Yleinen likviditeettisuhde - tiettyjen olennaisten tai muiden arvojen myymisen tai muuntamisen helppous todelliseen rahaan nykyisten rahoitusvelkojen kattamiseksi. Tämän suhteen analysointi antaa siten ennusteen, pystyykö yritys kattamaan kaikki taloudelliset velvoitteensa, jotka sillä tällä hetkellä on.
Mitä likviditeetti määrittää?
Kaikki tietyn yrityksen hallussa olevat varat näkyvät kokonaisuudessaan taseessaan, ja jokaisella näistä tekijöistä on oma likviditeetti:
- varat, jotka ovat tällä hetkellä lipunmyynnissä tai yhtiön tileillä;
- arvopaperit tai pankkilaskut;
- läsnä olevat saamiset sekä liikkeeseen laskemat yrityslainat ja -lainat;
- varastoissa olevat raaka-aine- ja tavaravarastot;
- rakennukset ja rakenteet;
- laitteet ja koneet;
- keskeneräinen rakennus.
Mikä tämä on?
Kokonais likviditeettisuhde on taloudellinen indikaattori, jonka laskemiseen käytetään yritysraportointia. Tämän työkalun avulla voit määrittää, pystyykö yritys maksamaan lyhytaikaisen velan takaisin käyttöomaisuutensa avulla. Tällaisten indikaattorien pääkohde on verrata yrityksen velkojen määrää sen käyttöpääomaan, joka on tarpeen tällaisten velkojen takaisinmaksun varmistamiseksi.
Siksi tarkastelemme useita likviditeettisuhteita sekä kaavoja niiden laskemiseksi:
- kokonaislikviditeettisuhde;
- nopea suhde;
- absoluuttinen likviditeettisuhde;
- nettokäyttöpääoma.
Nykyinen likviditeetti
Nykyinen likviditeettisuhde (katetaso tai kokonaislikviditeettisuhde) on yhtiön lyhytaikaisten varojen suhde erilaisiin läsnä oleviin lyhytaikaisiin velkoihin. Tietolähde on tase. Samanaikaisesti kokonaislikviditeettisuhteen laskemisessa ei ole mitään vaikeaa, jos kaikki tarvittavat tiedot ovat saatavilla. Kaava on seuraava:
- lyhytaikaiset varat (pois lukien pitkäaikaiset saamiset) / kaikki olemassa olevat lyhytaikaiset velat.
Mitä hän näyttää?
Tämä suhde osoittaa, pystyykö yritys maksamaan lyhytaikaiset velat takaisin käyttämällä vain lyhytaikaisia varoja. Mitä korkeampi tämä indikaattori on, sitä vahvempi tietyn organisaation vakavaraisuus kasvaa. Yleinen likviditeettisuhde, jonka laskentakaava on esitetty yllä, ei vain määrittele yrityksen vakavaraisuutta tällä hetkellä, vaan antaa myös mahdollisuuden määrittää yrityksen taloudellinen tilanne hätätilanteissa.
Tämän kertoimen normaali indikaattori on 1,5 - 2,5. Tässä tapauksessa luku riippuu alueesta, jolla kyseinen yritys toimii. On huomattava, että kaikki poikkeamat ovat molemmat epäsuotuisia sekä vakiintuneen normin alapuolella että sen yläpuolella. Jos nykyinen (kokonais) likviditeettisuhde on alle yhden, tämä osoittaa vakavan taloudellisen riskin, koska yrityksellä ei ole kykyä maksaa johdonmukaisesti lyhytaikaisia velvoitteitaan. Jos tämän kertoimen arvo on yli 3, yrityksen käyttämä pääomarakenne voidaan tunnustaa irrationaaliseksi.
Tämä arvo voi vaihdella huomattavasti riippuen toimialasta, jolla yritys toimii, samoin kuin käytettävissä olevien varojen laadusta ja rakenteesta.
piirteet
On syytä huomata, että kattavuusaste (kokonaislikviditeetti) yksinään ei anna täydellistä kuvaa organisaation työstä. Suurimmassa osassa tapauksia yritykset, joilla on merkityksettömät tuotanto- ja materiaalivarastot, mutta joilla on samaan aikaan mahdollisuus maksaa velkakirjoja, voivat työskennellä turvallisesti tämän suhteen alhaisilla verokannoilla. Mitä ei voida sanoa yrityksistä, joilla on suuria aineellisia varoja ja jotka myyvät tavaroitaan luotolla.
Toinen vaihtoehto olemassa olevien varojen riittävyyden todentamiseksi on kiireellisen likviditeetin määrittäminen. On syytä huomata, että usein kaikenlaiset toimittajat, pankit ja osakkeenomistajat ovat kiinnostuneita tästä erityisestä indikaattorista sen sijaan, että yrittäisivät selvittää taseen kokonaislikviditeettisuhdetta, koska yritys voi työskennellessään kohdata erilaisia olosuhteita, joissa sen on maksettava heti tietyt odottamattomat kulut . Siksi hänen on käytettävä kaikkia arvopapereita, käteistä, myyntisaamiset samoin kuin muut keinot, toisin sanoen kaikki varat, jotka voidaan lopulta muuttaa rahaksi.
Mitä tämä suhde osoittaa?
Nopea suhde Sen avulla voit myös määrittää, pystyykö yritys maksamaan kaikki nykyiset lyhytaikaiset velat käyttöomaisuudella. Tässä hän on samanlainen kuin mikä muodostaa yleisen likviditeettisuhteen arvon. Mutta tässä tapauksessa ero on siinä, että laskelmissa käytetään yksinomaan keskimääräisiä likvidejä ja erittäin likvidejä lyhytaikaisia varoja, joihin sisältyy rahaa toimintatilillä, kaikenlaisia raaka-aineita, tavaroita ja myös lyhytaikaisia saamisia.
Mitä se eroaa yleisestä?
Periaatteessa yleinen likviditeettisuhde kuvaa samaa asiaa, mutta tässä tapauksessa laskentaprosessissa käytetään täysin erilaisia indikaattoreita, ts. Puutteellista tuotantoa ei oteta huomioon, samoin kuin yhtiön erikoismateriaalien, puolivalmiiden tuotteiden ja kaikenlaisten komponenttien varastot. Tasetta käytetään myös kaiken tarvittavan tiedon lähteenä, mutta samaan aikaan yhtiössä olevia varastoja ei oteta osaksi omaisuutta, koska jos niiden pakkomyynti on välttämätöntä, tappiot ovat maksimaalisesti mahdollisia.
Kuinka tärkeätä se on?
Itse asiassa monet eivät ymmärrä, että tämä taloudellinen suhde on yksi tärkeimmistä, ja se osoittaa, kuinka monta lyhytaikaista velvoitetta voidaan maksaa välittömästi takaisin tilien eri varoilla, samoin kuin lyhytaikaisia arvopapereita tai saamisia myyntisaamisista. velkaa. Mitä korkeampi tämä indikaattori on, sitä korkeampi on yrityksen vakavaraisuus. Normaali indikaattori on arvo yli 0,8, mikä osoittaa, että yrityksessä jo olevat tulot ja käteisvarat voivat kattaa kokonaan yrityksen nykyiset velat.
Kuinka lisätä sitä?
Tämän indikaattorin arvon kasvattamiseksi on tarpeen ryhtyä toimiin nykyisen käyttöpääoman kasvattamiseksi sekä houkutella kaikenlaisia pitkäaikaisia lainoja ja luottoja. Jos tämän kertoimen arvo on kuitenkin enemmän kuin kolme, tämä saattaa viitata siihen, että pääomarakenne on irrationaalinen. On monia syitä, miksi tällainen likviditeetti voi muodostua. Esimerkkejä: erilaisiin osakkeisiin sijoitetun rahoituksen hidas liikevaihto sekä saamisten kasvu.
Tästä syystä on tärkeää pohtia myös absoluuttinen likviditeettisuhde, jonka arvon tulisi olla suurempi kuin 0,2.
Mitä absoluuttinen likviditeettisuhde osoittaa?
Tämä suhde osoittaa, kuinka paljon lyhytaikaista velkaa organisaatio voi maksaa takaisin käyttämällä vain likvideimpiä varoja, toisin sanoen lyhytaikaisia arvopapereita, samoin kuin käteisellä, joka sillä on.
Absoluuttinen likviditeettisuhde on käteisvarojen sekä lyhytaikaisten rahoitussijoitusten suhde kaikkiin lyhytaikaisiin velkoihin, ts. lyhytaikaiset velat yritys. Tarvittavien tietojen lähde on tase samalla tavalla kuin nykyisen likviditeetin määrittämisessä, mutta tässä tapauksessa otetaan huomioon vain käteisvarat ja vastaavat varat.
Millaisen sen pitäisi olla?
Kuten edellä mainittiin, tämän indikaattorin arvon ylläpitämistä yli 0,2 pidetään normina. Mitä korkeampi luku, sitä parempi yrityksen vakavaraisuus. Jälleen yliarvioitu indikaattori osoittaa, että yritys käyttää irrationaalista pääomarakennetta ja käyttämätöntä omaisuutta on liikaa.
Siten, jos kassavarat pidetään tilinpäätöspäivän tasolla, kaikki tällä hetkellä yrityksellä olevat lyhytaikaiset velat voidaan maksaa takaisin viiden päivän kuluessa. Tätä sääntelyrajoitusta käyttävät ulkomaiset asiantuntijat taloudellisessa analyysissa. Ei kuitenkaan ole tarkkaa perustetta, miksi normaalin likviditeetin ylläpitämiseksi läsnä olevan käteisen määrän tulisi kattaa vähintään 20% kaikista lyhytaikaisista veloista.
Joka tapauksessa on parasta yrittää varmistaa, että tämä indikaattori vastaa tiettyä arvoa ja että yritykselläsi on riittävä absoluuttinen likviditeetti nykyisillä markkinoilla, koska tämä edistää yrityksen kilpailukykyä ja houkuttelee lisäinvestointeja.
