El monitoreo del desempeño financiero de la empresa es obligatorio para la organización de las actividades de producción de la mejor manera. Existen muchos métodos para evaluar el desempeño de una empresa.
Se debe evaluar el capital de trabajo propio, para el cual se usa con mayor frecuencia relación de seguridad Este indicador deja en claro a la gerencia de la organización, a sus fundadores e inversionistas si circulan suficientes fondos de fuentes financieras gratuitas. Cómo se realiza la evaluación y se interpreta el resultado, es necesario estudiar con más detalle.
Significado general
El capital de trabajo propio (SOS) es un valor absoluto. Muestran cuántos recursos financieros de fuentes de formación gratuitas se destinaron a la circulación. Después de todo, el capital prestado en el número total de activos de la empresa no debe exceder un cierto nivel.
Si la actividad operativa se lleva a cabo solo a expensas de las fuentes de financiación pagadas, esto indica la incapacidad de la organización en el período actual para pagar sus obligaciones.
Esto, a su vez, reduce significativamente ratios de liquidez y estabilidad financiera. La compañía opera con pérdidas, porque al final del período operativo, la ganancia neta se gastará en intereses sobre el uso del capital de los acreedores. Y a veces simplemente no es suficiente calcular la deuda.
Por lo tanto, se requiere que el capital de trabajo tenga un valor positivo. Si la cifra es negativa, la empresa carece de ellos.
Cálculo SOS
Cada empresa calcula el valor absoluto de sus propios recursos en circulación. Con base en este indicador, podemos concluir sobre la estructura del balance general y, si es necesario, optimizarlo. La seguridad con capital de trabajo propio se determina de la siguiente manera:
SOS = Activos en circulación - Pasivos a corto plazo
Según los datos del balance, la fórmula se ve así:
SOS = s. 1200 - p. 1500
Este es un enfoque adoptado oficialmente como "Directrices de evaluación de la situación financiera". Pero, en función del significado económico de la estructura del balance, esta fórmula se puede presentar de otra forma:
SOS = Equidad + Pasivos a largo plazo - Activos no corrientes.
Según el balance general, el cálculo tiene la siguiente forma:
SOS = s. 1300 + s 1530 - p. 1100
La primera fórmula es más simple para los cálculos, por lo tanto, se usa con mayor frecuencia. Pero para profundizar en la organización de la estructura del balance, es necesario comprender la esencia del segundo cálculo.
Determinación de coeficiente
Junto con relaciones de solvencia (liquidez) está determinada por el indicador de disponibilidad de recursos propios en circulación. A diferencia del análisis anterior, el porcentaje o las expresiones relativas ya se consideran aquí.
La relación del capital de trabajo propio es la siguiente:
Kos = (Patrimonio neto - Activos no corrientes) / Activos corrientes
A fin de cuentas, esta técnica tiene la siguiente forma:
Kos = (p. 1300 - p. 1100) / s. 1200
Si multiplica el resultado por 100, puede imaginarlo como un porcentaje. Un resultado negativo indica una estructura de equilibrio ineficaz. Las fuentes financieras propias deben estar en una cantidad tal que cubra los activos no corrientes en su totalidad y proporcione parcialmente la actividad operativa.
Por lo tanto, un valor negativo indica la incapacidad de la empresa para cubrir incluso sus activos fijos.
Normativo
El valor reglamentario para las empresas nacionales está claramente estipulado por la ley. Por lo tanto, para encontrar la proporción del capital de trabajo propio es necesario controlar la efectividad de la empresa. Su valor es normalmente superior a 0.1.
Si durante el análisis se descubrió que la empresa este indicador tiene un valor negativo, entonces hay una serie de tendencias negativas. El primero de ellos es la falta de equidad. Si existen, pero el resultado sigue siendo negativo, por lo tanto, existe una gran deuda con los acreedores.
Esta situación indica una pérdida de estabilidad financiera y una disminución en la calificación de inversión. Por lo tanto, incluso si este estándar es difícil de alcanzar, la proporción del capital de trabajo debería estar en el nivel requerido.
Ejemplo de calculo
Para comprender mejor el principio de análisis de los recursos propios en circulación, es necesario considerar el cálculo con el ejemplo.
La seguridad con capital de trabajo propio es de acuerdo con el balance general después del final del período operativo.
Por ejemplo, en el año en curso, el capital de la compañía aumentó de 260 a 280 mil rublos. Los activos no corrientes también aumentaron de 150 a 170 mil rublos, y los activos corrientes, de 250 a 275 mil rublos. El coeficiente al comienzo del período es igual a:
Kos0 = (260 - 150)/250 = 0,44
Al final del período del informe, el indicador fue:
Kos1 = (280 - 170):275 = 0,4
Se puede concluir que la relación de seguridad en el período de estudio correspondió al estándar. Esto indica una buena estabilidad financiera de la empresa.
Dinámica
Las fuentes propias de capital de trabajo deben considerarse en la dinámica. Esto hace posible identificar tendencias negativas en una etapa temprana de su desarrollo. Para esto, los datos se toman durante varios períodos anteriores al período del informe.
Por ejemplo, podemos considerar los indicadores calculados anteriormente. Para compararlos, se realiza el siguiente cálculo:
0,4/0,44 = 0,90
Esto indica una disminución de la dinámica en un 10%. Esta es una tendencia negativa, que indica un aumento en el capital pagado a un ritmo más rápido que el capital. La calificación de inversión de la empresa cae.
Ella necesita aumentar la cantidad de capital o reducir las cuentas por pagar. Esto aumentará la estabilidad financiera y la liquidez de la empresa.
Habiéndose familiarizado con un concepto como capital de trabajo, es posible decir que este es un indicador muy importante para evaluar el desempeño de la organización. En base a esto, se extraen conclusiones sobre la estabilidad financiera y la liquidez de la empresa. La relación de seguridad de la rotación con fuentes financieras propias está regulada por ley y no debe ser inferior al valor regulatorio establecido. La evaluación del indicador también debe llevarse a cabo en dinámica. Esto revela la situación actual con más detalle.
