Índice de liquidez general: la facilidad de vender o convertir ciertos valores tangibles o de cualquier otro tipo en dinero real para cubrir los pasivos financieros actuales. Por lo tanto, el análisis de esta relación proporciona un pronóstico de si la compañía puede cubrir completamente todas las obligaciones financieras que tiene actualmente.
¿Qué se determina por la liquidez?
Todos los activos mantenidos por una compañía en particular se muestran completamente en su balance general, y cada uno de estos factores tiene su propia liquidez:
- fondos actualmente presentes en la taquilla o en las cuentas de la compañía;
- valores o facturas bancarias;
- cuentas por cobrar presentes, así como valores corporativos y préstamos emitidos;
- existencias de materias primas y bienes presentes en almacenes;
- edificios y estructuras;
- equipos y maquinarias;
- construcción inacabada.
Que es esto
El índice de liquidez total es un indicador financiero, para cuyo cálculo se utiliza la información empresarial. Esta herramienta le permite determinar si una empresa puede pagar la deuda actual utilizando sus activos actuales. El punto principal de tales indicadores es comparar el monto de las deudas de la empresa con su capital de trabajo necesario para garantizar el pago de dichas deudas.
Por lo tanto, consideramos varios índices de liquidez, así como fórmulas para su cálculo:
- índice de liquidez total;
- relación rápida
- relación de liquidez absoluta;
- capital de trabajo neto.
Liquidez actual
El índice de liquidez actual (índice de cobertura o índice de liquidez total) es el índice de los activos corrientes de la compañía con respecto a varios pasivos a corto plazo presentes. La fuente de estos datos es el balance. Al mismo tiempo, no hay nada difícil en calcular el índice de liquidez total si toda la información necesaria está disponible. La fórmula es la siguiente:
- activos corrientes (sin incluir cuentas por cobrar a largo plazo) / todos los presentes Pasivos corrientes.
¿Qué está mostrando él?
Este índice muestra si la compañía puede pagar cualquier pasivo corriente utilizando solo sus activos actuales. Cuanto mayor sea este indicador, mayor será la solvencia de una organización en particular. El índice de liquidez general, cuya fórmula de cálculo se muestra arriba, determina no solo qué tan solvente es la compañía en este momento, sino que también le permite determinar la condición financiera de la compañía en caso de cualquier emergencia.
El indicador normal de este coeficiente es de 1.5 a 2.5. En este caso, la cifra dependerá del área en la que opera la empresa en cuestión. Cabe señalar que cualquier desviación es desfavorable tanto por debajo como por encima de la norma establecida. Si el índice de liquidez (total) actual es inferior a 1, esto indica un riesgo financiero grave, ya que la empresa no tiene la capacidad de pagar sus obligaciones a corto plazo de manera constante. En el caso de que este coeficiente tenga un valor de más de 3, la estructura de capital utilizada por la empresa puede reconocerse como irracional.
Dependiendo del campo en el que opera la compañía, así como en función de la calidad y la estructura de los activos disponibles, este valor puede variar significativamente.
Caracteristicas
Vale la pena señalar que la relación de cobertura (liquidez total) por sí sola no proporciona una imagen completa del trabajo de una organización. En la abrumadora mayoría de los casos, aquellas compañías que tienen inventarios de producción y materiales insignificantes, pero al mismo tiempo tienen acceso al dinero en pagarés para pagar, pueden trabajar de manera segura con tasas más bajas de esta proporción. Lo que no se puede decir sobre las empresas que tienen grandes existencias de activos materiales y venden sus productos a crédito.
Otra opción para verificar la idoneidad de los activos presentes es determinar la liquidez urgente. Vale la pena señalar que, a menudo, todo tipo de proveedores, bancos y accionistas están interesados en este indicador en particular, en lugar de tratar de averiguar el índice de liquidez general del balance general, ya que la empresa en el curso de su trabajo puede encontrar varias circunstancias en las que tendrá que pagar instantáneamente ciertos gastos imprevistos. . Por lo tanto, necesitará usar todos los valores, efectivo cuentas por cobrar, así como cualquier otro medio, es decir, todos los activos que eventualmente pueden convertirse en efectivo.
¿Qué muestra esta relación?
Relación rápida También le permite determinar si una empresa puede pagar todos los pasivos actuales presentes utilizando los activos actuales. En esto, es similar a lo que constituye el valor del índice de liquidez general. Pero en este caso, la diferencia es que el cálculo utiliza exclusivamente activos corrientes de líquidos medios y líquidos, que incluyen dinero en cuentas operativas, todo tipo de materias primas, bienes y cuentas por cobrar con un vencimiento corto.
¿Cuál es su diferencia del general?
En principio, el índice de liquidez general caracteriza lo mismo, pero en este caso, el proceso de cálculo utiliza indicadores completamente diferentes, es decir, no se tiene en cuenta la producción incompleta, así como las existencias de la empresa de materiales especializados, productos semiacabados y todo tipo de componentes. Un balance general también se utiliza como fuente de toda la información necesaria, pero al mismo tiempo, las acciones presentes en la empresa no se toman como parte de los activos, porque si su venta forzada es necesaria, las pérdidas serán máximas posibles.
Que tan importante es
De hecho, muchos no entienden que este índice financiero es uno de los más importantes y demuestra cuántas obligaciones a corto plazo se pueden pagar de inmediato utilizando varios fondos en las cuentas, así como valores a corto plazo o recibos de cuentas por cobrar deuda Cuanto mayor sea este indicador, mayor será la solvencia de la empresa. Un indicador normal es un valor de más de 0,8, que muestra que los próximos recibos y efectivo en la empresa pueden cubrir completamente las deudas actuales de la empresa.
¿Cómo aumentarlo?
Para aumentar el valor de este indicador, es necesario tomar medidas destinadas a aumentar el capital de trabajo presente, así como atraer todo tipo de préstamos y créditos a largo plazo. Sin embargo, si el valor de este coeficiente es más de tres, esto puede indicar que la estructura de capital es irracional. Hay muchas razones por las que se puede formar dicha liquidez. Ejemplos: rotación lenta de las finanzas invertidas en varias acciones, así como un aumento en las cuentas por cobrar.
Por esta razón, es importante considerar también relación de liquidez absoluta, cuyo valor debe ser mayor que 0.2.
¿Qué muestra la razón de liquidez absoluta?
Este índice demuestra la cantidad de deuda a corto plazo que una organización puede pagar utilizando solo los activos más líquidos, es decir, los valores a corto plazo, así como el efectivo que tiene.
El índice de liquidez absoluto es el índice de efectivo, así como las inversiones financieras a corto plazo presentes en todos los pasivos a corto plazo, es decir. pasivos corrientes empresa La fuente de la información necesaria es el balance de la misma manera que para determinar la liquidez actual, pero en este caso solo se tienen en cuenta el efectivo y los fondos equivalentes.
¿Cómo debería ser?
Como se mencionó anteriormente, mantener el valor de este indicador más de 0.2 se considera la norma. Cuanto mayor sea esta cifra, mejor será la solvencia de la empresa. Una vez más, un indicador sobreestimado indica que la empresa utiliza una estructura de capital irracional y que hay demasiados activos no utilizados.
Por lo tanto, si el saldo de efectivo se mantiene en el nivel de la fecha de presentación, toda la deuda a corto plazo presente en la compañía en esta fecha puede pagarse en su totalidad dentro de los cinco días. Esta restricción regulatoria se utiliza en el proceso de análisis financiero por parte de expertos extranjeros. Sin embargo, no existe una justificación exacta por qué razón, para mantener un nivel normal de liquidez, la cantidad de efectivo presente debe cubrir al menos el 20% de todos los pasivos corrientes.
Sin embargo, en cualquier caso, es mejor tratar de asegurarse de que este indicador corresponda a un cierto valor y que su empresa tenga suficiente liquidez absoluta en el mercado actual, ya que esto contribuirá a la competitividad de la empresa y a la atracción de inversiones adicionales.
