Kokonais likviditeettisuhde: kaava

yleinen maksuvalmiusaste tai kokonaislikviditeettisuhde - tämä on yrityksen lyhytaikaisten varojen suhde sen lyhytaikaisiin velkoihin. Siten on mahdollista määrittää, kuinka paljon organisaation lyhytaikaiset varat pystyvät kattamaan minkään lyhytaikaiset velat.

Miksi sitä tarvitaan?

Mitä korkeampi yleinen likviditeetti-indikaattori on, sitä enemmän luottamus siihen on, että se pystyy maksamaan kaikki yrityksen velvoitteet sen käytettävissä olevien varojen kustannuksella.

On melko vaikeaa perustella hyväksyttävää indikaattoria. Likviditeetin yleinen indikaattori vaihtelee tietysti yrityksen tietystä toiminta-alasta riippuen. Erityisesti on syytä huomata, että monista syistä, mukaan lukien kaikenlaisten vaikeasti myytävien omaisuuserien merkittävä osuus, sekä erilaisten rakennus- tai teollisuusyritysten toimintasyklin keston vuoksi on tarpeen antaa korkeampi kerroin verrattuna arvoon, joka on hyväksyttävä toimiville yrityksille. tarjonnan, kaupan ja markkinoinnin aloilla.

Millaisen sen pitäisi olla?

Uskotaan, että kun yrityksen kokonaislikviditeettisuhde on alle 2: 1, tässä tapauksessa yrityksellä ei ole kykyä maksaa takaisin kaikkia velvoitteitaan ajoissa.

Omaisuuserien huomattava määrä yli velkojen (mikä on kotimaisille yrityksille erittäin harvinainen tilanne) viittaa siihen, että yrityksellä on melko suuri määrä vapaita resursseja, jotka se tuottaa lähteistä. Lainanantajat pitävät tällaista muodostumista oma käyttöpääoma osuvin. Kun puhutaan tietyn yrityksen tuloksellisuudesta, huomattava varantojen kertyminen ja varojen lisäohjaaminen myyntisaamisiin johtuu usein siitä, että yrityksellä ei ole käytännöllistä omaisuudenhoitoa.

Mitä se vaikuttaa?

Yleisellä likviditeettiindikaattorilla, jonka laskentakaavaa voidaan käyttää milloin tahansa, on hiukan liioiteltu vaikutus arviointiin yrityksen kyvystä täyttää velvollisuutensa eikä erityisen optimaalinen päätös käyttää sitä yrityksen mahdollisen konkurssin pääkriteerinä (muut ominaisuudet ovat sen johdannaiset). Tietysti nykyään tätä suhdetta käytetään useimmiten. Mutta tärkein etu, joka tavallisella likviditeettiindikaattorilla (kaavalla) on, on laskennan helppous, eikä jonkinlainen yleismaailmallisuus tai kattavuus, jonka he usein yrittävät antaa sille.

Mikä arvo on optimaalinen?

Kotimaisten ja ulkomaisten yritysten käytäntö osoitti, että jos yrityksellä on kerroinarvo yli kaksi, niin teollisuusyrityksille tämä on todennäköisemmin poikkeus säännöstä, koska on monia syitä, joista kannattaa tuoda esiin kotimaisten yritysten pääasiallinen syy - tämä on oman pääoman puute sekä tarve tuloksena olevan nettotuloksen suuntaan suoraan kulutustarpeisiin.

puutteet

Taseen likviditeetin yleisellä indikaattorilla (kaava) on useita haittoja, nimittäin:

• Staattinen. Saadut indikaattorit lasketaan taseen tietojen perusteella, jotka osoittavat yrityksen omaisuuden tilan sen tilanteen mukaan tietyllä ajankohtana, jonka seurauksena ne ovat samanaikaisia.Tässä suhteessa tarvitaan yksityiskohtainen analyysi niiden dynamiikasta eri ajanjaksoina.
• Mahdollisuus yliarvioida. Tältä osin kaikenlaiset ”kuolleet” tavarat, kuten erilaisten inventaarioiden epälikvidit varastot, voidaan sisällyttää omaisuuden koostumukseen.
• Matala tietosisältö. Jos käytetään yleistä taseen maksuvalmiusindikaattoria (kaavaa), on melko vaikeaa ennustaa tulevia maksuja tai kassaa, mikä on päätehtävä yrityksen nykyisen vakavaraisuuden analysoinnissa.
• Mahdollisuus yliarvioida myyntisaamisten vuoksi, mikä on epälikvidit. Koska viime aikoina maksujen puutteesta on tullut massa, vaikka huomattava osa saamisista on erääntynyt, ja tietty osa siitä on velkaa, jota todennäköisesti ei peritä tai jota ei makseta lainkaan, voidaan sanoa, että itse asiassa asiakasvelka kasvoi nykyisessä saldossa juuri liian alhaisen maksukurin takia eikä siksi, että yrityksen liiketoiminta lisääntyisi.

Kuinka analysoida?

Aluksi sinun on arvioitava huolellisesti velan kokoonpano sekä velan syntymisen ajoitus ja selvitettävä sitten, yhdistettiinkö yhdessä artikkelissa useita velkatyyppejä, joiden toteutumisen ajoituksessa on merkittäviä eroja. Jo sen jälkeen, kun tämä on otettu huomioon, todellisten saamisten arvoa mukautetaan, kerroin (yleinen likviditeettiindikaattori) on mahdollista laskea yksityiskohtaisesti. Tästä syystä sekä kansainvälisten tilinpäätösstandardien että Venäjän valtiovarainministeriön hyväksymien standardien mukaan on välttämätöntä paljastaa taloudellisten velvoitteiden kokonaismäärä kokonaan erillisessä selittävässä huomautuksessa.

Varojen heijastaminen taseessa tapahtuu valtaosassa tapauksissa niiden alkuperäisissä hankintamenoissa, toisin sanoen suoraan rahamääränä, joka kertyi tai maksettiin tietyn tuotteen oston tai tuotannon yhteydessä. Inflaation aikana omaisuuserien kirjanpito tosiasiallisten kustannusten mukaisesti voi viime kädessä johtaa eroihin kiinteistön markkina- ja kirjanpitoarvojen välillä.

Varastojen arviointi

Kotimaisessa käytännössä käyttöön otettu varovaisuuden lisäämisvaatimus sekä niiden pakollinen uudelleenarvostelu vuoden lopussa, jos markkina-arvo on pienempi kuin kirjanpitoarvo, eivät tässä tapauksessa mahdollista ratkaista ongelmaa, koska nykyaikaisissa inflaatio-olosuhteissa osakkeiden kustannukset ovat suuruusluokkaa suuremmat. verrattuna niiden kustannuksiin. Tästä syystä tiedot yhtiön käyttöomaisuudesta ovat vääristyneitä ja likviditeettiaste on aliarvioitu.

Siksi määritettäessä taseen likviditeetin kokonaisindikaattoria on erittäin tärkeää noudattaa PBU 5/98 -ohjeita, jotka koskevat pakollisten tietojen antamista selvityksen liitetiedoissa olevien osakkeiden nykyisestä markkina-arvosta riippumatta siitä, onko tämä arvio alhaisempi vai korkeampi kuin tase.

Mitä pitää ottaa huomioon?

On syytä huomata, että kaikkia suositeltavia indikaattoriarvoja on aina harkittava huolellisesti ja otettava huomioon sekä yrityksesi laajuus että käytettävissä olevan pääoman liikevaihdon ominaispiirteet. Siten tietyissä olosuhteissa, meneillään olevan toimintasyklin keston sekä läsnä olevien velkojen maturiteetin suhteen, tämän indikaattorin arvo voi olla odotettua pienempi suuruusluokka, ts. Tarve käyttää omaa käyttöpääomaa on suuruusluokkaa pienempi kuin puolet vaihto-omaisuudesta.Samanlainen tilanne on melko yleinen kauppayritysten käytännössä, kun taas rakennus- tai teollisuusyrityksen likviditeettiä koskevaa yleistä indikaattoria kohtataan harvoin.

Siten, jos vertailemme mekaanisesti varojen ja velkojen arvoa ottamatta huomioon tuotantotoimintojen erityispiirteitä sekä lyhytaikaisten varojen ja velkojen erilaisia ​​yksittäisiä komponentteja, voimme lopulta vääristää yrityksen taloudellisen tilan arvioinnin luotettavuutta. Tästä syystä yrityksen taseen likviditeetin yleinen indikaattori on otettava huomioon yksinomaan sen dynamiikan analysoinnin kannalta.

Missä sitä käytetään?

Tältä osin voimme päätellä, että likviditeettisuhteen kattavuus ja analyyttiset kyvyt ovat paljon korkeammat kuin perinteiset viisaudet. Yrityksen vakavaraisuuden perusteellinen analyysi sisältää useiden lisätyökalujen käytön, joiden avulla voit maksimoida analyysin tulokset. On syytä huomata, että tärkeimmät kysymykset, jotka on selvitettävä tällaisen analyysin suorittamisprosessissa, ovat:

• Laadukas koostumus lyhytaikaiset velat ja lyhytaikaiset varat.
• Läsnä olevien varojen vaihtuvuusaste ja sen vastaavuus asteeseen kaikkien velkojen vaihtuvuusasteessa.
• Laskentaperiaatteiden ominaisuudet velkaerien ja omaisuuserien arvostamiseksi.

Siksi yleinen likviditeetti-indikaattori näyttää vain perustiedot yrityksen tilasta, ja vakavaraisuuden täydelliseksi arvioimiseksi on tehtävä paljon yksityiskohtaisempi tutkimus.

kaava

Likviditeettisuhde lasketaan seuraavalla kaavalla:

K_OL = (A₁ + 0,5A₂ + 0,3A₃) / (P₁ + 0,5P₂ + 0,3P₃)

Likviditeettianalyysiprosessissa tämän suhteen arvon tulisi olla enemmän kuin yksi, koska muuten yritys ennustaa mahdollisen konkurssin.