Každá pracujúca spoločnosť musí byť účinná. Zmyslom akéhokoľvek podnikania je zvýšenie príjmov a zníženie počtu výdavkov s cieľom maximalizovať čistý zisk.
Existuje mnoho spôsobov a možností na štúdium efektívnosti fungovania podniku v konkrétnom odvetví a na rôznych trhoch s výrobkami.
Prečo používať koeficienty na hodnotenie finančnej stability?
Výsledky podniku možno posudzovať z dlhodobého aj krátkodobého hľadiska. Zároveň by sa rovnaké ukazovatele v rôznych obdobiach mali interpretovať odlišne. Takéto pracovné výsledky sa dajú odhadnúť na základe dosiahnutého zisku, obratu aktív, ziskovosti výroby, študijných pomerov finančnej stability a mnohými inými spôsobmi.
Pozrime sa podrobnejšie na to, ako určiť stabilitu podniku, jeho koeficienty a ako ich správne analyzovať.
Finančná stabilita je taká charakteristika, ktorá pomáha posudzovať, ako s istotou sa podnik môže zapojiť do svojich obchodných činností.
užitočnosť
analyzovanie finančné ukazovatele udržateľnosti, môžete pochopiť, či podnik funguje stabilne, či je ziskový alebo nie. Môžete tiež posúdiť, ako prilákať a efektívne využívať peňažné prostriedky. Okrem toho správne vypočítané ukazovatele finančnej stability nám umožňujú porozumieť dynamike kapitálových tokov, ziskov, úveru a solventnosti, čo je dôležité pri posudzovaní vyhliadok na investície a rozvoj organizácie.
Podobné analýzy môžu vykonávať audítorské spoločnosti, ktoré si najímajú organizácie, ako aj jednotlivé služby umiestnené v podnikovej štruktúre.
Musíte pochopiť procesy, ktoré sa vyskytujú v podniku
Pred podrobnejším zvážením pomerov finančnej stability je potrebné poznamenať, že nestačí len ich vypočítať a poznať približné hranice, v rámci ktorých môžete hovoriť o správnom výbere určitých vývojových vektorov, ako aj o vernosti toku výrobných procesov v podniku. Musíte mať predstavu o procesoch, ktoré sa vyskytujú v podniku aj mimo neho, oblasti činnosti a možné riziká, ktorým môžu niektoré obchodné odvetvia čeliť. A ak človek posudzuje podnik pomocou pomerov finančnej stability, ich výpočtových vzorcov, nechápem ich podstatu, potom je možné vyvodiť nepravdivé závery, ktoré nezodpovedajú skutočnému stavu.
Všetky ukazovatele možno rozdeliť do dvoch vzájomne prepojených blokov: absolútny a relatívny.
Absolútne ukazovatele
Táto skupina zahŕňa také ukazovatele a ukazovatele finančnej stability, ktorých výpočtové vzorce charakterizujú úroveň možného krytia všetkých rezerv ich zdrojmi:
- SOS umožňuje zobraziť počet vlastných obežných aktív. Vypočíta sa odpočítaním fixných aktív od výšky kapitálu a rezerv podniku: SOS = (K + P) - An.
- FC (dostupnosť fungujúceho kapitálu). Pomáha vidieť prítomnosť priťahovaných a vlastných zdrojov, z ktorých sa vytvárajú rezervy.Na výpočet FC je potrebné odpočítať dlhodobý majetok spoločnosti od súčtu základného imania podniku, voľných rezerv a záväzkov, ktoré majú dlhodobý charakter: FC = (K + Pc + PD) - An.
- OI (výška záväzkov, z ktorých sa tvoria rezervy a náklady). Vypočíta sa odpočítaním fixných aktív od súčtu vlastných a dlhodobých záväzkov, krátkodobých pôžičiek podniku: OI = (Ps + Pd + Zk) - An.
Každý absolútny ukazovateľ finančnej stability zodpovedá ukazovateľu ЗЗ (ukazovateľ potvrdenia zdrojmi rezerv a nákladov).
Hodnoty ukazovateľov sú charakterizované typmi finančnej situácie.
Zvážte rôzne situácie, v ktorých môže existovať podnik, v závislosti od hodnôt absolútnych ukazovateľov. Po výpočtoch je potrebné urobiť analýzu podľa druhu finančnej situácie.
Ukazovateľ finančnej situácie podniku podľa jeho vlastných obežných aktív, ktorý sa počíta ako SOS - ЗЗ, môže mať tieto hodnoty:
- ak je ukazovateľ ≥ 0, potom to znamená absolútnu nezávislosť;
- ak je ukazovateľ <0, potom to môže znamenať normálnu nezávislosť, nestabilný alebo krízový stav.
Ukazovateľ fungujúceho kapitálu podniku, ktorý sa počíta ako FC - ЗЗ, má tieto hodnoty:
- ak je ukazovateľ ≥ 0, potom to môže znamenať absolútnu alebo normálnu nezávislosť;
- ak je ukazovateľ <0, potom to môže znamenať nestabilný alebo krízový stav.
Ukazovateľ celkového objemu hlavných zdrojov, z ktorých sa tvoria zásoby a náklady, sa preto vypočíta podľa vzorca OI - ZZ a ukazuje toto:
- ak je ukazovateľ ≥ 0, potom to môže znamenať absolútnu, normálnu nezávislosť alebo nestabilný stav podniku;
- ak je ukazovateľ <0, potom to znamená krízový stav.
Teraz zvážte, čo znamenajú pojmy absolútna, normálna nezávislosť, ako aj nestabilný a krízový stav.
Absolútna nezávislosť
Ak je podnik úplne nezávislý od vonkajších zdrojov financovania, je úplne chránený pred vonkajšími faktormi vplyvu investorov a veriteľov.
Táto situácia sa takmer nikdy nenašla a považuje sa za zriedkavú výnimku. Okrem toho, čo hovorí o dobrej finančnej stabilite, môže takáto hodnota ukazovateľa tiež naznačovať, že manažment nevie, ako alebo nechce prilákať požičané prostriedky z externých zdrojov.
Normálna nezávislosť
Takáto finančná situácia podniku zaručuje dobrú solventnosť a tiež naznačuje správne prijímanie manažérskych rozhodnutí týkajúcich sa obchodných činností.
Pomery finančnej stability a solventnosti môžu včasne upozorniť vedenie spoločnosti na vykonávanie nesprávnej politiky podniku.
Nestabilný stav
Ak ukazovatele potvrdia tento stav, znamená to, že spoločnosť má problémy s platobnou schopnosťou alebo ich môžeme očakávať v blízkej budúcnosti. Toto možno napraviť znížením pohľadávok, ako aj počtom dní potrebných na úplný obrat zásob.
Krízový stav
Možno je táto situácia niečo, čomu by sa žiadny režisér alebo manažér nechcel stretnúť. Ak majú všetky ukazovatele hodnoty charakterizujúce takýto stav, je naliehavo potrebné revidovať metódy podnikania. Takýto podnik nemôže fungovať bez externých pôžičiek. Krátkodobé a dlhodobé pôžičky, nehovoriac o vlastnom imaní, zároveň nestačia na zabezpečenie krytia prevádzkového kapitálu.
Nie je možné vyvodiť závery analýzou pomerov finančnej stability, ktorých normatívne hodnoty sa môžu líšiť v závislosti od podnikateľskej sféry.
Je nesmierne dôležité včas pozorovať trend dynamiky ukazovateľov, aby ste sa náhle nenašli v koryte, ktorý sa nazýva bankrot podniku.
Zoberme si relatívne ukazovatele
Analýza relatívnych ukazovateľov je založená na porovnaní súčasných hodnôt s tými, ktoré boli v predchádzajúcich rokoch. porovnať:
- skutočné ukazovatele finančnej stability organizácie bežného roka a podobné ukazovatele určitého obdobia minulého roka;
- skutočné pomery s regulačnými hodnotami;
- skutočné ukazovatele s podobnými údajmi o konkurenčných podnikoch;
- skutočné ukazovatele s hodnotami, ktoré sa pozorujú v priemysle podniku.
Koeficienty pre hodnotenie finančnej stability podniku, ktoré sa analyzujú touto metódou:
- Autonómia. Vypočítaním tohto ukazovateľa môžete určiť podiel vlastného imania na celkovej sume všetkých zdrojov financovania činností podniku. Je definovaná ako pomer vlastného imania ku všetkým aktívam podniku: Ks / (Ao + An).
- Kapitalizácia. Používa sa na výpočet pomeru vlastných a vypožičaných prostriedkov. Definuje sa ako pomer dlhodobých záväzkov k súčtu dlhodobých záväzkov a vlastného imania: Пд / (Пд + К).
- Získavať finančné prostriedky. Pomáha určiť, do akej miery závisí pracovný kapitál v krátkodobom horizonte od vypožičaných prostriedkov. Vypočítané ako pomer dlhodobých záväzkov k súčtu dlhodobých záväzkov a vlastného majetku: Пд / (Пд + Ас).
- Financovanie. Umožňuje vám určiť, koľko je financované na úkor vlastných zdrojov a koľko vďaka vonkajším pôžičkám. Na jej výpočet je potrebné nájsť pomer vlastného imania k výške vypožičaných prostriedkov: K / Pz.
- Ovládateľnosť (schopnosť rýchleho obehu) vlastného imania. Tento ukazovateľ pomáha určiť, koľko menových jednotiek je čistý pracovný kapitál za 1 CU vlastné peniaze. Vypočítané ako pomer nízko likvidných aktív k výške vlastného imania: Anl / Ao.
- Pomer dlhu dodávateľov a kupujúcich (pohľadávky a záväzky). Pomáha pochopiť, koľko záväzkov je splatných v 1 CU pohľadávky. Na výpočet tohto pomeru je potrebné nájsť pomer dvoch dlhov: Zd / Zk.
Vyššie uvedené ukazovatele finančnej stability sú najobľúbenejšie a existujú takmer v každej finančnej literatúre.
V skutočnosti existujú ďalšie faktory. Skúsení ekonómovia z rôznych spoločností dokážu vypočítať ukazovatele finančnej stability, ktoré sú známe širokému publiku a ktoré nie sú uvedené v literatúre. Využívajú dokonca aj tie, s ktorými prišli, týkajúce sa výlučne špecifického podniku.
Analýza finančnej stability ako hlavného spôsobu stanovenia stability podniku
Ukazovatele finančnej stability ukazujú súčasný stav podniku a okrem toho môžu predvídať jeho vývoj, ale na tento účel sa odporúča používať všetky informácie v komplexe. Vďaka tomu je možné určiť závislosť blahobytu podniku od zmeny rôznych faktorov, ktoré ovplyvňujú jeho podnikanie.
Aké závery možno vyvodiť?
skrz analýza finančnej stability, koeficienty sa musia dôkladne preskúmať a určiť príčiny, ktoré k takýmto hodnotám viedli. Je možné, že neuspokojivé ukazovatele sú iba dočasným javom spojeným so získaním úveru alebo oneskorením platby za tovar veľkým zákazníkom.
V každom prípade je prvou vecou, ktorú musíte venovať výsledkom činnosti, ziskovosť. V skutočnosti bude hlavným ukazovateľom úspechu akéhokoľvek podnikania čistý zisk, ktorý majiteľ vloží do vrecka.Ak je hospodárska činnosť nerentabilná, potom žiadne dobré ukazovatele nenaznačujú správnosť podnikania.
Okrem toho, aby ste získali úplný obraz, musíte urobiť analýzu súvahy, posúdiť ziskovosť, likviditu finančných prostriedkov, ako aj úroveň solventnosti podniku, pred vyvodením záverov o uskutočniteľnosti podnikania.
