Každý rok prichádza na trh mnoho nových spoločností, ktorých účelom je dosiahnuť zisk, čo je celkom logické. Aby však zostal nad vodou, je potrebné vykonávať stálu analýzu podniku, ktorá umožňuje posúdiť úroveň jeho ziskovosti. Ziskovosť celkového kapitálu ukazuje efektívnosť využívania všetkých zdrojov konkrétnej organizácie, a preto je jedným z najdôležitejších ukazovateľov v podnikateľskom sektore.
Úroveň ziskovosti podniku
Súčasný trh sa vyvíja dynamicky a niektoré trendy sa rýchlo nahrádzajú inými, takže každá spoločnosť, ktorej riadenie je zamerané na stabilný rast, by mala monitorovať ekonomickú výkonnosť organizácie. Údaje získané v dôsledku takejto analýzy nám umožnia správne naplánovať výrobné práce, čo následne povedie k maximálnemu rastu zisku.
Stupeň efektívnosti podniku sa zase môže hodnotiť iba vymedzením všeobecného ukazovateľa, ako je napr úroveň ziskovosti. Výpočtom ziskovosti podniku môžete poskytnúť presné hodnotenie jeho finančných výsledkov a úrovne rozvoja všeobecne. Ziskovosť zahŕňa výpočet ziskovosti podniku z rôznych pozícií, čo vám umožňuje zobraziť prácu všetkých zložiek spoločnosti.
Celkový kapitál
Pred ponorením do témy, ako je ziskovosť celkového kapitálu, je potrebné porozumieť sémantickej záťaži, ktorá je v týchto podmienkach skrytá.
Pod celkovým kapitálom sa rozumie celkový počet všetkých aktív, tovaru, majetku a iných zdrojov, ktoré sa používajú na dosiahnutie zisku. Ak tento pojem zvážime v užšom zmysle, môžeme povedať, že hovoríme o zdroji príjmu, ktorý má formu výrobných prostriedkov (definovaných ako fyzický kapitál). Investície (hotovostné a materiálne zdroje investované do hospodárstva) majú zmysel odkazovať aj na skupinu celkových zdrojov.
Ak sa pokúsite pozrieť sa na túto tému v širšom zmysle, potom môže mať kapitál nasledujúcu charakteristiku - to je hodnota, ktorá vytvára tok príjmov.
Druhy investícií
Vzhľadom na ziskovosť celkového kapitálu je potrebné študovať rôzne typy tvorby fixných aktív spoločnosti. Investície zahŕňajú použitie rôznych zdrojov financovania, ktoré majú svoje charakteristické črty:
- Princíp formácie. Používa sa základné imanie, fondy partnerských spoločností, tímové spoločnosti, ako aj investičné zdroje.
- Forma vlastníctva, ktorá je založená na klasifikácii organizácií a podnikov (súkromný a štátny kapitál).
- Podľa povahy použitia vlastníkmi. Použitý a reinvestovaný kapitál, ktorý sa používa na spotrebu a je investíciou.
- Pridružením k organizácii. Finančné prostriedky, ktoré spoločnosť vlastní na základe vlastníckych práv a sú vyjadrené v tretej časti súvahy: vypožičaný kapitál priťahovaný na splatnom základe a predstavuje finančný záväzok spoločnosti.
ziskovosť
V rámci ziskovosti podniku alebo podniku musíte pochopiť mieru návratnosti, ktorá je vyjadrená v percentách. Tento výraz sa niekedy používa na určenie efektívnosti činností (relevantné pre neziskové podniky). Dá sa povedať, že ziskovosť je ukazovateľom, na základe ktorého sa používa výpočet pomeru nákladov k ziskom.Inými slovami, existuje fixácia skutočnosti, do akej miery prijatý príjem pokrýva existujúce výdavky spoločnosti.
Celková návratnosť aktív
Na pochopenie tejto témy je potrebné preskúmať rôzne typy ziskovosti. Pokiaľ ide o relatívnu celkovú mieru návratnosti aktív, máme na mysli hodnotu, ktorá zobrazuje množstvo finančných prostriedkov, ktoré podnik pritiahol na získanie jedného rubeľa zisku.
Na výpočet tohto ukazovateľa v prípade dlhodobého aj krátkodobého majetku je potrebné, aby bol zisk porovnaný s priemernou hodnotou všetkých zdrojov podniku v určitom časovom období, napríklad za rok a pol.
Pokiaľ ide o zdroje, ktoré tvoria majetok, úroveň ich ziskovosti sa určuje pomerom zisku pred platbami daní a priemernej hodnoty majetku krátkodobého a dlhodobého majetku za konkrétne časové obdobie.
Ziskovosť výroby
Pri skúmaní druhov ziskovosti sa oplatí venovať pozornosť tomuto smerovaniu hodnotenia návratnosti. V tomto prípade máme na mysli všeobecný ukazovateľ, ktorého použitie je relevantné pre charakterizáciu ekonomickej efektívnosti podniku a jeho divízií. Na identifikáciu tohto ukazovateľa je potrebné korelovať čistý príjem s výrobnými nákladmi. Ak je v dôsledku výpočtov príjem z predaja vyšší ako výrobné náklady, spoločnosť sa dá definovať ako zisková.
Kľúč rastové faktory ukazovatele ziskovosti výroby zvyšujú kvalitu výrobkov a znižujú ich náklady.
Analýza ziskovosti prevádzkových činností
Toto je ďalší typ ukazovateľa ziskovosti, ktorý zobrazuje finančné výsledky, ktoré vyplynuli z rôznych operácií a okolností. Podstatou analýzy je študovať dynamiku a príčiny výsledných strát a ziskov, ktoré nesúvisia s predajom výrobkov.
Napríklad straty, ktoré sa týkajú pokút vyplývajúcich z porušenia zmluvných podmienok spolupráce s inými organizáciami, podnikmi a inštitúciami konkrétnou službou. Počas analýzy sa určujú dôvody chýb a prijímajú sa vhodné opatrenia na zabránenie takýmto nedostatkom v budúcnosti.
Návratnosť celkového kapitálu - vzorec
Je potrebné pripomenúť, že celkový kapitál kombinuje pracovný kapitál a dlhodobý majetok. Ukazovateľ ich ziskovosti spočíva v identifikácii majetku, ktorý spoločnosť priťahuje na získanie výnosov jedného rubeľa.
Za týchto okolností môžete určiť ziskovosť akejkoľvek spoločnosti. Je však dôležité pochopiť, že ziskovosť celkového kapitálu sa odhaduje iba na základe pomeru hodnoty všetkých aktív za určité obdobie pred zaplatením daní.
V takom prípade sa vzorec ziskovosti zníži na rozdelenie prevádzkový zisk celkové aktíva. V skutočnosti bude skutočnosť, že priťahujú investície, naznačovať zníženie návratnosti celkového kapitálu.
Výpočet agregovaného ukazovateľa je veľmi podobný štandardnému vzorcu ziskovosti fixných aktív, ktorý má túto formu: rentabilita vlastného kapitálu sa rovná pomeru čistého zisku, ktorý podnik získal za konkrétne časové obdobie, k priemernej ročnej výške vlastného imania spoločnosti.
Využitie rovnováhy
Pri určovaní ukazovateľa návratnosti celkového kapitálu môže byť relevantný aj vzorec na výpočet súvahy. V prvom rade sumy požičaného a vlastného kapitálu vrátane bežných, preferované akcie nerozdelený zisk a ďalší splatený kapitál.
Pri určovaní celkového kapitálu v údajoch súvahy za konkrétny rok je potrebné pridať ukazovateľ základného imania a iba dlhodobý dlh.Krátkodobé dlhy by sa nemali brať do úvahy, pretože sa splácajú do jedného roka.
Ďalej je potrebné vydeliť čistý príjem (dividendy sa musia spočiatku odpočítať) celkovým kapitálom. Takto sa dosiahne návratnosť celkového kapitálu. Ako vidíte, vzorec na výpočet súvahy je pomerne jednoduchý.
Ako určiť stav majetku
Ziskovosť majetku vo vlastníctve spoločnosti je jedným z kľúčových ukazovateľov jej stability. Na výpočet ziskovosti celkového kapitálu je potrebné použiť nasledujúcu schému výpočtu: ukazovateľ ziskovosti = čistý zisk / priemerná ročná hodnota aktív × 100%.
Inými slovami, ukazovateľ ziskovosti je zisk, ktorý zostal podniku k dispozícii po vydelení hodnotou majetku a potom vynásobený 100%. Zároveň sa môže zvýšiť úroveň ziskovosti, ak sa objem vypožičaných zdrojov zvýši v pomere k celkovej sume vlastných aktív spoločnosti.
spravodlivosť
Vzhľadom na to ekonomická ziskovosť celkový kapitál ukazuje celkovú návratnosť zdrojov, je potrebné venovať pozornosť vlastným zdrojom spoločnosti, ktoré majú výrazný vplyv na rozvoj podniku.
Na výpočet stavu vlastného imania je potrebné použiť nasledujúci vzorec: zisk, ktorý spoločnosť opustila, vynásobený 100% a vydelený výškou vlastného imania.
Je potrebné poznamenať, že táto výpočtová schéma sa líši od zásady, ktorá určuje ziskovosť celkového kapitálu, ktorého vzorec je nasledujúci: ROTA = EBIT / aktíva spoločnosti. Ak je ROTA priamo samotným ukazovateľom ziskovosti a EBIT je zisk, z ktorého sa odpočítali dane a úroky (prevádzkové).
Ak je cieľom zistiť, do akej miery spoločnosť využíva finančný pákový efekt na zvýšenie ziskovosti, musíte porovnať návratnosť vlastného kapitálu a vypožičaných aktív.
Je potrebné poznamenať, že dlhodobý majetok spoločnosti poskytne vyššie výnosy, ak je dominantné percento vypožičaných zdrojov na celkovom podiele zdrojov príjmu.
Účinok finančnej páky
V rámci témy, ako je koeficient rentability celkového kapitálu, je potrebné venovať pozornosť rozdielu medzi návratnosťou vlastných zdrojov a celkovou výškou finančných prostriedkov spoločnosti. Ukazovateľ získaný v dôsledku takéhoto porovnania sa nazýva účinok finančnej páky. Inými slovami, výpočet rastu kapitálu podniku pomocou úverových peňazí.
Na to, aby takýto systém priniesol skutočný nárast zisku, je však potrebné splniť túto podmienku: návratnosť aktív mínus úrok, ktorý sa platí za použitie pôžičky, by mala byť nad nulou.
Pri skúmaní takého ukazovateľa, ako je návratnosť celkového kapitálu, ktorého výpočet bol uvedený vyššie, je rozumné venovať pozornosť ramenu finančnej páky. Pod touto definíciou sa rozumie podiel vypožičaných prostriedkov na celkovom objeme finančných zdrojov, ktoré tvoria majetok podniku.
V niektorých prípadoch je pre spoločnosti so značným množstvom vlastných zdrojov výhodné čerpať pôžičky. Je to spôsobené skutočnosťou, že ziskovosť celkového kapitálu (vrátane vlastného kapitálu) sa výrazne zvýši, pretože príjem z investícií požičaných prostriedkov výrazne prevyšuje úrok z úveru.
Je ľahké vyvodiť záver, že určenie ziskovosti podniku pomocou posúdenia celkových a vlastných aktív je nevyhnutným opatrením pre kompetentný a stabilný rozvoj spoločnosti. Bez takejto analýzy na neustále sa meniacom trhu s rastúcou úrovňou konkurencie bude ťažké prežiť.
