Повечето съвременни големи предприятия обръщат внимание на формирането на финансова стратегия. Такива дейности се извършват на нивото на висшето ръководство на компаниите, но в същото време те могат да бъдат достатъчно подробни и да включват мениджъри в местните бизнес процеси. Какви са спецификите на изграждането на финансови стратегии в предприятията? Какви са критериите за ефективност на тяхното развитие?
Определение на финансовата стратегия
Какво е финансова стратегия? Под този термин се разбира план, разработен от бизнес субект, например търговска компания, който е свързан с определянето на ефективни начини за генериране на приходи и намаляване на фирмените разходи.
Целта на финансовата стратегия
Финансовата стратегия е предназначена да помогне за решаване на въпроси, свързани със самоопределянето на организацията като независим субект от търговски дейности, за получаване на необходимите средства за развитие и за оптимизиране на бизнес модела. Работейки в подходяща посока, ръководството на организацията идентифицира моделите на икономическо развитие на компанията, разработва методи за адаптиране на организацията към ефектите на определени пазарни, социални или политически фактори.
Съдържанието на финансовата стратегия
Финансовата стратегия най-често се свързва с оптимизирането на дълготрайните активи на компанията, т.е. разпределение на печалбата провеждането на изчисления, данъчни, инвестиционни политики, търсене на ефективни механизми за ценообразуване. Дейностите по управление в тези области могат да се извършват както във вътрешното пространство на предприятието, така и в работата на територии извън корпорацията - например, това могат да бъдат преговори с инвеститори, големи клиенти, държавни агенции.
Какво ви позволява да постигнете изпълнението на финансова стратегия?
Разработването на финансовата стратегия на предприятието и успешното му прилагане позволяват да се получат значителни предимства в областта на правенето на бизнес. Сред тях:
- формиране на ефективна система за управление на пари в брой;
- идентифициране на ключови фактори, влияещи върху рентабилността на бизнес моделите с последваща концентрация на дейности върху работата с тях;
- формирането на балансиран, последователен, рационален подход към формулирането на задачите и тяхното решение;
- идентифициране на критерии за баланса на текущия бизнес модел, както и потенциални източници за по-нататъшен растеж на компанията;
- изграждане на прозрачни и обективни инструменти за контрол върху икономическата ефективност на предприятието;
- идентифициране на вътрешни и външни фактори, които определят рентабилността на компанията;
- идентифициране на ключовите конкурентни предимства на организацията спрямо пазарните участници и осигуряване на тяхната динамична ангажираност.
Изграждането на финансова стратегия е най-важната дейност в търговското предприятие. Тези дейности позволяват цялостен анализ на възможностите на компанията, нейния потенциал за растеж и повишаване на конкурентоспособността в определен бизнес сегмент.
Елементи на финансовата стратегия
Финансовата стратегия на предприятието се състои от следните ключови елементи:
- планиране (което може да бъде класифицирано в различни категории - например текущи и бъдещи дейности);
- концентрация на паричните ресурси и формиране на необходимата инвестиционна база;
- формирането на резерви, които може да са необходими за поддържане на стабилността на определени бизнес сектори в случай на отрицателно въздействие на определени фактори;
- взаимодействие с партньори - както в аспекта на текущите комуникации, свързани с сетълмента и взаимното изпълнение на задълженията, така и в посоката на търсене на нови изпълнители или например инвеститори;
- разработване на счетоводни политики на компанията;
- стандартизация на фирмата на ниво определени бизнес процеси;
- прилагане на процедури за докладване;
- подбор на нов персонал;
- продължаващо обучение за членовете на персонала;
- анализ на финансовите дейности;
- контрол върху изпълнението на точки от разработената стратегия.
Работата на мениджърите на фирми в тези области може да бъде свързана както с търсенето на обективни модели и фактори, които влияят върху икономическото развитие на компанията, така и с откриването на тези, които имат субективни характеристики. Тоест, тези числа, които ръководството е получило по време на планирането, може да не са напълно уместни - например поради политически фактор.
Разработването на финансова стратегия може да се извърши на най-високо ниво - но ако има напрежение на международната сцена, предприятието може да има трудности с изпълнението на предвидените задачи.
Стратегически направления на развитието на компанията
Ще бъде полезно да разгледаме какви ключови стратегически насоки в развитието на компанията се изтъкват от съвременните изследователи. Сред тях:
- политика за данъчна оптимизация;
- проучване на възможностите за формиране на най-подходящите цени;
- инвестиционна политика.
Първата област на дейност ще бъде свързана преди всичко с изучаването на правната рамка на ниво федерално, регионално или общинско законодателство. Що се отнася до ценовата политика, определянето на нейните ключови области вероятно ще определи необходимостта ръководителите да се съсредоточат върху изучаването на факторите на външния пазар. Инвестиционна политика от своя страна, тя ще бъде по-основана на изследването на вътрешните бизнес процеси, които се изграждат върху предприятието.
Целите за изграждане на финансова стратегия
Сега помислете какви са целите на финансовата стратегия на компанията. Най-често те са с търговски характер. Тоест, те ще бъдат свързани с желанието на мениджърите на предприятията да извлекат възможно най-голяма печалба и да намалят разходите - както казахме по-горе. Финансовата стратегия на организацията обаче може да отразява и предпочитанията на собствениците на компанията при решаването не само на търговски, но и на социални или политически проблеми.
В първия случай работата на собствениците и мениджърите на предприятието вероятно ще включва създаването на колкото се може повече работни места с висока заплата. Що се отнася до решаването на политически проблеми, приоритетите във финансовата стратегия на компанията могат да бъдат съсредоточени в този случай в посока или към формиране на град, формиращо предприятие, или към икономическото развитие на региона. В резултат собствениците и управителите на компанията могат да разчитат на определени предпочитания при изборите, на изпълнението на „лобито“ и други дейности в областта на общинската, регионалната политика, а в някои случаи и на ниво национални процеси.
Разновидности на финансовата стратегия
Нека разгледаме в кои разновидности може да бъде представена финансовата стратегия на предприятието. Съвременните икономисти разделят разглежданите дейности на:
- Обща;
- оперативен;
- тактически.
Ще ги проучим по-подробно.
Обща стратегия
Що се отнася до първата разновидност на финансовата стратегия, тя определя на какви принципи ще се основава развитието на предприятието.Те могат да се основават на формирането на приоритети в производството на даден продукт, използването на конкретна технология, подчертано насърчаване на компанията в определен пазар на продажби.
Оперативна стратегия
Финансовата стратегия, класифицирана като оперативна, ще бъде свързана с определянето на инструментите, чрез които ръководството трябва да води предприятието за постигане на целите, които са определени на общо ниво. Например, ако развитието на пазарите в Югоизточна Азия е избрано като основен принцип на развитието на компанията, тогава оперативните задачи могат да бъдат свързани с доставката на оборудване, което ще направи производството конкурентоспособно с доставчиците от съответния регион.
Оперативната финансова стратегия на компанията, като правило, е свързана с упражняване на контрол върху текущите разходи на финансовите ресурси, с които разполага дружеството. Така че мениджмънтът може да разреши проблеми, свързани с: отчитане на брутни приходи, разплащания с доставчици, печалба от издаване на ценни книжа, отчитане на брутни разходи, изплащане на заплати на служителите, плащане на данъци в бюджета. Ако бъде постигната модернизация на производството, която позволи на компанията да достигне необходимото ниво на конкурентоспособност по отношение на азиатските конкуренти, задачата на мениджмънта е да определи доколко съответните иновации са съвместими с настоящия бизнес модел на компанията, нейните задължения към изпълнителите и държавата.
Тактически аспект на стратегията
Тактическата част на финансовата стратегия включва локализирането на задачите на ниво специфични бизнес процеси. Такива дейности могат да бъдат свързани с покупката на нови средства за отделни производствени линии или, например, с придобиването на консумативи. Финансовият контрол върху изчисленията, придружаващи решението на съответните задачи, може да се извършва с висока честота или във връзка с местни операции - например, свързани с прехвърлянето на средства към доставчика на оборудване съгласно действащия договор.
Критерии за изпълнение на финансовата стратегия на предприятието
Въз основа на какви критерии трябва да бъде формирането на финансовата стратегия на компанията, както и последващото й изпълнение?
По отношение на първия етап от управленските дейности можем да разграничим следния набор от условия, които увеличават вероятността за изграждане на ефективни подходи за развитие на бизнеса:
- необходимото детайлизиране на производствените процеси (ключовият фактор за конкурентоспособността може да бъде местна област на бизнеса, която, изглежда, не може да бъде решаваща по отношение на рентабилността на предприятието);
- адекватна оценка на финансовите фактори (по-високите очаквания за приходите могат да доведат до провал в изпълнението на инвестиционните планове, занижени - до недостатъчно динамичен растеж на компанията, в резултат на това - намаляване на пазарния дял);
- дължимото внимание към външните фактори (както отбелязахме по-горе, дори най-ефективният бизнес модел може да бъде безполезен, ако политическите събития пречат на неговото прилагане).
По отношение на етапа на изпълнение на финансовата стратегия, изследователите препоръчват да се обърне внимание на следните критерии за нейната ефективност:
- осигуряване на стабилна институционална и кадрова база за дейностите на компанията на различни етапи за изпълнение на точките от разработените планове (идеята на мениджърите може да се окаже отлична, но недостатъчната квалификация на персонала или несъвършените механизми за вътрешна комуникация могат да пречат на нейното изпълнение);
- осигуряване на ефективни механизми за контрол за решаване на задачи;
- навременен анализ на постигнатите резултати (което може да помогне за идентифициране на всички недостатъци на настоящата стратегия или, обратно, нейните най-силни места, които впоследствие могат да бъдат използвани за повишаване на конкурентоспособността на бизнеса).
И така, ние разгледахме как може да се изгради финансовата стратегия на предприятието. Собствениците и мениджърите на компанията в хода на нейното внедряване са изправени пред необходимостта да решават трудни проблеми, но подобни дейности си заслужават, защото те определят нивото на конкурентоспособност на бизнеса.
В същото време стратегията за финансово управление корелира с друга категория на управление - тактика. Ще проучим този аспект по-подробно.
Финансова тактика
Финансовата стратегия и финансовата тактика са явления, които са тясно свързани. Има гледна точка, според която вторият елемент е неразделна част от първия, следователно не е съвсем правилно да се разглеждат в различни контексти. Разгледахме подобен сценарий по-горе - разгледахме един от подходите към класификацията на стратегиите, според който се предполага да се изолира тактическото му разнообразие.
Финансова тактика: казуси
Има и друга теза, според която финансовата стратегия и финансовата тактика на управлението на компанията могат да бъдат съпоставени на ниво методи, но да включват решаване на различни проблеми. Например ръководството на предприятие може да реши да промени банката, обслужваща касата на организацията. От гледна точка на финансовата стратегия, в този случай не се решават значителни задачи. Ръководството обаче очевидно предприема тактически ход, вероятно свързан с подписването на договор с по-стабилна банка.
Друг пример за съответния тип решения: коригиране на списъка на правомощията на финансовия директор - като опция - в полза на прехвърляне на част от тези на генералния директор. Отново по отношение на стратегията решението не е важно. Но от гледна точка на тактиката, тя може да бъде изключително важна поради факта, че генералният директор, преминавайки специализирани курсове за обучение, ще придобие по-голям обем от компетенции по някои икономически въпроси и следователно ще се справи с тяхното решение по-добре от ръководителя на по-тесен профил.
