Oikean taloudellisen analyysin olisi perustuttava kaikkien tarvittavien indikaattorien tutkimukseen, muuten puolueellisten päätelmät eivät vastaa todellisuutta.
Kun tarkastellaan taloudellista vakautta, vakavaraisuutta ja sijoitusten houkuttelevuutta, yritysten on laskettava ja analysoitava sen likviditeetti. Tämä tehdään ymmärtää paremmin kykyä täyttää lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset velvoitteet.
Likviditeetin käsite ja ydin
Ennen kuin aloitat analysoida tyyppejä ja suorittaa analyysejä, on syytä ymmärtää indikaattorin käsite ja ydin.
Likviditeetti on yrityksen ns. Kyky maksaa kaikki velvoitteensa tietyn ajan kuluessa. Tämä tarkoittaa, että määritettyämme tämän indikaattorin, voimme tehdä johtopäätöksiä mahdollisuudesta sovittaa velkojien, vuokralaisten ja toimittajien kanssa käytettävissä olevista resursseista.
Usein tämä käsite ymmärretään tarkalleen myös taseen likviditeetiksi. Tämä ei ole virhe, koska indikaattorin analysointi koostuu tarkalleen tasapainoryhmien tutkimuksesta, mutta enemmän siitä myöhemmin.
Jotta ymmärrämme paremmin kysymystä: ”Likviditeetti on mitä?”, Selvitämme sen seuraavalla esimerkillä.
Konkreettinen esimerkki
Muovipullojen valmistukseen on toimiva yritys. Kuvittele, että hänellä on laina sekä maksamatta lasku muovitoimittajalta. Lisäksi yhtiö vuokraa toimiston ja tuotantolaitokset.
Tässä tapauksessa suoritettuaan likviditeettianalyysin on mahdollista sanoa, kuinka nopeasti yritys pystyy maksamaan tavarantoimittajilleen, vuokralaisilleen ja velkojilleen ja minkä omaisuuden kustannuksella, jos ne kaikki yhtäkkiä vaativat välittömän maksun.
Tämä kuvaa tätä indikaattoria.
Toisin sanoen likviditeetti on indikaattori, joka ilmaisee eri ryhmien yritysten varojen myynnin nopeuden kaikkien velvoitteidensa maksamiseksi nopeasti.
Omaisuusryhmät
Likviditeettiprofiiliin vaikuttavat varat, jotka eroavat toisistaan myyntiajoissa ja nopean myynnin mahdollisuudessa.
Seuraavat ryhmät voidaan erottaa yrityksen taseen varoista:
- Ehdottomasti nestemäinen.
- Nopeasti toteutettu.
- Hitaasti toteutettu.
- Vaikea toteuttaa.
Seuraavat vastuuryhmät voidaan erottaa myös veloista:
- Kiireellisin.
- Keskimääräinen kiireellisyys.
- Pitkäaikainen.
- Pysyvä.
Tarkastellaan kutakin ryhmää yksityiskohtaisemmin.
Ehdottomasti likvidit varat
Tähän ryhmään kuuluvat sellaiset yrityksen varat, jotka voidaan heti noutaa. Näitä ovat esimerkiksi käteisvarat, lyhytaikaiset saamiset ja muut rahoitusinvestoinnit lyhyessä ajassa.
Tällaisille varoille on ominaista ehdoton likviditeetti. Tämä tarkoittaa, että niitä voidaan käyttää kiireellisten ja lyhytaikaiset velat menettämättä arvoaan.
Nopeasti myytävät varat
Niihin sisältyy lyhyempiä kuin yhden vuoden maturiteetin saamisia ja lyhytaikaisia varoja, joilla on lyhyt rahamuutos.
Ne tarkoittavat yrityksen varoja, joita ei voida välittömästi muuttaa rahaksi - se vie aikaa. Kuitenkin verrattuna seuraaviin kahteen ryhmään, niiden toteuttamisaika on paljon lyhyempi.
Hitaasti liikkuvat varat
Tähän ryhmään kuuluvat pitkäaikaiset (yli vuoden) saamiset, yrityksen varastotiedot, arvonlisävero ja muut yrityksen varat, joiden toteuttaminen vaatii riittävän suuren ajan.
Tällaisten varojen katsotaan olevan vähä likvidit.
Vaikeasti myytäviä varoja
Tämä ryhmä on kerännyt omaisuutta, jonka toteutusaika on erittäin pitkä. Niihin sisältyvät kaikki yrityksen pitkäaikaiset varat: käyttöomaisuus, pitkäaikaiset rahoitusinvestoinnit jne.
Tällaiset omaisuuserät eivät tyypillisesti liity yhteen tuotantoon, vaan useisiin.Tällaisten resurssien menetykset uhkaavat yritystä lopettamaan tuotannon tai konkurssin.
Seuraavaksi tarkastelemme varausten ryhmittelyä likviditeettiluokittain.
Kiireellisimmät velvoitteet
Tähän ryhmään kuuluvat sellaiset velat, jotka on maksettava takaisin enintään kolmen kuukauden aikana. Kyseessä ovat velat, jotka voivat toimia velana tavaroista tai palveluista.
Voi olla myös maksamattomia palvelulaskuja, vuokrakiinteistöjä tai laitteita, mutta tärkeintä on, että pakollisen takaisinmaksuajan ei tulisi ylittää kolmea kuukautta.
Keskipitkän aikavälin velat
Tällaiset velat voivat sisältää lyhytaikaisia tai lainoja. Takaisinmaksuaika voi olla 3–6 kuukautta.
Tähän ryhmään voivat kuulua myös muut velat, joiden maturiteetti on enintään 6 kuukautta.
Pitkäaikaiset velat
Tähän sisältyy taseen neljäs osa. Siinä kaikki pitkäaikaiset velat lainat ja muut juridisen henkilön velkaantumismuodot muille liiketoimintayksiköille.
Tällaisen velan olemassaolo on normaali edellytys minkä tahansa yrityksen toiminnalle, eikä se tarkoita negatiivisen vakavaraisuuden olemassaoloa.
Pysyvät sitoumukset
Voimme sanoa, että tämä on yrityksen velka osakkeenomistajilleen. Tämä on organisaation oma pääoma. Tähän sisältyy käyttöomaisuus. Ne on annettava vasta yrityksen lopettamisen yhteydessä.
Kun olemme perehtyneet yllä oleviin ryhmiin, pohdimme niiden analysointimenetelmää ja tekniikan kertoimen laskemista. likviditeetti sekä muut indikaattorit.
Likviditeettianalyysi
Jos olet tajunnut varojen ja velkojen ryhmät, voit siirtyä tutkitun indikaattorin komponenttien analysointiperiaatteisiin.
Taseen likviditeettiä pidetään ihanteellisena, jos seuraavat ehdot täyttyvät:
- Ehdottomasti likvidien varojen koko on suurempi kuin kiireellisimmät velvoitteet.
- Nopeasti myytyjen omaisuuserien määrä ylittää keskimääräisellä kiireellä olevaa vastuutasoa.
- Hitaasti liikkuvien varojen määrä on suurempi kuin pitkäaikaiset velat.
- Vaikeasti myytävät varat ovat pienempiä kuin yrityksen pysyvät velvoitteet.
Jos kaikki ehdot eivät täyty, mutta vain osittain, se voi olla ensimmäinen merkki siitä, että taseen likviditeetti ei ole merkinnän mukainen.
On kuitenkin ymmärrettävä, että joillakin toimialoilla tämä poikkeama on normaali. Nämä ovat esimerkiksi talouden aloja, jotka edellyttävät suurta määrää omaisuutta, joka ei kuulu hänelle. Tässä tapauksessa pitkäaikaiset velat ovat aina suhteettoman suurempia kuin minkään yrityksen omaisuus.
Likviditeettisuhteet
Ymmärtääksesi yrityksen vakavaraisuuden tason voit käyttää erityisiä tekijöitä.
Ensimmäinen pohdittava on kerrointekniikka. likviditeetti.
Sitä kutsutaan myös kokonaislikviditeettisuhteeksi. Laskelmissa on käytettävä seuraavaa kaavaa: Ktekl. = lyhytaikaiset varat / pitkäaikaiset velat.
Tällä tavoin laskettu kerroin heijastaa yrityksen kykyä täyttää nykyiset velvoitteensa yksinomaan käyttöomaisuuden kustannuksella. Nykyistä likviditeettiä pidetään hyvänä, jos indikaattori on 1,5 - 2,5. Jos indikaattori on vähemmän, voidaan puhua vaarallisesta taloudellisesta tilanteesta, ja jos yli 2,5, niin se tarkoittaa varojen irrationaalista käyttöä.
Välitön likviditeettisuhde lasketaan seuraavasti: Km.l. = (lyhytaikaiset varat - varastot) / pitkäaikaiset velat.
Tällä tavoin he laskevat nopean selvitysmahdollisuuden lyhytaikaisilla veloilla, jotka johtuvat erittäin likvideistä varoista, varantoja lukuun ottamatta. Kertoimen arvoa pidetään normaalina välillä 0,6 - 1,0.
Absoluuttinen likviditeettisuhde voidaan laskea seuraavasti:= (raha + lyhytaikaiset sijoitukset) / lyhytaikaiset velat.
Yrityksen absoluuttinen likviditeetti on normaalilla tasolla, jos suhde on yli 0,2. Mitä alhaisempi arvo, sitä vähemmän vakavaraisuutta yrityksellä on.
johtopäätös
Suorittamalla maksuvalmiusanalyysi edellä mainittujen kaavojen ja suositusten mukaisesti, on mahdollista tehdä täydellisiä ja luotettavia johtopäätöksiä yrityksen nykyisestä asemasta markkinoilla sekä ymmärtää ja löytää tapoja ratkaista vakavaraisuusongelmia.
Mutta älä unohda laskutoimitusta taloudellisen vakauden indikaattorit, vakavaraisuus ja muut, jotka vaikuttavat kokonaiskuvaan, osoittaen yrityksen taloudellisen suojan ja sijoituskohteen houkuttelevuuden.
