Ratio financiero La dependencia es uno de los signos de estabilidad financiera de la empresa. La sostenibilidad financiera muestra la capacidad de la empresa para trabajar y mejorar, manteniendo un equilibrio entre activos y pasivos Se puede llamar a una empresa financieramente estable si sus flujos de efectivo son óptimos y equilibrados, existen recursos financieros tanto para realizar actividades actuales como para cubrir los préstamos recibidos. Esta compañía se llamará inversión atractiva y tendrá un grado aceptable de riesgo para los propietarios.
Definición
El índice de dependencia financiera describe el nivel de dependencia de la compañía en préstamos de terceros. Este indicador es el inverso del indicador de concentración de fondos propios. El aumento en el índice demuestra un aumento en el nivel de préstamos externos en el financiamiento de la compañía. Una reducción a uno indica que la empresa está totalmente financiada por sus propietarios. El análisis del coeficiente es comprensible y simple: si va a 1,25, esto significa que a 1,25 rublos invertidos en los activos de la empresa, 0,25 rublos. son prestados
El indicador en cuestión también se llama coeficiente de autonomía. A menudo se usa en la práctica, ya que es conveniente para el análisis factorial determinista.
El índice de dependencia financiera muestra el nivel de capacidad de la compañía para cubrir todas sus deudas en la venta de activos.
Lo que afecta la estabilidad financiera.
El índice de dependencia financiera es uno de los indicadores del bienestar financiero de la empresa.
La estabilidad financiera demuestra la capacidad de la empresa para trabajar y mejorar, al tiempo que mantiene un equilibrio entre activos y pasivos. Se puede llamar a una empresa financieramente estable si sus flujos de efectivo son óptimos y equilibrados, existen recursos financieros tanto para realizar actividades actuales como para cubrir los préstamos recibidos. Esta compañía se llamará inversión atractiva y tendrá un grado aceptable de riesgo para los propietarios. La posición financiera de la empresa depende de tales factores:
- cantidad de capital
- nivel de calidad de activos;
- tamaño de los ingresos y estabilidad de su recibo;
- indicador de rentabilidad, teniendo en cuenta el riesgo financiero y operativo;
- coeficiente de liquidez;
- La capacidad de atraer rápidamente préstamos externos.
Junto con esto, las dos últimas razones dependen de la estabilidad financiera.
Con el aumento en el nivel de préstamos de terceros con financiamiento de la empresa, la solvencia de la empresa disminuye. Esto significa un bajo nivel de independencia financiera de la empresa. El índice de dependencia financiera muestra y afecta la calidad de las relaciones con instituciones bancarias y socios.
Junto con esto, la cantidad impresionante de capital en los activos de la empresa tampoco demuestra el éxito de su desarrollo. La rentabilidad aumenta cuando se utilizan recursos no solo propios, sino también prestados. Por lo tanto, es importante elegir la mejor proporción de la participación de los préstamos en los recursos propios de la empresa.
Cómo calcular el coeficiente de dependencia financiera
La fórmula para el cálculo es la siguiente:
Total activos (pasivos) / patrimonio
Más o menos:
KZ = ЗК / СК
donde SK es equidad;
ZK - capital prestado.
Además, el indicador se puede calcular utilizando las líneas de equilibrio:
Cómo calcular el coeficiente de dependencia financiera en el balance = (Fila 1400 Forma 1 + Fila 1510 Forma 1 + Fila 1520 Forma 1 + Fila 1550 Forma 1) / Fila 1300 Forma 1.
Métodos para calcular el indicador
Para calcular el indicador, se utilizan tres métodos principales:
- Un estudio de la liquidez de la propiedad de la empresa (activos).
- El estudio de la movilidad de los estados financieros (la distribución de los elementos de información por su factibilidad y el estudio de la relación de activos y pasivos)
El estudio de la empresa, su capacidad de pago de préstamos. Aquí, también se forma un equilibrio comparativo (analítico), se lleva a cabo una evaluación de los índices de actividad comercial, etc.
Estos métodos le permitirán estudiar de manera óptima y exhaustiva el coeficiente de dependencia financiera.
El valor estándar del indicador debe estar dentro de 0.7. Si excede, entonces la compañía aumenta su dependencia de recursos prestados de terceros.
Interpretación del índice de dependencia financiera
El coeficiente de dependencia financiera considerado demuestra la dependencia de la empresa de fuentes de financiación de terceros.
Una fuerte dependencia de fuentes externas amenaza con afectar negativamente la posición de la empresa con una disminución de las ventas, ya que el costo de pagar intereses sobre los préstamos es un costo constante que la empresa no puede reducir en proporción a la disminución de las ventas.
Además, una alta tasa de dependencia pronto conducirá al hecho de que la compañía tendrá dificultades para atraer nuevos préstamos en un porcentaje promedio en el mercado, especialmente en los malos tiempos.
Práctica extranjera
En cuanto al nivel de atracción de préstamos extranjeros, existen diferentes opiniones en la práctica de las empresas extranjeras. Lo más popular es que el nivel de equidad en la cantidad total de fuentes de préstamos a largo plazo debería ser bastante sustancial, mientras que el nivel inferior está dentro del 60% (0.6). Si la barra es más baja, el rendimiento del capital personal ya no alcanzará los valores óptimos.
Valor creciente del indicador
Es importante entender que todas las acciones dirigidas a reducir el indicador “Ratio de dependencia financiera de la equidad” se estudian en el análisis económico como positivas. En otras palabras, cualquier empresa se esforzará por aumentar la parte de sus propios recursos para aumentar la estabilidad de las operaciones. Cabe señalar que aumentar la cantidad de recursos financieros debido a la atracción de préstamos de bajo costo se considera una solución positiva y competente. Para obtenerlos, necesitamos un índice de dependencia financiera, cuya fórmula hace que sea fácil realizar cálculos competentes y sacar conclusiones.
Como resultado, el indicador en cuestión demuestra un valor financiero que describe la dependencia de la empresa de los recursos prestados. El índice de dependencia financiera, cuyo valor normativo debe estar dentro del marco de 0.5-0.7 pp, se calcula como el índice de los volúmenes de capital propio y prestado.
