Kritický ukazovateľ likvidity: Hodnota

Efektívnosť podniku alebo organizácie, ako aj ich súčasný stav je určený solventnosťou a likviditou. Je dôležité rozlišovať medzi týmito dvoma pojmami. Solventnosť podniku znamená jeho schopnosť splácať svoj vlastný dlh. Likvidita znamená dostatok finančných prostriedkov, ktoré má organizácia k dispozícii na vyrovnanie v súčasnom okamihu. V nešpecializovanej literatúre sa však tieto pojmy často používajú ako synonymá. Kritický ukazovateľ likvidity je ukazovateľom krátkodobej solventnosti podniku. Čím viac peňazí má organizácia k dispozícii, tým lepšie je vyhliadky organizácie. V dnešnom článku zvážime tri hlavné ukazovatele hodnotenia likvidity.

Definícia pojmu

Na určenie toho, čo znamená kritický ukazovateľ likvidity, je potrebné sa najskôr zaoberať základným konceptom. Okrem toho sa vzťahuje nielen na podniky, ale aj na banky a trh ako celok. Kritická miera likvidity je vysoká, keď organizácia môže včas splniť svoje záväzky. Najlepšie hodnoty sú tie, ktoré možno ľahko a rýchlo predať, a čo je najdôležitejšie, s minimálnou stratou peňazí. Vysoko likvidný je trh, na ktorom existuje vždy ponuka a dopyt po tovare.

Aktíva a pasíva

Hodnota kritického ukazovateľa likvidity závisí od článkov súvahy organizácie. Aktíva sú zdroje, ktoré má podnik k dispozícii. Sú rozdelené do troch veľkých skupín podľa úrovne likvidity. Zahŕňajú hotovosť, zásoby a pohľadávky. Záväzky predstavujú záväzky účtovnej jednotky. Sú rozdelené do dvoch skupín podľa splatnosti.

Kategórie vlastných zdrojov a záväzkov

Aktíva možno rozdeliť do týchto kategórií podľa stupňa likvidity:

1. A1 - peniaze, bankové zmenky, krátkodobé akcie a dlhopisy. Tento druh majetku je pripravený na okamžitú výmenu za iný.
2. A2 - pohľadávky. Táto skupina obsahuje neprijaté prostriedky na už predané výrobky a nepredaný tovar. V porovnaní s prvou skupinou majú menšiu likviditu.
3. A3 - zásoby. Je mimoriadne ťažké rýchlo realizovať túto kategóriu aktív a počas takejto konverzie môžu prísť o významnú časť svojej pôvodnej hodnoty.
4. A4 - ťažko predateľný prostriedok. Táto skupina zahŕňa pohľadávky voči bankrotujúcim podnikom a iné pochybné aktíva.

Štyri skupiny sú rozdelené a pasíva. Označte ich P1, P2, P3 a P4 v poradí podľa dátumov ich splácania. Spoločnosť sa považuje za kvapalinu, pri ktorej sa dodržiavajú všetky štyri rovnocenné hodnoty: A1> P1, A2> P2, A3> P3, A4

Pomery likvidity

Schopnosť podniku včas reagovať na svoje povinnosti charakterizujú tri hlavné faktory. Zoberme si každú z nich v poriadku. Absolútny ukazovateľ likvidity porovnáva prvú skupinu aktív s príslušnou kategóriou záväzkov. Jeho normatívna hodnota je 0,2 - 0,5. Aktuálny ukazovateľ likvidity ukazuje, do akej miery sú krátkodobé záväzky kryté prvými tromi skupinami aktív. Jeho norma je 2 alebo viac.

Kritický pomer likvidity: vzorec

Solventnosť podniku v akomkoľvek danom čase závisí od krytia krátkodobých záväzkov rôznymi typmi osobných hodnôt.Kritický ukazovateľ likvidity ukazuje pomer prvej skupiny pasív a troch kategórií pasív (okrem štvrtej). Pri určovaní možnosti skorého veku je bližšie ako iné ukazovatele bankrot podniku. Kritický ukazovateľ likvidity ukazuje, ako krátkodobé záväzky sú kryté položkami najviac konvertibilného prevádzkového kapitálu. Jeho vzorec je nasledujúci: K = (A1 + A2) / P1.

Kritický pomer likvidity: norma a praktická hodnota

Tento ukazovateľ odráža možnosť situácie, keď spoločnosť môže splatiť svoj dlh v tomto konkrétnom okamihu. Nezohľadňujú sa iba zásoby. Dôvodom je skutočnosť, že sú ťažkým aktívom. V dôsledku núdzového predaja strácajú významnú časť svojej pôvodnej hodnoty. Kritický ukazovateľ likvidity by mal mať hodnotu približne 0,7 až 0,8. To znamená, že prvé dve skupiny aktív by mali pokryť 70 - 80% krátkodobých záväzkov.

Čo určuje náklady na zdroje, ktoré má podnik k dispozícii?

Zistili sme, že kritický ukazovateľ likvidity ukazuje stupeň krytia krátkodobých záväzkov hotovosťou a pohľadávkami. Ale schopnosť rýchlo a bezbolestne premieňať ich hodnotu? Teória a prax ukazujú, že investori očakávajú vysokú návratnosť aktív s nízkou likviditou. Dôvodom je skutočnosť, že chápu riziko spojené s problémami s ich predajom. Čím väčšia je likvidita aktíva, tým vyššia je jeho cena a nižšie očakávané príjmy z neho.

Každý podnik je vytvorený za účelom zisku. Nemôže však fungovať samostatne. Máme dodávateľov a kupujúcich, veriteľov a dlžníkov. Preto existuje riziko nerovnováhy v súvahe. Takáto situácia s nesprávnou politikou riadenia môže dokonca viesť k bankrotu. Preto je kritický pomer likvidity, ktorého vzorec sa považoval za uvedený vyššie, taký dôležitý. Jeho pomocou môžete posúdiť riziko bankrotu organizácie. Solventnosť a likvidita sú dva hlavné ukazovatele finančnej solventnosti podniku. V nešpecializovanej literatúre sa často používajú ako synonymá. Krátkodobá solventnosť - to je likvidita. Uskutočňuje sa s použitím troch koeficientov. Patria sem ukazovatele aktuálnej, kritickej a absolútnej likvidity.