Desde que la gente inventó el dinero, ha surgido un mercado financiero global en el que circulan monedas y valores. La importancia de este mercado para la economía no puede sobreestimarse, es el movimiento del dinero el principal impulsor del desarrollo de los países del mundo.
El concepto del mercado financiero global.
El dinero en la estructura social realiza una amplia variedad de funciones, le permiten realizar la compra de bienes y servicios y, al mismo tiempo, son un producto específico. El mercado financiero internacional es un sistema complejo que proporciona flujo de caja entre diferentes economías, empresas y personas. El dinero en diversas formas es objeto de transacciones en este mercado en particular. Se convierten en una fuente de ganancias.
La formación del mercado financiero mundial.
A pesar de una larga historia de dinero, mercado mundial en el sentido moderno, aparece solo a mediados del siglo XX. El mercado financiero global ha unido los mercados nacionales, las funciones de organizaciones internacionales como el Fondo Monetario Internacional, el Banco Mundial y los grandes bancos privados han comenzado a expandirse.
Los siguientes factores influyeron en la integración de los mercados nacionales en un espacio financiero único:
- crecimiento activo en el uso de tecnologías digitales en el campo de las finanzas, varias herramientas electrónicas conducen a la integración de los sistemas financieros, aparece un sistema de pago único, que reunió a los mercados locales;
- aumento de volúmenes de operaciones en mercados nacionales e internacionales, expansión de tipos de valores;
- el surgimiento de nuevas formas de movilizar capital;
- los procesos de universalización y diversificación de las actividades de bancos y grandes corporaciones;
- procesos de privatización que aumentan la oferta potencial de valores en el mercado;
- fortalecer el papel de los mercados financieros en la redistribución de recursos financieros en los mercados mundiales y nacionales;
- liberalización e institucionalización de los mercados, el número de instituciones financieras está creciendo y están sujetas a nuevas leyes que otorgan mayor libertad económica a los participantes del mercado.
Por lo tanto, el mercado financiero global se está formando como un mecanismo para regular los flujos de efectivo. Crea condiciones continuas para el crecimiento y desarrollo de la producción, estimula la actividad de los actores del mercado.
El mercado financiero de Rusia también se incluye en este proceso de integración, aunque varias razones impiden su desarrollo:
- falta de recursos; Rusia está experimentando una crisis de liquidez y un bajo crecimiento en la inversión de capital en sectores reales de la economía;
- pasividad de la población como participante en el mercado financiero, baja alfabetización financiera el miedo a los riesgos y la desconfianza de las instituciones financieras obstaculizan el desarrollo del mercado inversor;
- Un alto grado de riesgo, especialmente en tiempos de crisis.
Funciones del mercado financiero.
La función global que desempeña el mercado financiero es la redistribución del capital libre entre países para estimular el desarrollo de la economía global.
Además, el mercado financiero realiza las siguientes funciones:
- La acumulación de dinero. El mercado ofrece varias oportunidades para invertir ahorros, lo que conduce a una mayor producción y crecimiento del mercado.
- Regulación de precios. El mercado realiza la función de fijación de precios de los recursos a escala internacional, lo que contribuye a un equilibrio entre la oferta del vendedor y las oportunidades de los inversores.
- Trayendo activos financieros al consumidor final.El mercado crea numerosas instituciones para la venta de activos: bolsas, casas de bolsa, bancos, etc., que permiten a los depositantes y compradores acceder a los fondos.
- Regulación de los flujos financieros internacionales. El mercado estimula el desarrollo y el crecimiento de los mercados nacionales, asegurando la libre circulación de dinero entre ellos. El mercado global ofrece nuevas oportunidades para los mercados locales en términos de inversiones y otros instrumentos financieros.
Estructura del mercado financiero
El dinero en el mercado toma muchas formas diferentes, por lo que la idea de su estructura puede ser muy diferente. Existen varios enfoques para determinar su estructura. En primer lugar, es habitual destacar un mercado internacional común y otros nacionales más pequeños. El mercado global no tiene un solo cuerpo legislativo y gestión. Si bien los mercados nacionales son administrados por los gobiernos nacionales, existen sobre la base de sus propias monedas y también establecen ciertas relaciones con las monedas de reserva mundial. Por lo tanto, las diferencias entre los mercados financieros globales y nacionales son bastante grandes. Los residentes de países pueden realizar operaciones en moneda nacional, así como en unidades monetarias de otros países.
Además, se acostumbra clasificar el mercado financiero de acuerdo con los motivos funcionales, en cuyo caso se distinguen segmentos estructurales del mercado como divisas, acciones, inversiones, seguros y créditos.
También hay un enfoque que destaca dos grandes partes en el sector financiero. mercado: mercado de capitales y dinero A su vez, el mercado de capitales se divide en acciones y crédito, y el dinero en interbancarios y contables.
Participantes del mercado financiero
La complejidad de la esfera de las finanzas radica en el hecho de que existen entidades de diferentes niveles. Los participantes en el mercado financiero se dividen en dos partes: entidades del lado de la oferta y entidades del lado de la demanda. Por lo general, todos los participantes pueden hablar en ambos lados.
Los participantes básicos del mercado financiero son:
- sujetos profesionales;
- individuos
- empresas;
- gobierno
La mayor variedad se presenta en la categoría de intermediarios financieros (entidades profesionales). Este grupo incluye:
- instituciones que atienden las necesidades del mercado;
- organizaciones internacionales, como el FMI, que tienen derechos y obligaciones especiales;
- sociedades de inversión y fondos;
- fondos fiduciarios;
- bancos nacionales y privados;
- fondos de pensiones y seguros.
También hay muchas otras clasificaciones de participantes en el mercado:
- por la naturaleza de la participación en las operaciones: directa e indirecta, indirecta;
- para los propósitos y motivos de los participantes: especuladores, coberturistas, comerciantes y árbitros;
- por tipo de emisor: gobiernos nacionales, regionales y municipales, corporaciones, bancos.
Herramientas del mercado financiero
Las transacciones de dinero requieren diferentes enfoques, en relación con los cuales aparecen varios instrumentos del mercado financiero, y este proceso continúa. Hoy, se pueden distinguir entre ellos:
- documentos de dinero y liquidación;
- acciones;
- cuentas
- Cheques
- bonos
- recibos de deuda;
- tarjetas de credito
- certificados
- pólizas de seguro;
- hipotecas
Es habitual clasificar los instrumentos por plazo de validez a corto plazo (hasta 1 año) y a largo plazo (más de 1 año). Ingresos garantizados: para instrumentos de ingresos fijos e ingresos inciertos.
Mercado bursátil mundial
Este segmento del mercado financiero global está asociado con las transacciones de valores. El mercado de valores es un mecanismo que proporciona un vínculo entre compradores y vendedores de valores: acciones, bonos, etc. Tiene un marco legislativo específico, la actividad de los mercados financieros está regulada por el derecho internacional y nacional.Las peculiaridades de este mercado son que los bienes en forma de valores no tratan con valores materiales, sino que interactúan con segmentos tales como el mercado de capitales, los productos manufacturados y el dinero. Pero todos estos valores se presentan en forma de herramientas especiales: conocimientos de embarque, futuros y opciones facturas, bonos hipotecarios, acciones, bonos. La función principal del mercado de valores es la redistribución de las acumulaciones de efectivo en los sectores más prometedores y rentables.
Mercado de divisas
El comercio de divisas nacionales se realiza en el mercado de divisas. Su especificidad radica en el hecho de que el dinero se vende aquí para otras transacciones. Por lo general, el análisis de los mercados financieros se basa en indicadores de este segmento. Las transacciones de divisas se realizan en intercambios especiales, los más famosos son Londres, Tokio y Nueva York. La estructura del mercado de divisas incluye los mercados internacionales, nacionales y regionales. Las funciones del segmento de divisas son el establecimiento de monedas nacionales, la provisión de transacciones de cambio, la gestión del crédito y los riesgos cambiarios. El mercado de divisas también tiene una función especulativa, que se basa en la diferencia en los tipos de cambio.
Mercado mundial de inversiones
El desarrollo actual del mercado financiero depende en gran medida de atraer financiamiento de diferentes áreas de producción. Por lo tanto, existe un mercado de inversiones que garantiza la realización de transacciones de venta de bienes y valores de inversión. Una variedad de oportunidades de inversión hace que este mercado sea complejo y específico. Funciones del mercado de inversión: movilización de capital, búsqueda de sectores y esferas atractivas para la inversión, distribución de capital, activación de la producción y procesos económicos.
Mercado mundial de seguros
Una parte especial del mercado global es el segmento de seguros. El mercado de seguros es el área de operaciones para la venta de productos de seguros: pólizas, certificados, etc. Cualquier mercado financiero, bancos, población necesita seguro. Este mercado realiza funciones tales como compensación, distribución, acumulación, inversión y prevención. Todos ellos se venden en diferentes segmentos del mercado de seguros, que consiste en:
- organizaciones de seguros, productos de seguros;
- asegurados;
- intermediarios
- tasadores;
- regulación estatal del mercado de seguros.
Tradicionalmente, el mercado de seguros se divide en internacional, regional y nacional. Cada segmento tiene su propia base legislativa, pero hoy existe una clara tendencia hacia la globalización y la ampliación de este mercado.
