Ratio de liquidez crítico: valor

La eficacia de la empresa u organización, así como su estado actual de las cosas, está determinada por la solvencia y la liquidez. Es importante distinguir entre estos dos conceptos. La solvencia de una empresa significa su capacidad de pagar su propia deuda. Liquidez significa la suficiencia de fondos disponibles para la organización para la liquidación en el momento actual. Sin embargo, en la literatura no especializada, estos conceptos se utilizan a menudo como sinónimos. El índice de liquidez crítico es un indicador de la solvencia a corto plazo de una empresa. Cuanto más efectivo tenga la organización a su disposición, mejores serán las perspectivas de la organización. En el artículo de hoy, consideraremos tres razones principales de evaluación de liquidez.

Término definición

Para determinar qué significa el índice de liquidez crítico, es importante tratar primero con el concepto subyacente. Además, se aplica no solo a las empresas, sino también a los bancos y al mercado en su conjunto. El índice de liquidez crítico es alto cuando la organización puede cumplir oportunamente con sus obligaciones. Los mejores valores son aquellos que pueden venderse de manera fácil y rápida, y lo más importante, con una pérdida mínima de dinero. Altamente líquido es un mercado en el que siempre hay una oferta y demanda de bienes.

Activos y pasivos

El valor del índice crítico de liquidez depende de los artículos del balance de la organización. Los activos son recursos que están a disposición de la empresa. Se dividen en tres grandes grupos por nivel de liquidez. Estos incluyen efectivo, acciones y cuentas por cobrar. Los pasivos representan los pasivos de una entidad. Se dividen en dos grupos por madurez.

Categorías de recursos propios y obligaciones

Los activos se pueden dividir en tales categorías según su grado de liquidez:

1. A1 - dinero, facturas bancarias, acciones a corto plazo y bonos. Este tipo de activo está listo para un intercambio inmediato por otro.
2. A2 - cuentas por cobrar. Este grupo incluye fondos no recibidos para productos ya vendidos y bienes no vendidos. Tienen menos liquidez en comparación con el primer grupo.
3. A3 - existencias. Es extremadamente difícil darse cuenta rápidamente de esta categoría de activos y durante dicha conversión pueden perder una parte significativa de su valor inicial.
4. A4 - medios difíciles de vender. Este grupo incluye cuentas por cobrar de empresas en quiebra y otros activos dudosos.

Los cuatro grupos están divididos y pasivos. Denótelos por P1, P2, P3 y P4 en el orden de las fechas de reembolso. Una empresa se considera líquida para la cual se observan las cuatro igualdades: A1> P1, A2> P2, A3> P3, A4

Ratios de liquidez

Hay tres factores principales que caracterizan la capacidad de una empresa para responder oportunamente a sus obligaciones. Consideremos cada uno de ellos en orden. La razón de liquidez absoluta compara el primer grupo de activos con la categoría correspondiente de pasivos. Su valor normativo es 0.2-0.5. El indicador de liquidez actual muestra el grado en que los pasivos a corto plazo están cubiertos por los primeros tres grupos de activos. Su norma es 2 o más.

Ratio de liquidez crítico: fórmula

La solvencia de la empresa en cualquier momento depende de la cobertura de los pasivos a corto plazo con varios tipos de valores personales.El índice de liquidez crítico demuestra el índice del primer grupo de pasivos y tres categorías de pasivos (excepto el cuarto). Está más cerca que otros indicadores para determinar la posibilidad de una pronta quiebra de una empresa. El índice de liquidez crítico muestra cómo pasivos corrientes están cubiertos por los elementos de capital de trabajo más convertibles. Su fórmula es la siguiente: K = (A1 + A2) / P1.

Ratio de liquidez crítico: norma y valor práctico

Este indicador refleja la posibilidad de una situación en la que la empresa puede pagar su deuda en este momento en particular. Solo las existencias no se tienen en cuenta. Esto se debe al hecho de que son un activo difícil. Como resultado de su venta de emergencia, pierden una parte significativa de su valor inicial. El índice de liquidez crítico debe tener un valor de aproximadamente 0.7-0.8. Esto significa que los dos primeros grupos de activos deben cubrir el 70-80% de los pasivos a corto plazo.

¿Qué determina el costo de los recursos a disposición de la empresa?

Descubrimos que el índice de liquidez crítico muestra el grado de cobertura de los pasivos a corto plazo con efectivo y cuentas por cobrar. ¿Pero la capacidad de convertir su valor de manera rápida y sin dolor? La teoría y la práctica muestran que los inversores esperan grandes rendimientos de los activos con baja liquidez. Esto se debe al hecho de que entienden el riesgo asociado con las dificultades de venderlos. Cuanto mayor sea la liquidez de un activo, mayor será su precio y menores ingresos esperados de él.

Cualquier empresa se crea con fines de lucro. Pero no puede funcionar por separado. Tenemos proveedores y compradores, prestamistas y prestatarios. Por lo tanto, existe el peligro de un desequilibrio en el balance general. Tal situación con una política de gestión incorrecta puede incluso llevar a la bancarrota. Por lo tanto, la relación de liquidez crítica, cuya fórmula se consideró anteriormente, es tan importante. Al usarlo, puede evaluar el riesgo de quiebra de la organización. La solvencia y la liquidez son dos indicadores principales de la solvencia financiera de una empresa. En la literatura no especializada, a menudo se usan como sinónimos. Solvencia a corto plazo: esto es liquidez. Se lleva a cabo utilizando tres coeficientes. Estos incluyen el indicador de liquidez actual, crítica y absoluta.