza preferencie ceny.

Kótované ponuky prispievajú k tvorbe okamžitej likvidity trhu. Zároveň môžu iní uchádzači kedykoľvek predať alebo kúpiť jedno alebo druhé množstvo aktív. Celkovou otázkou bude cena, za ktorú je možné transakciu vykonať.

Čím viac kótovaných aktív je umiestnených na obchodovanom majetku, tým vyššia bude jeho okamžitá likvidita. Vďaka pokynom na trhu môžu ostatní účastníci trhu predávať alebo nadobúdať určitý počet aktív za výhodnú cenu. V tomto prípade je otázkou načasovanie transakcie. Čím väčší je počet trhových príkazov, tým vyššia je likvidita obchodného nástroja.

peniaze

Financie majú spravidla najvyšší aktuálny pomer likvidity v konkrétnom hospodárskom systéme. Nie je však vždy možné rýchlo vymieňať peniaze za tovar. Napríklad v súlade s požiadavkami na povinné minimálne rezervy centrálne banky nemôžu nasmerovať všetky prostriedky do obehu. Zníženie alebo zvýšenie obmedzení uvoľní alebo naopak zmrazí zodpovedajúcu sumu peňazí.

Banka

Pri poskytovaní pôžičky vo finančnej inštitúcii sa suma peňazí znižuje. Čím viac vydaných finančných prostriedkov, tým vyššia je pravdepodobnosť, že nebude dostatok aktív na vrátenie vkladov. V prípade podobnej situácie hovoria o znížení likvidity bánk. Aby sa zvýšila, spoločnosť uplatňuje požadované rezervy.

Je tiež možné požiadať centrálnu banku o dočasný úver. Bude sa to považovať za dodatočnú likviditu. Okrem toho môže banka v takýchto situáciách predať časť svojich aktív. Môžu to byť napríklad cenné papiere. Vysoká likvidita stimuluje finančnú spoločnosť, aby umiestňovala svoje prostriedky. Aktíva môžu byť investované do cenných papierov.

Aktuálny pomer

Súčasný pomer je mierou solventnosti spoločnosti, jej schopnosti splácať platné (do jedného roka) záväzky. Hodnota súčasného ukazovateľa veritelia vo veľkej miere používajú pri posudzovaní skutočnej finančnej situácie spoločnosti. V západnej ekonomickej praxi je tento pojem známy aj ako pomer prevádzkového kapitálu. Súčasný ukazovateľ likvidity (jeho štandard bude uvedený nižšie) odráža počet rubľov celkového majetku na rubeľ v súčasnosti existujúcich záväzkov.

Logika počtu

Výpočet súčasného ukazovateľa likvidity sa vykonáva s cieľom zohľadniť schopnosť spoločnosti splácať krátkodobé záväzky charakteru. V tomto prípade sú dôležité existujúce aktíva spoločnosti. Inými slovami, ak prostriedky spoločnosti presiahnu kvantitatívne prijaté záväzky, podnik sa považuje (v každom prípade teoreticky) za úspešne fungujúci.

Aktuálny pomer nastavuje veľkosť vyššie uvedeného rozdielu. Počet sa môže líšiť v závislosti od typu činnosti alebo odvetvia. Za veľmi priaznivý trend sa považuje rast, ktorý ukazuje súčasný ukazovateľ likvidity (jeho vzorec bude uvedený nižšie).

Metóda počtu

Ako získať aktuálny pomer? Vzorec je uvedený ako pomer obežných aktív k krátkodobým krátkodobým záväzkom:

Ctl = OA / KO

Čitateľ by mal byť prevzatý z majetku, respektíve z menovateľa, zo zodpovednosti účtovného článku. Vypočíta sa aktuálny pomer. Normatívna hodnota (v mnohých prípadoch optimálna) je 2 alebo viac. Vo svetovej praxi sa však môže použiť množstvo iných osôb. Používa sa teda aktuálny pomer (normatívny) 1.5. Pri zníženom počte (menej ako 1) sú pravdepodobné ťažkosti so splácaním záväzkov podniku. Zároveň je však potrebné pozrieť sa na finančný tok prevádzkových činností spoločnosti.

V niektorých prípadoch je nízky pomer prúdu opodstatnený. Napríklad v maloobchodných reťazcoch alebo reťazcoch rýchleho občerstvenia sú znížené hodnoty kompenzované silným hotovostným tokom. Podľa ekonómov nie je tiež veľmi vítaný vysoký súčasný pomer. Môže to znamenať krátkodobé financovanie alebo nedostatočne efektívne využívanie obežných aktív v podniku. Veritelia však stále uprednostňujú spoločnosti s vysokými úrokovými sadzbami, ktoré odrážajú stabilnejšie postavenie organizácií na trhu.

Iné čísla

Podobný aktuálny pomer je ukazovateľom strednej (rýchlej) likvidity. Výpočet tejto hodnoty sa však vykonáva v súlade s užšou škálou aktív. V takom prípade sa do výpočtov nezapája najmenej likvidná časť fondov - zásoby. Kalkul má svoju vlastnú logiku.

Pozostáva nielen z výrazne menšej likvidity rezerv. V tomto prípade je tiež dôležité, aby peniaze, ktoré sa dajú získať v rámci procesu núteného predaja podnikových zdrojov, mohli byť nižšie, ako sa minú na ich získanie. Napríklad v rámci trhového hospodárstva je situácia celkom typická, keď počas likvidácie podniku je príjem nižší ako 40% z účtovnej ceny akcií. Uvažovaný koeficient v súlade s informáciami zo západných publikácií je 1. Tento údaj sa však považuje za podmienený. V procese analýzy dynamiky koeficientu je potrebné zohľadniť všetky faktory, ktoré ovplyvnili jeho zmeny.

Miesto majetku podniku

Keďže výpočet súčasného ukazovateľa likvidity sa vykonáva v súvahe, je potrebné uviesť príslušné skupiny. Aktíva sú usporiadané zostupne. Zoznam je nasledujúci:

• A1. Vysoko likvidné aktíva. Patria sem krátkodobé investície a hotovosť.
• A2. Obchodovateľné aktíva. Patria sem krátkodobé pohľadávky, ktorých splátky sa očakávajú počas celého roka po skončení vykazovaného obdobia.
• A3. Pomaly sa pohybujúce aktíva. Patria sem ďalšie fondy, ktoré nie sú uvedené vyššie.
• A4. Ťažko predať aktíva. Patria sem všetky neobežné aktívne prostriedky.

Úprava záväzkov

V tejto skupine sú prvky usporiadané podľa stupňa zvyšovania období splácania záväzkov. Zoznam je nasledujúci:

• P1. Najnaliehavejšie povinnosti. Táto skupina by mala zahŕňať vypožičané prostriedky. Ide najmä o účty, ktoré sa platia dodávateľom a dodávateľom, rozpočet, personál atď.
• P2. Strednodobé záväzky. Zahŕňajú krátkodobé pôžičky a úvery, rezervy na budúce výdavky a iné.
• P3. Dlhodobé záväzky. Sú zahrnuté do oddielu IV súvahy.
• P4. Záväzky sú konštantné. Patria sem vlastné imanie podniku.

Pri určovaní likvidity súvahy je potrebné porovnať výsledky pre každú kategóriu pasív a aktív. Ideálna možnosť je tá, ktorá spĺňa nasledujúci pomer:

• A4
• A3> P3;
• A2> P2;
• A1> P1.