Toda empresa que trabaja debe ser efectiva. El significado de cualquier negocio es un aumento en los ingresos y una disminución en el número de gastos para maximizar el beneficio neto.
Hay muchas formas y opciones para estudiar la efectividad del funcionamiento de una empresa en una industria particular y en diferentes mercados de productos.
¿Por qué usar los coeficientes para evaluar la estabilidad financiera?
Los resultados de la empresa pueden considerarse tanto a largo como a corto plazo. Al mismo tiempo, los mismos indicadores en diferentes períodos deben interpretarse de manera diferente. Dichos resultados de trabajo pueden estimarse por el beneficio que recibe, la rotación de activos, la rentabilidad de la producción, el estudio de los índices de estabilidad financiera y de muchas otras maneras.
Consideremos con más detalle cómo determinar la estabilidad de la empresa, sus coeficientes, y cómo analizarlos adecuadamente.
La estabilidad financiera es una característica que ayuda a juzgar con qué confianza una empresa puede participar en sus actividades comerciales.
Utilidad
Analizando ratios financieros sostenibilidad, puede comprender si la empresa funciona de manera estable, es rentable o no. También puede juzgar cómo atraer y utilizar eficientemente los recursos en efectivo. Además, los coeficientes de estabilidad financiera calculados correctamente nos permiten comprender la dinámica de los flujos de capital, las ganancias, así como el crédito y la solvencia, lo cual es importante al evaluar las perspectivas de inversión y desarrollo de la organización.
Las empresas de auditoría que contratan organizaciones, así como los servicios individuales ubicados en la estructura empresarial, pueden realizar un análisis similar.
Debe comprender los procesos que ocurren en la empresa.
Antes de considerar los índices de estabilidad financiera con más detalle, vale la pena señalar que no basta con poder calcularlos y conocer los límites aproximados dentro de los cuales puede hablar sobre la elección correcta de ciertos vectores de desarrollo, así como la fidelidad del flujo de los procesos de producción dentro de la empresa. Debe tener una idea de los procesos que ocurren tanto dentro de la empresa como más allá, el campo de actividad y los posibles riesgos que pueden enfrentar ciertos sectores comerciales. Y si uno juzga a una empresa que utiliza las razones de estabilidad financiera, sus fórmulas de cálculo, sin comprender su esencia, entonces es posible sacar conclusiones falsas que no se corresponden con el estado real de las cosas.
Todos los indicadores se pueden dividir en dos bloques interconectados: absoluto y relativo.
Indicadores absolutos
Este grupo incluye tales indicadores y razones de estabilidad financiera, cuyas fórmulas de cálculo caracterizan el nivel de cobertura posible de todas las reservas por sus fuentes:
- SOS le permite ver la cantidad de activos actuales propios. Se calcula restando los activos fijos de la cantidad de capital y reservas de la empresa: SOS = (K + P) - An.
- FC (disponibilidad de capital en funcionamiento). Ayuda a ver la presencia de fuentes atraídas y propias a partir de las cuales se forman las reservas.Para calcular el FC, es necesario restar los activos no corrientes de la empresa de la suma del capital de la empresa, las reservas libres y los pasivos a largo plazo: FC = (K + Pc + PD) - An.
- OI (la cantidad de pasivos a partir de los cuales se forman las reservas y los costos). Se calcula restando los activos fijos de la suma de los pasivos propios y a largo plazo, los préstamos a corto plazo de la empresa: OI = (Ps + Pd + Zk) - An.
Cada indicador absoluto de estabilidad financiera corresponde a un indicador de ЗЗ (un indicador de confirmación por fuentes de reservas y costos).
Los valores de los indicadores se caracterizan por tipos de situaciones financieras.
Considere las diferentes situaciones en las que puede haber una empresa, dependiendo de los valores de los indicadores absolutos. Después de los cálculos, es necesario hacer un análisis de acuerdo con los tipos de situación financiera.
El indicador de la situación financiera de la empresa por la presencia de sus propios activos corrientes, que se calcula como SOS - ЗЗ, puede tener los siguientes valores:
- si el indicador es ≥ 0, esto indica independencia absoluta;
- Si el indicador es <0, esto puede indicar independencia normal, un estado inestable o de crisis.
El indicador del capital funcional de la empresa, que se calcula como FC - ЗЗ, toma los siguientes valores:
- si el indicador es ≥ 0, esto puede indicar independencia absoluta o normal;
- si el indicador <0, esto puede indicar un estado inestable o de crisis.
En consecuencia, el indicador del volumen total de las principales fuentes a partir de las cuales se forman las existencias y los costos se calcula mediante la fórmula OI - ZZ y muestra lo siguiente:
- si el indicador es ≥ 0, esto puede indicar independencia absoluta, normal o un estado inestable de la empresa;
- Si el indicador es <0, esto indica un estado de crisis.
Ahora considere lo que significan los conceptos de independencia absoluta y normal, así como un estado inestable y de crisis.
Independencia absoluta
Cuando una empresa es completamente independiente de las fuentes externas de financiación, está completamente protegida de los factores externos de influencia de los inversores y acreedores.
Esta situación casi nunca se encuentra y se considera una rara excepción. Además de lo que dice sobre la buena estabilidad financiera, tal valor del indicador también puede indicar que la gerencia no sabe cómo o no quiere atraer fondos prestados de fuentes externas.
Independencia normal
Tal condición financiera de la empresa garantiza una buena solvencia, y también indica la adopción correcta de decisiones gerenciales con respecto a las actividades comerciales.
Las proporciones de estabilidad financiera y solvencia pueden advertir oportunamente a la gerencia sobre la implementación de la política incorrecta de la empresa.
Estado inestable
Si los indicadores confirman este estado, esto significa que la empresa tiene problemas de solvencia o podemos esperarlos en un futuro cercano. Esto se puede corregir reduciendo las cuentas por cobrar, así como la cantidad de días necesarios para una rotación completa del inventario.
Estado de crisis
Quizás esta situación es algo que ningún director o gerente quisiera enfrentar. Si todos los indicadores tienen valores que caracterizan dicho estado, entonces es urgentemente necesario revisar los métodos de hacer negocios. Tal empresa no puede funcionar sin préstamos externos. Al mismo tiempo, los préstamos a corto y largo plazo, sin mencionar el patrimonio neto, no son suficientes para proporcionar cobertura de capital de trabajo.
Es imposible sacar conclusiones analizando los índices de estabilidad financiera, cuyos valores normativos pueden ser diferentes según la esfera empresarial.
Es extremadamente importante ver a tiempo la tendencia en la dinámica de los indicadores para que no te encuentres repentinamente en una depresión, lo que se llama la quiebra de la empresa.
Consideremos indicadores relativos
El análisis de los indicadores relativos se basa en una comparación de los valores actuales con los de años anteriores. Compara:
- ratios reales de estabilidad financiera de la organización del año en curso e indicadores similares de cierto período del año pasado;
- relaciones reales con valores regulatorios;
- relaciones reales con datos similares de empresas competidoras;
- ratios reales con valores que se observan en la industria de la empresa.
Los coeficientes para evaluar la estabilidad financiera de la empresa, que se analizan en este método:
- Autonomía Al calcular este indicador, puede determinar la proporción de capital en el monto total de todas las fuentes de financiamiento de las actividades de la empresa. Se define como la relación entre el patrimonio neto y todos los activos de la empresa: Ks / (Ao + An).
- Capitalización Se utiliza para calcular la proporción de fondos propios y prestados. Se define como la relación entre los pasivos a largo plazo y la suma de los pasivos a largo plazo y el patrimonio: Пд / (Пд + К).
- Recaudación de fondos. Ayuda a determinar cuánto del capital de trabajo depende de los fondos prestados a corto plazo. Calculado como la relación de pasivos a largo plazo con la suma de pasivos a largo plazo y activos propios: Пд / (Пд + Ас).
- Financiamiento Le permite determinar cuánto se financia a expensas de los fondos propios y cuánto gracias a los préstamos externos. Para calcularlo, es necesario encontrar la relación de capital a la cantidad de fondos prestados: K / Pz.
- Maniobrabilidad (capacidad de circulación rápida) de equidad. Este indicador ayuda a determinar cuántas unidades monetarias son capital de trabajo neto por 1 CU Propio efectivo. Calculado como la relación entre los activos con bajo nivel de liquidez y la cantidad de capital: Anl / Ao.
- La razón de la deuda de proveedores y compradores (cuentas por cobrar y por pagar). Ayuda a comprender la cantidad de cuentas por pagar en 1 CU Cuentas por cobrar. Para calcular esta razón, es necesario encontrar la razón de dos deudas: Zd / Zk.
Los índices de estabilidad financiera dados anteriormente son los más populares y existen en casi cualquier literatura financiera.
De hecho, hay otros factores. Los economistas experimentados de diferentes compañías pueden calcular los índices de estabilidad financiera, tanto conocidos por una amplia audiencia como aquellos sobre los cuales no hay nada escrito en la literatura. Incluso usan los que inventan por su cuenta, en relación con una empresa estrictamente específica.
Análisis de la estabilidad financiera como la principal forma de determinar la estabilidad de la empresa.
Los índices de estabilidad financiera muestran el estado actual de la empresa y, además, pueden predecir su desarrollo, pero para ello se recomienda utilizar toda la información en un complejo. Gracias a esto, es posible determinar la dependencia del bienestar de la empresa del cambio en varios factores que afectan su negocio.
¿Qué conclusiones se pueden sacar?
Gasto análisis de estabilidad financiera, Los coeficientes deben examinarse en profundidad, identificando las causas que condujeron a tales valores. Es posible que los indicadores insatisfactorios sean solo un fenómeno temporal asociado con la obtención de un préstamo o un retraso en el pago de los bienes por parte de un gran cliente.
En cualquier caso, lo primero que debe prestar atención a los resultados de la actividad es la rentabilidad. De hecho, el principal indicador del éxito de cualquier negocio será el beneficio neto que el propietario pone en su bolsillo.Si la actividad económica no es rentable, entonces ningún buen indicador indicará la corrección de hacer negocios.
Además, para obtener una imagen completa, debe hacer un análisis del balance general, para evaluar la rentabilidad, la liquidez de los fondos, así como el nivel de solvencia de la empresa, antes de sacar conclusiones sobre la viabilidad de hacer negocios.
