Každý podnik nachádzajúci sa v segmente trhovej ekonomiky pracuje pre zisk. Aby sa zabezpečila čo najväčšia jeho výška, manažment robí množstvo rozhodnutí, ktoré prispievajú k optimalizácii všetkých ukazovateľov. Zhromažďovanie potrebných informácií pomáha finančným a analytickým službám podniku.
Jednou z najdôležitejších oblastí jej práce je štúdium ukazovateľa, ako je fluktuácia prevádzkového kapitálu. Objem zisku priamo závisí od jeho rýchlosti. Po kvalitatívnej analýze aktivít spoločnosti z hľadiska ukazovateľov pohybu pracovného kapitálu je možné sledovať negatívne trendy vo vývoji spoločnosti a eliminovať ich v budúcnosti.
Celková hodnota pracovného kapitálu
Pracovný kapitál predstavuje zdroje pridelené obehovým fondom a výrobným aktívam na uľahčenie kontinuity činnosti rôznych organizácií.
Táto vlastnosť podniku tvorí aktíva, ktoré počas jedného cyklu prevádzajú celú hodnotu výrobkov. V tomto prípade revolvingové fondy strácajú svoju materiálnu formu. Čas, počas ktorého sa vyskytuje jeden výrobný cyklus, odráža pomer obratu prevádzkového kapitálu podniku.
Kapitálový cyklus prechádza tromi fázami. Vo fáze obstarávania sa finančné zdroje investujú do zdrojov potrebných na výrobu výrobkov. Nasleduje výrobná fáza. Suroviny, materiály atď. Sa prevádzajú na hotové výrobky. Poslednou fázou je marketing. Spoločnosť dostáva hotovostné zdroje, ktoré odrážajú výsledok jej činnosti.
Štruktúra obežného majetku
Obrat pracovného kapitálu si zasluhuje zvýšenú pozornosť finančných manažérov a manažmentu. Tento ukazovateľ odráža rýchlosť výrobného cyklu. Zahŕňa obehové fondy a výrobné aktíva.
Ak chcete nájsť spôsoby, ako urýchliť obrat pracovného kapitálu a skrátiť trvanie tohto obdobia, musíte pochopiť, aké zdroje sú zapojené do cyklu.
Výrobné aktíva sú zapojené do výrobného procesu v materiálnej podobe a spotrebúvajú sa v plnej miere. Zahŕňajú palivo, suroviny, kontajnery, polotovary vlastnej výroby, odevy a odložené výdavky.
Obežné fondy sú zodpovedné za obsluhu kapitálových tokov. Patria sem finančné zdroje investované do akcií, nesplatené zaslané produkty, peniaze na účtoch a registračných pokladniciach, ako aj finančné prostriedky na vyrovnanie. Koeficient, ktorý určuje obrat pracovného kapitálu podnikov, do veľkej miery závisí od veľkosti uvedených zdrojov.
Pracovný kapitál
Hlavným kritériom organizácie výrobného procesu je jeho kontinuita, súdržnosť a rýchlosť. Pri výpočte pomeru fluktuácie pracovného kapitálu podľa nasledujúceho vzorca musia finanční analytici určiť optimálne množstvo zdrojov.
Je to ich minimálna veľkosť, ktorá je schopná zabezpečiť úplnú výrobu hotových výrobkov. Za týmto účelom sa vykonáva prideľovanie prevádzkového kapitálu. Tento postup sa vykonáva v čase prebiehajúceho plánovania. V tomto prípade sa berú do úvahy všetky vlastnosti fungovania skúmaného objektu.
prídelový systém
Optimálnym ukazovateľom obratu prevádzkového kapitálu sa dosahuje racionálnym využívaním zdrojov. Pre bezproblémové fungovanie podniku sa určujú miery spotreby a množstvá surovín, paliva, polotovarov atď.
Ak nie sú k dispozícii dostatočné zdroje, dôjde k výpadkom. To povedie k nedostatočnému naplneniu plánovaných programov. A príliš veľká akumulácia prispieva k iracionálnemu využívaniu finančných zdrojov. Prostriedky zmrazené v revolvingových fondoch by sa mohli použiť na nákup nového zariadenia, výskum atď.
Preto prideľovanie dávok zohráva veľmi dôležitú funkciu a znižuje dobu obratu prevádzkového kapitálu. Plánovanie sa vykonáva tak, aby sa čo naj zodpovednejšie zohľadnili podmienky výroby.
Hodnotenie výkonnosti
Pracovný kapitál je tvorený z rôznych zdrojov. Môže ísť o čistý zisk spoločnosti, úverové prostriedky bánk, obchodné odklady platieb, kapitál akcionárov, injekcie rozpočtu, splatné účty.
Zároveň sa využívajú platené aj bezplatné zdroje. Finančné prostriedky nasmerované do obehu by preto mali byť výnosnejšie ako poplatok za ich prilákanie. Na vykonanie úplnej analýzy sa vypočítajú tieto ukazovatele obratu prevádzkového kapitálu:
- pomer obratu;
- trvanie jedného cyklu;
- faktor zaťaženia.
Pre proces optimalizácie tejto oblasti je dôležité zabezpečiť najlepšiu rovnováhu medzi ziskovosťou a solventnosťou, vlastnými a vypožičanými finančnými zdrojmi. Preto sa analýza vykonáva globálne.
Bez optimalizácie kapitálovej štruktúry, ktorá sa odráža vo formulári 1 „Zostatok“ účtovnej závierky, nie je možné dosiahnuť uspokojivý výsledok.
Výpočtové vzorce
Pri hodnotení pracovného kapitálu sa uplatňuje určitý systém ukazovateľov. Analytik spočiatku stanoví celkový počet cyklov, ktoré sa vyskytnú v sledovanom období. Z tohto hľadiska je obrat pracovného kapitálu, ktorého vzorec je uvedený nižšie, definovaný takto:
- Kob = príjem z predaja: priemerný pracovný kapitál.
Na takúto analýzu sa budú vyžadovať údaje formulárov 1 a 2. Predložený výpočet založený na vzorci bude mať túto formu:
- Cob = s. 2110 forma 2: (s. 1100 (začiatok obdobia) + s. 1100 (koniec obdobia)): 2.
Na vyjadrenie tohto ukazovateľa v dňoch vyzerá obrat pracovného kapitálu, ktorého vzorec je uvedený nižšie, takto:
- T = D: Cob, kde D je počet dní v študijnom období (možno 360, 90 alebo 30 dní).
V prípade spoločností, ktoré vyrábajú sezónny tovar, sa tieto výpočty musia vykonávať štvrťročne alebo mesačne. Takže prideľovanie bude jednoduchšie. Na výpočet toho, ktorá zložka silnejšie ovplyvňuje spomalenie jedného cyklu, je potrebné určiť čiastočný obrat.
Každá skupina zahrnutá do obežných aktív sa počíta osobitne podľa predložených vzorcov.
Príklad výpočtu
Pre lepšie pochopenie výpočtu obratu prevádzkového kapitálu je potrebné zvážiť analýzu príkladu. Ak je známe, že spoločnosť v študijnom období (rok) dostala tržby z predaja o 20% menej, naznačuje to nefunkčnosť jej kapitálu.
Analytik zároveň zistil, že priemerný počet obežných aktív sa v súčasnom období zvýšil z 200 na 240 tisíc rubľov. Vplyv takýchto zmien odráža pomer obratu za minulé a súčasné obdobie. Výpočet v súčasnom období bude takýto:
- Kob1 = (1 - 0,2) BP0: Sob1 = 0,8 BP0: 240.
Ukazovateľ za predchádzajúce obdobie bude takýto:
- Kob0 = BP0: Sob0 = BP0: 200.
Koeficient zmeny obratu sa určuje takto:
- d = Kob1: KobO = 0,8 BP0: 240: BP0: 200 = 0,67.
Možno konštatovať, že výrobný cyklus sa znížil o 33%. Podrobnejšou štúdiou štruktúry obežných aktív je možné nájsť spôsoby, ako tento problém vyriešiť. Ďalšie zdroje v obehu zamrzli.
Uvoľnenie alebo účasť v obehu
Spomalenie alebo zrýchlenie fluktuácie prevádzkového kapitálu vedie k prilákaniu alebo uvoľneniu finančných zdrojov.Na výpočet výšky týchto prostriedkov sa používa tento vzorec:
- OS = BP (koniec obdobia): D x (T (koniec obdobia) - T (začiatok obdobia)).
Hospodársky účinok Takéto zmeny objasňujú analytikovi, či sa zdroje v sledovanom období použili racionálne. Ak sa cyklus zrýchlil, s rovnakým objemom prevádzkového kapitálu, spoločnosť získala väčší zisk vďaka výrobe viac hotových výrobkov.
Cesty zrýchlenia
Na zvýšenie rýchlosti jedného cyklu existujú určité spôsoby. Obrat pracovného kapitálu uľahčuje zavedenie nových technológií a moderný vedecký vývoj do technologického procesu. 
Výroba by mala byť čo najviac mechanizovaná, automatizovaná. To vedie k skráteniu času stráveného na jednej technologickej operácii. Nové vybavenie zrýchľuje hotové výrobky. Mali by ste tiež študovať racionálnosť logistiky.
Možno bude potrebné optimalizovať aj proces predaja. Ak má spoločnosť veľké množstvo pohľadávok, je potrebné postup výpočtu prehodnotiť. Napríklad prechod na bezhotovostný systém tento proces trochu urýchli. Štúdium konkrétnych ukazovateľov pomôže určiť, v ktorých fázach cyklových oneskorení nastane. Manažment musí nevyhnutne kontrolovať obrat. Ak sa zistia negatívne trendy, eliminujú sa čo najrýchlejšie.
Optimalizáciou obratu prevádzkového kapitálu spoločnosť efektívnejšie využíva svoje zdroje. Výsledkom je väčšie množstvo príjmu.
