Дългосрочното развитие на всяко предприятие зависи от способността на ръководството своевременно да идентифицира възникналите проблеми и компетентно да ги неутрализира. За постигането на тази цел се използва финансова анализа, чиято цел е да се идентифицират всички проблемни елементи в инструментите за управление на компанията.
Какво е финансов анализ на предприятие
Финансовият анализ трябва да се разбира като интегрирано използване на определени процедури и методи за обективна оценка на състоянието на предприятието и неговите икономически дейности. Основата за оценката е количествената и качествена счетоводна информация. Именно след неговия анализ се вземат конкретни управленски решения.
Финансовият анализ е фокусиран върху изучаването на икономическото, техническото и организационното ниво на предприятието, както и на свързаните с него звена. Целите на финансовия анализ включват оценка на финансовите и индустриално-икономическите дейности на компанията, включително диагнозата на фалит.
Приоритети на финансовия анализ
Финансово-икономическият анализ на състоянието на предприятието поставя конкретни задачи, изпълнението на които определя точността на аналитичния резултат. Говорим за отваряне на резерви и възможности за производство, които не са били използвани, оценка на качеството, установяване на въздействието на конкретни дейности върху цялостните резултати от управлението и идентифициране на факторите, които са причинили отклонения от стандартите. В процеса на анализ се извършват и прогнозите за очакваните резултати от дейността на предприятието и подготовката на информация, необходима за вземане на управленско решение.
Може да се твърди, че финансовият анализ на предприятието играе ролята на финансов мениджмънт както в самото дружество, така и в процеса на сътрудничество с партньори, данъчни власти и финансово-кредитната система. Едновременно с това се записват бизнес активността, финансовата стабилност, рентабилността и рентабилността. Самият анализ може да бъде определен и като инструмент за управление, планиране, както и за наблюдение на дейността на компанията и нейната диагностика.
Трябва да се отбележи, че анализът на специфични аспекти на предприятието се основава на анализа на система от показатели, освен това в динамично състояние. Това се дължи на факта, че финансовите и индустриално-икономическите дейности на дружеството, както и неговите подразделения, имат взаимосвързани показатели. Поради тази причина промените в конкретни показатели могат да повлияят на крайния финансов технически и икономически показатели дейността на предприятието.
Финансово-икономически анализ на предприятието: цели
Говорейки за тази форма на анализ на компанията, заслужава да се отбележи, че тя предполага комбинация от методи за приспадане и индукция. С други думи, по време на изследването на отделните показатели аналитикът трябва да вземе предвид общите.
Друг важен принцип е, че когато се анализира предприятие, всички видове бизнес процеси се изучават, като се вземат предвид тяхната взаимозависимост, взаимозависимост и взаимосвързаност. Що се отнася до анализа на факторите и причините, в този случай аналитиката се основава на разбирането на следния принцип: всеки фактор и причина трябва да получат обективна оценка. Следователно първоначално се изследват както причините, така и факторите, последвани от тяхното класифициране в групи: вторични, основни, несъществени, значими, слабо дефинирани и определящи.
Следващата стъпка е да се проучи влиянието върху икономическите процеси на определящи, основни и съществени фактори. Но неоткриваеми и незначителни фактори се изучават само при необходимост и само след приключване на основната част на анализа. Струва си да се има предвид факта, че финансовият анализ не винаги предполага изследване на всички фактори, тъй като това е уместно само в някои случаи.
Освен това, ако говорим за точните цели на финансовия анализ на предприятието, има смисъл да се определят следните компоненти на процеса на оценка:
- анализ на способността за изплащане на заеми;
- наблюдение на състоянието на предприятието към момента на оценката;
- предотвратяване на фалит;
- оценка на дружеството при сливането или продажбата му;
- проследяване на динамиката на финансовото състояние;
- анализ на способността на компанията да финансира инвестиционни проекти;
- прогнозиране на финансовите дейности на предприятието.
Заслужава да се отбележи, че в процеса на изучаване на финансовото състояние на предприятието онези икономически субекти, които са фокусирани върху получаване на изключително точна и обективна информация за дейността на предприятието, могат да използват помощта на финансов анализатор.
Такива образувания могат да бъдат разделени на две категории:
- Външни: кредитори, одитори, държавни агенции, инвеститори.
- Вътрешно: акционери, комисия за одит и ликвидация, управление и учредители.
Друга цел, за която може да се извърши финансов анализ, но не по инициатива на предприятието, е да се оцени инвестиционният потенциал и кредитната способност на компанията. Подобна анализа като правило е интересна за банките, за които е важно да се провери платежоспособността и рентабилността на предприятието. Това е логично, тъй като всеки потенциален инвеститор има интерес да получи информация за ликвидността на компанията и степента на риска, свързан със загубата на депозит.
Характеристики на вътрешния и външния анализ
Вътрешното финансово счетоводство и анализ са необходими, за да се задоволят нуждите на самото предприятие. Той може да бъде фокусиран както върху идентифициране на степента на ликвидност на компанията, така и върху задълбочена оценка на резултатите от нея през последния отчетен период. Такива методи за оценка са уместни, когато финансов анализатор или ръководството на дружеството възнамеряват да определят колко реално и уместно е разпределението на средствата за разширяване на производството, което е било планирано и какво влияние могат да окажат върху него допълнителни разходи.
Що се отнася до външния финансов анализ, той се извършва от анализатори, които не са свързани с предприятието. Те също нямат достъп до вътрешна информация за компанията.
Ако се извърши вътрешен анализ, тогава няма да възникнат проблеми с привличането на информация от всяка категория, включително и тази, която не е достъпна. В случай на външен анализ първоначално се вземат предвид някои ограничения на методите за оценка поради липсата на пълна информация.
Видове финансов анализ
Анализът, чрез който се оценява състоянието на предприятието, може да бъде разделен на няколко ключови типа според съдържанието на процеса на управление:
- ретроспективен или текущ анализ;
- перспективен (предварителен, прогнозен);
- оперативен финансов и икономически анализ;
- анализ, който отчита резултатите от определен период от време.
Всеки от видовете се използва в зависимост от ключовата задача.
Методи за финансов анализ
Настоящите методи за финансова анализа включват следните области:
- Вертикален анализ. Това е един от видовете оценка на финансовите отчети на предприятието, при който анализът е съотношението на балансовите статии и различни видове пасиви и активи. С тази техника разпределението на ресурсите се показва на фракции.
- Хоризонтален анализ. Това е въпрос на финансова анализа на компания, при която се извършва динамична оценка на балансовите позиции. Оценяват се както характера, така и посоката на тенденцията.
- Коефициентен анализ. При този вид финансовите, икономическите и производствените показатели се изчисляват въз основа на финансовите отчети. Такъв финансов и счетоводен анализ изследва също отчетите за загубите, отчетите за печалбите и други регулаторни документи. Изчисляването на коефициентите дава възможност да се оцени ефективността и ефикасността на различни ресурси, дейности и капитали на компанията, включително.
- Анализ на тенденциите С такава оценка всяка отчетна позиция се сравнява с конкретни предходни периоди, като резултат се определя тенденцията на движение на предприятието. Използвайки установената тенденция, се осъществява формирането на възможни стойности на бъдещи показатели. С други думи, се провежда перспективен анализ.
- Фактор анализ. В този случай се използва оценка на влиянието на конкретни фактори върху крайните резултати от дейността на компанията. За изследване се използват стохастични и детерминистични техники.
- Сравнителен анализ. Говорим за анализи на фермата на обобщени показатели на работни срещи, отдели, филиали и др. Извършва се и финансов анализ на фермата във връзка с показателите на конкурентните предприятия.
Коефициентният анализ като основен инструмент на финансовата анализа
Като основен метод на финансовия анализ можете да определите коефициента. Това се обяснява с факта, че количествената оценка на състоянието на компанията и приемането на различни управленски решения, насочени към промяна на конкретни показатели, се правят въз основа на финансово-икономическите съотношения. В този случай можете да наблюдавате пряка връзка между онези ресурси на компанията, които са взети под внимание, и ефективността на тяхната работа, изразена чрез стойностите на финансовите и икономическите съотношения и данни в балансовите позиции.
Този метод на финансов анализ включва оценка на четири съответни групи икономически показатели:
- Коефициенти на рентабилност (рентабилност). Такива данни служат за отразяване на рентабилността на капитала на компанията при генериране на доходи чрез използването на различни видове активи.
- Коефициент на финансова надеждност (стабилност). В този случай се демонстрира нивото на собствения капитал и заемният капитал на компанията и се показва структурата на капитала на компанията.
- Коефициенти на платежоспособност (Ликвидност). Отразяване на възможностите и способността на организацията да навреме на краткосрочни и дългосрочни дългови задължения.
- Коефициенти на оборот (бизнес активност). Използвайки тази информация, можете да определите броя на активите на компанията за определен период на отчитане и интензивността на техния оборот, включително.
Методът на финансовия анализ, при който коефициентите на компанията се вземат за основа на изчисленията, се счита за важен поради причината, която позволява навременно идентифициране на кризисни явления в компанията и предприемане на текущи мерки за стабилизиране на ситуацията.
Този вид анализ е част от стратегическо управление организация.
Примери за финансова анализа
За да се разбере същността на оценката на състоянието на дадена организация, е необходимо да се проучи пример за финансов анализ. Да предположим, че за цялото време на периода на изследване маржът беше стабилен, но имаше известно намаление.
По време на периода на проучване бе установено увеличение на темпа на оборот на стоки с 35 дни. Това показва наличието на излишък от запаси и увеличаване на броя на запасите от стоки. В същото време оптималната стойност на оборота на стоки за хардуерните магазини е 80-90 дни.
Що се отнася до вземанията, компанията няма такива - цялата търговия на дребно на компанията се извършва въз основа на плащане при доставка. Вземанията от сметки се приключват в рамките на 4-7 дни, което може да се определи като положителен показател.
В същото време оперативният цикъл се увеличи с 35 дни в рамките на периода, обхванат от анализа. Очевидно той (цикълът) съответства на увеличаване на продължителността на търговията. Въз основа на увеличението на периода на оборота се увеличи и срокът на финансовия цикъл.
Пример за този вид финансов анализ на предприятие определя дейността като достатъчно стабилна, за да позволи презареждане на склад. За да се оптимизира максимално процеса, е необходим преглед на политиката за възлагане на обществени поръчки, за да се намали периодът на оборот.
Как да анализираме дейността на банката
Финансовият анализ на банката е фокусиран върху осигуряване на управление на качеството чрез разработване на ключови параметри на нейната дейност. Говорим за показатели като рентабилност на операциите, капиталов и платежен оборот, структура активи и пасиви ефективността на банковите отдели, рисковете от портфейла от финансови ресурси и вътрешнобанковото ценообразуване.
За да бъде успешно проучването на състоянието на банката, трябва да бъдат изпълнени някои условия: използваната за анализ информация трябва да е надеждна, точна, навременна и пълна. Ако предоставените данни не съответстват на реалността, приложените методи на финансовия анализ няма да могат да доведат до обективни заключения. Това означава, че въздействието на някои проблеми ще бъде подценено, което може да доведе до влошаване на ситуацията.
Надеждността на информацията се оценява по време на процеса на проверка и по време на документален надзор.
Методи за изследване на държавната банка
Различните аспекти на дейността на банката се оценяват чрез използване на научни и методологически инструменти. С тяхна помощ е възможно да се разработи оптимално решение на конкретни задачи от управленски характер.
Има популярни методи за финансов анализ на банка:
- Уравнението на динамичния баланс. Тази техника включва отчитане на печалби и загуби. Чрез такова управление се извършва факторна финансова оценка на състоянието на банката и факта колко печеливша е нейната дейност.
- Модифицирано управление на баланса (пасиви равни на активите). В този случай финансовият анализ включва бърза оценка на ефективността на управлението на пасивите на банката.
- Главното управление на баланса (активи, равни на сумата на собствения капитал и платени пасиви). Основният принцип на тази техника на оценяване е ефективното управление и собствеността върху всички банкови активи.
- Уравнение на салдото на собствения капитал (банковият капитал е равен на активите минус платените задължения). Този тип уравнение е уместен, когато е необходимо да се получи окончателна оценка на това колко ефективно беше управлението на наличния капитал в рамките на увеличението на собствения капитал. Тази техника се използва и за определяне и експлоатация на резерви с повишена рентабилност.
Така можем да заключим, че финансовият анализ на предприятието, пример за който е даден по-горе, е необходима мярка за определяне на статуса и рентабилността на компанията. Без подобен анализ, ефективността на дейността на предприятието може значително да намалее и в същото време мерките за рехабилитация в случай на ненавременна оценка може да не са от значение.
Анализ на финансовото състояние на предприятието:
