Работният лост (или, както се нарича още, работещ liverier) е един от основните икономически показатели. Той не само предоставя възможност за оценка на текущата ситуация, но и се използва активно при прогнозиране. Може би най-важният оперативен ливъридж е в контекста на идентифициране на икономически рискове в определен период.
Работен лост - Определение
Има много различни критерии, чрез които можете да определите икономическото състояние на предприятието. И така, оперативният ливъридж е показател, който демонстрира зависимостта на динамиката на промените в степента на печалба от приходите. Важна роля тук играе подобна концепция като точката на безразличие, която обозначава минималния размер на приходите, който покрива всички производствени разходи. Също така си струва да се разгледат факторите, които влияят върху динамиката на втория показател. Това могат да бъдат както колебания на цените, така и промени в обема на търсенето.
Концепцията за оперативен ливъридж е неразривно свързана с дела на фиксираните разходи в общите производствени разходи. Това определя чувствителността на размера на печалбата към показателя за приходи. Колкото по-ниска фиксирани разходи толкова по-активна е динамиката на първата стойност спрямо втората.
Характеристики на лоста за работа
Индикатор като работен лост се характеризира с редица отличителни характеристики. Сред тях си струва да се подчертае следното:
- Определянето на ефекта от оперативния ливъридж ще бъде подходящо само ако организацията в своите дейности е преминала над точката на безсилие. Това може да се обясни с факта, че независимо от размера на получения доход, компанията е длъжна да изплаща постоянни разходи.
- Тъй като обемът на продажбите на продукти и, следователно, приходите се увеличава, значимостта на оперативния ливъридж постепенно намалява. Тъй като компанията вече е надминала нулевото (безразривно) ниво, печалбата с нарастването на доходите също непрекъснато ще се увеличава. И обратно.
- Връзката между печалбата и оперативния ливъридж е обратна. Така можем да кажем, че този показател по някакъв начин подравнява стойностите на рентабилност и риск.
- Ефектът от оперативния ливъридж е валиден само за краткосрочен план. Това може да се обясни с факта, че постоянните разходи постепенно се променят поради колебанията на тарифите и други фактори.
Техники за намаляване на фиксираните разходи
За да се намали делът на фиксираните разходи в общата им сума, могат да се използват следните техники:
- намаляване на разходите за поддържане на административния апарат;
- продажбата или лизинга на оборудване, което не работи, с цел намаляване на разходите за амортизация и поддръжка;
- за да не се натоварва бюджетът с голям размер на разходите, е възможно да се наемат машини за производство;
- спестяване на ресурси и намаляване на сметките за комунални услуги.
Как да спестите от променливи разходи
Тъй като променливите разходи също влияят на крайния показател за оперативния ливъридж, трябва да се предприемат някои мерки за тяхното намаляване в производството:
- намаляване на персонала поради автоматизация на всички процеси или повишаване на производителността на труда по други начини;
- рационализиране на складирането чрез намаляване на запасите, което ще намали разходите за тяхното съхранение и поддръжка;
- преразглеждане на логистичната система в полза на по-изгодните методи за доставка.
Изчисляване на ливъридж
Това позволява да се оцени промяната в печалбата като процент за колебанията в разходите и приходите, такъв показател като оперативен ливъридж. Формулата му е съотношението пределна печалба и печалба, което е получено преди приспадане на съответните лихвени плащания. Можем да кажем, че това е характеристика на промяната в печалбата за всеки процент от увеличаващите се продажби.
Има и друг начин, по който може да се изчисли работният лост. Формулата ще бъде валидна за онези предприятия, които произвеждат широк спектър от артикули. И така, този показател се изчислява като съотношението между:
- разликата в приходите и променливите разходи;
- разликата в приходите, променливи разходи и постоянни разходи.
Ако ръководителят на предприятието разбира напълно механизма на действие на този показател, тогава той има възможността да манипулира разходите, за да увеличи стойността на показателя за печалба.
Свойства на експлоатационния лост
Този индикатор има следните свойства:
- въздействието и размерът на оперативния ливъридж са пряко пропорционални на фиксираните разходи и обратно пропорционални на променливите;
- най-високият показател за оперативен ливъридж е, когато обемът на продажбите на продуктите е близо до точката на разбиване (това показва високо ниво на риск);
- въпреки факта, че ниската стойност на оперативния ливъридж се характеризира с малък риск, заслужава да се отбележи, че в този случай също не трябва да се очаква значителна печалба.
Силата на лоста
Силата на въздействието на оперативния ливъридж зависи от това какъв е делът на фиксираните разходи в общите разходи на предприятието. Това е един от най-важните показатели, според който може да се определи нивото на риск от предприемаческа дейност. Той отразява колебанията в печалбите в зависимост от продажбите и приходите. За да определите този показател, първо трябва да изчислите пределния доход.
Силата на оперативния ливъридж се определя въз основа на конкретното количество произведени продукти. Така че можете да определите риска от загуба на печалба поради разлики в продажбите. Можем да кажем, че силата на оперативния ливъридж и вероятността от възникване на загуби са пряко пропорционални.
Изчисляването на показателя на оперативния ливъридж е обективна необходимост за извършване на качествен анализ на предприятието. Тя ще ви позволи своевременно да идентифицирате всички рискове и недостатъци в организацията на продажбите, за да сведете до минимум вероятността от финансови загуби и фалит.
Опции на лоста
Има няколко опции, според които този индикатор може да се изчисли. По този начин работният лост е равен на:
- съотношението на постоянни и променливи разходи, което значително влияе на рентабилността на предприятието;
- съотношението на темпа на промяна на неразпределената печалба към обема на продажбите на търговски продукти;
- съотношението на печалбата към постоянна категория разходи.
Струва си да се отбележи, че увеличението на активите на предприятието поради получаването на всякакви допълнителни средства винаги провокира увеличение на оперативния индекс на liverier.
Как работи лостът за работа
Въздействието на оперативния ливъридж отразява предприемаческия риск. В случай, че този показател е висок, за всяко процентно намаление на сумата на приходите има значително намаление на печалбата. също така е важно да се вземе предвид въздействието на постоянните разходи. Така че, в случаите, когато оперативният ливъридж е достатъчно висок за големите предприятия, те трябва да бъдат внимателни.При най-малкото колебание в икономиката платежоспособността на клиентите рязко ще намалее, а нивото на фиксираните разходи ще остане на същото ниво или дори да се увеличи.
Въздействието на оперативния ливъридж трябва да бъде оценено на всички етапи от жизнения цикъл на продукта. Това ще позволи навременна реакция на промените в икономиката. По този начин ръководството ще може да манипулира постоянни и променливи разходи, за да приведе оперативния ливъридж до оптимално ниво.
Изчисляването на ефекта на работния лост
Основата на този показател е съотношението на фиксираните и променливи разходи във връзка с размера на финансовия резултат. Заслужава да се отбележи, че печалбите и приходите варират различно поради наличието на задължителни плащания за комунални услуги, амортизация и т.н. Можем да кажем, че финансовият резултат ще бъде по-зависим от нивото на доходите, толкова по-високи са фиксираните разходи.
За всичко изброено по-горе, оперативният ливъридж е равен на съотношението на ръста на печалбата към растежа на приходите. Изчисленият по този начин показател помага да се прогнозира финансовият резултат в зависимост от колебанията в размера на дохода и фиксираните разходи.
Икономическа устойчивост на предприятието
Всеки ефективен мениджър трябва да е запознат с методите за изчисляване на оперативния ливъридж, за да може да оцени икономическата устойчивост на предприятието и да окаже влияние върху него във времето. Тази техника ви позволява да оценявате точно ситуацията своевременно, без да подготвяте подробни доклади. Има възможност за регулиране на обема на продажбите и нивото на разходите, за да се максимизират печалбите. В този контекст трябва да се вземат предвид следните фактори:
- въпреки факта, че постоянните разходи могат да преместят точката на пробив, тяхната промяна не оказва влияние върху пределната печалба;
- променливите разходи не само променят стойността на разбиването, но също така могат да окажат значително влияние върху печалбата;
- ако промяната е друга видове разходи се случва едновременно, тогава нулевото ниво ще се измести значително с диаграма на безработица;
- ценообразуването оказва значително влияние върху пределната печалба.
Основни предположения
При изчисляване на оперативния ливъридж, както и при извършване на подходящ анализ на производството се използват следните основни предположения:
- всички разходи на предприятието могат да бъдат ясно разделени на фиксирани и променливи (в някои случаи мениджърите прибягват до приблизителна класификация);
- дружеството се занимава с производството на един вид продукт (ако продуктите се произвеждат в асортимент, тогава той не трябва да се променя през целия отчетен период);
- както разходите, така и приходите трябва пряко да зависят от обема на производството;
- в края на отчетния период запасите от готови продукти не трябва да остават (те трябва да се продават изцяло);
- всички показатели, с изключение на мащаба на производството, трябва да останат постоянни или разпръскването на техните стойности с течение на времето трябва да бъде незначително (това се отнася за нивото на цените, производителността на труда, компонента на асортимента и т.н.);
- оперативен анализ е приложим само за краткосрочен период (не повече от година), през който фиксираните разходи не се променят значително.
Какво отразява индикаторът
Работният лост дава представа за следните точки в дейността на предприятието:
- нивото на икономическа ефективност за конкретен показател за продажбите (в тази връзка можете да планирате обема на продажбите, който ви позволява да постигнете желания размер на пределната печалба);
- определяне на обемите на продажбите, които ще осигурят пълно покриване на всички производствени разходи (което означава, че е постигнато равновесието);
- формиране на резерви на финансова сила в съответствие с показателя за икономически риск;
- въздействието на всеки индикатор за ефективността на всяко предприятие върху нивото на крайната печалба.
Пълноценният оперативен анализ ви позволява да проучите по-задълбочено характеристиките на предприятието. Освен това дава възможност за бързо реагиране на промените във вътрешната и външната среда с цел намаляване на риска от икономически загуби.
Основни констатации
Ролята на финансовия ливъридж в анализа на дейностите на производствено предприятие не може да се подценява. Този показател помага да се установи ясна връзка между печалбата и дохода, както и основните видове разходи. Това помага на ръководството бързо да реагира на определени промени във вътрешната или външната среда, за да се избегнат значителни финансови загуби. Друг важен момент в изчисляването на оперативния ливъридж е връзката му с нивото на икономически риск. Колкото е по-висок, толкова по-значителен е ливъриджът. Обикновено максималната стойност се наблюдава в случаите, когато продажбата на продукти е приблизително равна на равнището на равновесие.
