Kritikus likviditási arány: Érték

A vállalkozás vagy szervezet hatékonyságát, valamint jelenlegi helyzetüket a fizetőképesség és a likviditás határozza meg. Fontos különbséget tenni e két fogalom között. A vállalkozás fizetőképessége azt jelenti, hogy képes fizetni saját adósságát. Likviditás azt jelenti, hogy a szervezet számára rendelkezésre álló források elegendőek a jelenlegi pillanatban történő elszámoláshoz. A nem szakirodalomban ezeket a fogalmakat azonban gyakran szinonimákként használják. A kritikus likviditási mutató egy vállalkozás rövid távú fizetőképességének mutatója. Minél több készpénz áll a szervezet rendelkezésére, annál jobb a szervezet kilátása. A mai cikkben három fő likviditási értékelési arányt vizsgálunk meg.

A fogalom meghatározása

Annak meghatározása érdekében, hogy mit jelent a kritikus likviditási ráta, fontos, hogy először foglalkozzon a mögöttes fogalommal. Ezenkívül nemcsak a vállalkozásokra, hanem a bankokra és a piac egészére is vonatkozik. A kritikus likviditási mutató akkor magas, ha a szervezet időben képes teljesíteni kötelezettségeit. A legjobb értékek azok, amelyeket könnyen és gyorsan, és ami a legfontosabb, minimális pénzvesztéssel, lehet eladni. A rendkívül likvid piac egy olyan piac, ahol mindig van áruk kereslete és kereslete.

Eszközök és források

A kritikus likviditási mutató értéke a szervezet mérlegétől függ. Az eszközök olyan források, amelyek a vállalkozás rendelkezésére állnak. A likviditási szint szerint három nagy csoportra osztják őket. Ide tartoznak a készpénz, a készletek és a követelések. A kötelezettségek a gazdálkodó egység kötelezettségeit jelentik. Az érettség szerint két csoportra osztják őket.

Saját források és kötelezettségek kategóriái

Az eszközöket likviditásuk fokának megfelelően lehet kategóriákba osztani:

1. A1 - pénz, bankszámlák, rövid lejáratú részvények és kötvények. Az ilyen típusú eszközök azonnal készen állnak egy másikra történő cserére.
2. A2 - követelések. Ez a csoport magában foglalja a már nem értékesített termékek és az eladhatatlan áruk be nem kapott forrásait. Kevesebb likviditással rendelkeznek, mint az első csoportban.
3. A3 - készletek. Rendkívül nehéz ezt az eszközkategóriát gyorsan megvalósítani, és egy ilyen átalakítás során elveszíthetik kezdeti értékük jelentős részét.
4. A4 - nehéz eladni. Ebbe a csoportba tartoznak a csődbe lépő vállalkozásokkal szembeni követelések és egyéb kétes eszközök.

A négy csoport meg van osztva és a kötelezettségek. Jelölje meg őket P1, P2, P3 és P4 összeggel a visszafizetés dátuma szerint. Egy társaság likvidnek tekinthető, amelynek mind a négy egyenlőségét figyelembe kell venni: A1> P1, A2> P2, A3> P3, A4

Likviditási arányok

Három fő tényező jellemzi a vállalkozás azon képességét, hogy időben reagáljon kötelezettségeire. Nézzük sorrendben mindegyiket. Az abszolút likviditási mutató összehasonlítja az eszközök első csoportját a megfelelő kötelezettségek kategóriájával. Normál értéke 0,2-0,5. A jelenlegi likviditási mutató azt mutatja, hogy a rövid lejáratú kötelezettségeket milyen mértékben fedezi az eszköz első három csoportja. Normája legalább 2.

Kritikus likviditási arány: Képlet

A vállalkozás fizetőképessége attól függ, hogy a rövid lejáratú kötelezettségeket milyen típusú személyes értékek fedezik-e.A kritikus likviditási mutató bemutatja a kötelezettségek első csoportjának és a kötelezettségek három kategóriájának (a negyedik kivételével) arányát. A többi mutatónál közelebb áll a korai korai lehetőségek meghatározásához vállalkozás csődje. A kritikus likviditási mutató megmutatja, hogyan rövid lejáratú kötelezettségek a leginkább konvertálható működőtőke-tételek fedezik. Képlete a következő: K = (A1 + A2) / P1.

Kritikus likviditási arány: norma és gyakorlati érték

Ez a mutató tükrözi annak a lehetőségnek a lehetőségét, hogy a társaság az adott pillanatban meg tudja fizetni adósságát. Csak a készleteket nem veszik figyelembe. Ennek oka az a tény, hogy ezek nehéz eszköz. Sürgősségi eladásaik eredményeként elveszítik kezdeti értékük jelentős részét. A kritikus likviditási mutatónak kb. 0,7-0,8-nak kell lennie. Ez azt jelenti, hogy az első két eszközcsoportnak fedeznie kell a rövid lejáratú kötelezettségek 70–80% -át.

Mi határozza meg a vállalkozás rendelkezésére álló erőforrások költségét?

Megállapítottuk, hogy a kritikus likviditási mutató megmutatja a rövid lejáratú kötelezettségek fedezetét a készpénzzel és a követelésekkel. De vajon képes-e gyorsan és fájdalom nélkül átalakítani értéküket? Az elmélet és a gyakorlat azt mutatják, hogy a befektetők nagy megtérülést várnak az alacsony likviditású eszközökön. Ennek oka az a tény, hogy megértik az eladásuk nehézségeivel kapcsolatos kockázatot. Minél nagyobb egy eszköz likviditása, annál magasabb az ár és annál alacsonyabb az elvárt bevétel.

Bármely vállalkozás nyereség céljából jön létre. De nem működhet külön-külön. Van beszállítók és vevők, hitelezők és hitelfelvevők. Ezért fennáll a mérleg kiegyensúlyozatlanságának veszélye. A helytelen irányítási politikával járó ilyen helyzet csődhöz is vezethet. Ezért annyira fontos a kritikus likviditási arány, amelynek képletét fent figyelembe vettük. Ennek segítségével felmérheti a szervezet csődének kockázatát. A fizetőképesség és a likviditás a vállalkozás pénzügyi fizetőképességének két fő mutatója. A nem szakirodalomban gyakran használják szinonimákként. Rövid távú fizetőképesség - ez likviditás. Ezt három együtthatóval hajtják végre. Ide tartoznak a jelenlegi, a kritikus és az abszolút likviditás mutatói.