Работата на търговско предприятие изисква не само въвеждане на съвременни технологии и повишена производителност на труда, но и сериозна аналитична работа в областта на изучаване на финансовите и икономическите резултати от дейността на компанията. По какви методи се осъществява този бизнес в съвременните компании?
Определение на финансовата дейност на предприятието
Какво е "финансова дейност"? Това е сложен термин. Най-често се разбира като дейност, свързана с извличане на търговска печалба, повишаване на ефективността на производствените процеси и процедури за отчитане.
В някои случаи се извършва анализ на финансовите дейности на предприятието, за да се идентифицират икономическите резултати на компанията като цяло, както и да се проучи качеството на работа на различни корпоративни институции: управление, счетоводство и др. търговски екип От гледна точка на икономическата наука, подобни процедури принадлежат към категорията на микроикономическите, тоест отразяват състоянието на нещата в местен обект и по никакъв начин не могат да корелират с макроиндикаторите.
Защо да правим анализ на финансовите дейности?
Анализът на финансовите дейности на предприятието е най-важният инструмент за повишаване на конкурентоспособността на бизнеса. Въз основа на различни показатели могат да се вземат ключови управленски решения. Чрез въпросните процедури може да се изследва ефективността на вече приложени концепции за управление, както и тяхното необходимо коригиране след получаване на резултатите.
Резултатите от въпросния анализ могат да бъдат използвани от ръководството, когато е съставен план за финансова и икономическа дейност на компанията. Така че, получавайки тези или онези числа, ръководството на компанията може да си постави стратегическа цел - да постигне такива и такива показатели, за да повиши ефективността на бизнес модела. Финансовият план на предприятието може също да включва инвестиционни аспекти, които включват акцент в посока на паричните потоци. Подробният анализ на съответните дейности на компанията също ще помогне да се определят приоритетите.
Резултатите от проучванията за ефективността на бизнес модела на предприятието могат да помогнат на неговите собственици да изградят положителни отношения с инвеститори, кредитори, партньори, а в някои случаи и с клиенти. Резултатите от анализа са важен фактор, определящ как, както отбелязахме по-горе, планът на финансово-икономическите дейности на компанията. Значимостта на съответния тип анализ е най-голяма, особено в силно конкурентните бизнес сектори. Мениджърите на много от най-големите фирми провеждат подобни проучвания редовно.
Методи за анализ на финансовите дейности
Какви методи могат да се използват при анализа на финансовите дейности на компанията? Подходящият тип проучване включва изучаване на профила на компанията в няколко аспекта и във всяка посока на работа могат да се използват индивидуални подходи.
Например, широко разпространен е метод, в основата на който е проучването на бизнес плановете на предприятията за валидност и баланс. Също така често се използва подход, при който анализаторите изучават конкретни показатели за бизнес резултати в определени области.Доста често срещан метод е този, при който финансовите резултати на предприятието се сравняват с конкурентните фирми, съизмерими по отношение на приходите и размера на пазара.
В повечето случаи подходите към бизнес изследвания предполагат системен подход. Това се дължи на необходимостта от създаване на цялостно описание на предприятието: в някои аспекти той вероятно ще е по-нисък от конкурентния бизнес, но в други далеч ще ги надмине. Систематичният подход към анализа на дейностите на компанията ще помогне да се идентифицират основните показатели за ефективност на компанията, въз основа на които след това ще бъде разработена обща оценка на бизнес резултатите.
Източници на данни за анализ
Финансовите дейности на предприятието се изразяват в местни операции, повечето от които са документирани. След това съответните източници се използват при анализа на дейността на компанията. За какви документи говорим? Какви източници се използват за отчитане на финансовата дейност на компанията? Има ги много.
На първо място, това са документи, свързани с финансовите отчети. Сред тях са източници, улавящи печалби и загуби, различни приложения към тях. Това са документи, които отразяват информация за промените в капитала, за движението на финансовите активи.
Основният аспект на финансовите отчети е балансът. Документите, в които е записано, позволяват достатъчно надеждна оценка на успеха на текущите финансови дейности на предприятието.
Балансът ви позволява да оцените такива показатели за търговската дейност на компанията като активи и пасиви, оборотен капитал, нетни активи, стабилност, платежоспособност, ликвидност (малко по-късно ще разгледаме по-подробно тяхната същност).
Друг важен източник, който ви позволява да определите колко ефективни са финансовите дейности, е отчетът за печалбата и загубата. Този документ записва съответно приходите и разходите на компанията във връзка с определени области на дейност.
Отчет за промените в собствения капитал - Друг основен документ, чрез който могат да бъдат анализирани финансовите дейности на компанията. Този източник има доста сложна структура. И така, в това има четири раздела. Първите три рекордни показателя са свързани с капитала на дружеството спрямо отчетната година. Тази област на доклада съдържа информация за коригиране на размера на капитала и неговите компоненти, печалбата, резервите. В четвъртия раздел на документа са записани фактори, които са повлияли пряко върху промяната на капитала. Това може да бъде издаването на допълнителни акции или корекция на стойността им, появата на други приходи или разходи на компанията.
Друг важен източник, без който е проблематично да се извърши пълен анализ на финансовите и икономическите дейности на предприятието, е отчет за паричните потоци. Този документ включва информация относно входящите и изходящите финансови потоци във връзка с текущата дейност на компанията в посока на инвестиции и други стратегически значими дейности.
Балансът се придружава и от специално приложение. Той може да съдържа полезни факти от гледна точка на коригиране на финансовите дейности, които могат да бъдат получени в хода на анализа. По този начин, приложението към баланса също може да се счита за важен източник за оценка на бизнес резултатите.
Критерии за ефективност на предприятието
Проучихме основните източници, чрез които могат да се изследват финансовите резултати на предприятието. Сега помислете за ключовите критерии, чрез които да оцените колко ефективен е бизнесът. Като цяло те се свеждат до определянето дали резултатите от дейността на предприятието са сравнително високи по отношение на разходите.Една компания, сравнително казано, ще бъде оценена като ефективна, ако може да доведе до много с малки инвестиции. Също така, някои показатели, както отбелязахме по-горе, могат да бъдат сравнени с постиженията на конкурентни компании.
Основните критерии, които помагат да се определи дали даден бизнес е ефективен, могат да бъдат представени под формата на следния списък.
Първо, това е ефективността на използването на ресурси, които участват в производствените процеси. Това могат да бъдат дълготрайни активи, персонал, финанси, суровини. Второ, това е качество инвестиционна политика компании (колко бързо се изплаща инвестицията). Трето, е ефективността на ангажиране на активите на компанията - например по отношение на оборота. Четвърто, това е качеството на използването на капитала, което може да се оцени въз основа на размера на печалбата на акция на компанията. Нека сега разгледаме индивидуалните показатели, въз основа на които в хода на анализа е възможно да се оцени финансовият резултат на компанията.
Сред най-важните са коефициентите на ликвидност. Изучаваме техните специфики.
Коефициенти на ликвидност
Тези показатели за финансовата дейност на дружеството характеризират степента, в която е в състояние да задоволи исканията на притежателите на краткосрочни облигации, емитирани от компанията. Сред въпросните фактори са тези, които са свързани с абсолютна, спешна и текуща ликвидност. За всеки от тях се използва отделна формула за изчисление.
Коефициентът, свързан с абсолютната ликвидност, е показател, който ви позволява да определите дела на краткосрочните облигации, които могат да бъдат покрити от фондовете на предприятието, както и акции и депозити. Основният критерий е, че те трябва да имат абсолютна ликвидност.
Коефициентът, свързан със средната ликвидност, показва съотношението между паричните средства (както и активи като вземания и краткосрочни инвестиции) и дългови задължения. Ако анализът на финансовата и икономическата дейност на предприятието фиксира въпросния индикатор в размер над 1, тогава това може да се счита за отличен резултат, 0,7-0,8 - приемлив.
Коефициентът, свързан с текущата ликвидност, се изчислява чрез разделяне на текущите активи на краткосрочни облигации. Това е показател дали компанията разполага с достатъчно средства, за да изплати съответните задължения. Интересен факт: ако има много повече текущи активи от облигациите, тогава финансовите и икономическите дейности на предприятието могат да бъдат оценени като недостатъчно ефективни поради нерационалното разпределение на активите.
Нетни оборотни средства
Друг важен показател за представянето на една фирма е нетен оборотен капитал. Обикновено се изчислява в националната валута на страната, в която предприятието оперира. Тя се изчислява като разликата между активите на компанията и краткосрочните дългови задължения. Ако няма достатъчно капитал, това означава, че компанията няма да може да изплаща кредитите и облигациите своевременно. Но ако съответният показател надвишава стойността, отразяваща размера на пасивите, тогава, както в случая с текущия коефициент на ликвидност, това може да показва, че ресурсите на компанията могат да се използват нерационално. На практика това може да е прекалено обемна емисия акции или твърде висока заемна активност.
Фактори за стабилност
Анализът, който оценява финансовите и икономическите дейности на предприятието, може да включва изследване на показатели, които са в съответствие със структурата на паричния капитал, което може да даде доста ясна представа за стабилността на компанията. Такива критерии са показатели за това как са свързани собствените средства и заетите финанси, а също така показват доколко бизнесът зависи от външни кредитори.
Сред въпросните показатели е коефициент, свързан с финансовата независимост. Колкото по-ниска е тя, толкова повече дълг има компанията и толкова по-голяма е вероятността тя да не се справи със задълженията си. Въпреки това, твърде ниската стойност на коефициента може да показва, че компанията изпитва недостиг на финансови ресурси.
Друг показател в тази категория е съотношението на общите пасиви към активите на компанията. Той е показател за размера на активите на компанията, финансиран чрез привличане на заеми. Оптималната стойност на този параметър е 0,2-0,5.
Важни са и показателите, отразяващи как се свързват активите на дружеството и неговите дългосрочни задължения, каква е съотношението на дълга и собствения капитал на компанията, както и на „дългосрочните заеми“ и нетекущите активи. Ако изследователят, който анализира финансовите и икономическите дейности на предприятието, изследва тези параметри, тогава той ще разполага с повече информация, която отразява колко зависи компанията от задълженията по дълга.
Коефициенти на рентабилност
Друга група фактори, важни от гледна точка на оценката на бизнеса, корелира с рентабилността на компанията. Какви показатели в тази категория могат да се считат за най-важни?
На първо място, това е коефициент, който е свързан с нивото на рентабилност на продажбите. Показва какъв е размерът на нетната печалба в общите продажби на компанията. Друг важен фактор е този, който корелира с възвръщаемостта на собствения капитал на организацията. Този параметър показва колко печелят инвеститори за единица инвестирана валута. Важен показател е коефициентът, свързан с текущите активи. Той показва какви са възможностите на компанията по отношение на генериране на приходи по отношение на използвания оборотен капитал. Колкото по-високо е съотношението, толкова по-ефективен е бизнесът. Анализът на финансовите и икономическите дейности на компанията може да включва използването на друг важен параметър - коефициент, който е свързан с нетекущи активи. Показва дали фирмата прави достатъчно печалба по отношение на дълготрайните активи. Колкото по-висок е този параметър, толкова по-ефективен е бизнесът. Друг важен фактор в тази категория е свързан с възвръщаемостта на инвестициите. Показва колко валутни единици дадена фирма инвестира в производството, за да получи една единица печалба.
Съотношения на бизнеса
Анализът на финансовите дейности на компанията може също да включва идентифициране на коефициенти, които са в съответствие с бизнес дейността на компанията. Има няколко такива показатели и всички те ни позволяват да разберем доколко компанията ефективно използва парите си. Помислете за същността на основните показатели.
Сред най-значимите това е коефициент, свързан с оборота на оборотния капитал. Показва степента, в която инвестирането в оборотен капитал се осъществява ефективно, както и как това се отразява на динамиката на продажбите. Колкото по-висок е коефициентът, толкова по-ефективен се счита бизнес моделът на предприятието.
Друг важен параметър е свързан с оборота на дълготрайните активи. Този показател характеризира степента, в която компанията ефективно използва дълготрайни активи. Колкото по-голямо е разглежданото съотношение, толкова по-добър е бизнес моделът на компанията.
Друг важен параметър, който ни позволява да разберем колко успешно компанията извършва финансовите си дейности, е съотношение, което е свързано с оборота на активите. Той показва колко ефективно компанията използва всичките си ресурси.
Коефициентът, отразяващ оборота на запасите, също се счита за важен показател за успеха на финансовата дейност на предприятието. Показва колко бързо компанията продава акции.Колкото по-голямо е съотношението, толкова по-малка е сумата на паричните средства, които компанията поставя в тези видове активи, които се характеризират с ниска ликвидност.
Друг важен параметър е съотношението, свързано с вземанията. Показва продължителността на периода, през който дружеството събира средства, които външни лица му дължат. Ако този показател е твърде висок, това показва трудностите, които компанията изпитва при работа с контрагенти или кредитополучатели.
