Általános likviditási mutató - bizonyos tárgyi vagy egyéb értékek valódi pénzbe történő eladásának vagy konvertálásának egyszerűsége a jelenlegi pénzügyi kötelezettségek fedezése érdekében. Így ezen arány elemzése előrejelzést nyújt arról, hogy a társaság képes-e teljes mértékben fedezni az összes jelenleg fennálló pénzügyi kötelezettségét.
Mit határoz meg a likviditás?
Egy adott társaság birtokában lévő összes eszköz teljes mértékben megjelenik a mérlegében, és ezen tényezők mindegyikének saját likviditása van:
- a pénztárban vagy a társaság számláin jelenleg jelen lévő pénzeszközök;
- értékpapírok vagy bankszámlák;
- a fennálló követelések, valamint a kibocsátott vállalati értékpapírok és kölcsönök;
- a raktárakban található nyersanyag- és árukészletek;
- épületek és építmények;
- berendezések és gépek;
- befejezetlen építés.
Mi ez?
A teljes likviditási mutató egy pénzügyi mutató, amelynek kiszámításához a vállalkozás beszámolóját használják. Ez az eszköz lehetővé teszi annak meghatározását, hogy egy társaság meg tudja-e fizetni a folyó adósságot a forgóeszközei felhasználásával. Az ilyen mutatók fő célja az, hogy összehasonlítsák a társaság adósságainak összegét az ilyen adósságok visszafizetésének biztosításához szükséges működőtőkével.
Ezért számos likviditási mutatót, valamint számításuk képleteit vesszük figyelembe:
- teljes likviditási mutató;
- gyors arány;
- abszolút likviditási mutató;
- nettó forgótőke.
Jelenlegi likviditás
A jelenlegi likviditási mutató (fedezeti arány vagy teljes likviditási mutató) a társaság forgóeszközeinek a fennálló különböző rövid lejáratú kötelezettségekhez viszonyított aránya. Ezen adatok forrása a mérleg. Ugyanakkor nincs semmi nehéz kiszámítani a teljes likviditási mutatót, ha rendelkezésre állnak minden szükséges információ. A képlet a következő:
- forgóeszközök (a hosszú lejáratú követelések kivételével) / minden jelen lévő rövid lejáratú kötelezettségek.
Mit mutat?
Ez az arány azt mutatja, hogy a társaság vissza tudja-e fizetni a rövid lejáratú kötelezettségeit csak a forgóeszközei felhasználásával. Minél magasabb ez a mutató, annál erősebb lesz az adott szervezet fizetőképessége. Az általános likviditási mutató, amelynek számítási képletét fentebb mutattuk be, nemcsak azt határozza meg, hogy a társaság jelenleg mennyire fizetőképes, hanem lehetővé teszi a vállalat pénzügyi helyzetének meghatározását bármilyen vészhelyzet esetén.
Ennek az együtthatónak a normál mutatója 1,5 és 2,5 között van. Ebben az esetben a szám attól a területtől függ, amelyen a kérdéses vállalat működik. Meg kell jegyezni, hogy minden eltérés kedvezőtlen mind a megállapított norma alatt, mind felett. Ha a jelenlegi (teljes) likviditási mutató kevesebb, mint 1, akkor ez komoly pénzügyi kockázatot jelez, mivel a társaság nem képes folyamatosan fizetni rövid távú kötelezettségeit. Abban az esetben, ha ennek az együtthatónak a 3-nál nagyobb értéke van, akkor a vállalkozás által alkalmazott tıkeszerkezet irracionálisnak tekinthetı.
A társaság működési területétől, valamint a rendelkezésére álló eszközök minőségét és szerkezetétől függően ez az érték jelentősen változhat.
Jellemzők
Érdemes megjegyezni, hogy önmagában a fedezettség (teljes likviditás) nem nyújt teljes képet a szervezet munkájáról. Az esetek túlnyomó többségében azok a cégek, amelyek jelentéktelen termelési és anyagkészlettel rendelkeznek, de ugyanakkor hozzáférhetnek pénzeszközökhöz a fizetési kötelezettségvállalásokon, biztonságosan működhetnek ezen arány alacsonyabb arányaival. Mit nem lehet mondani azokról a vállalkozásokról, amelyek nagy anyagi javakkal rendelkeznek és áruikat hitellel értékesítik.
A rendelkezésre álló eszközök megfelelőségének ellenőrzésének másik lehetősége a sürgős likviditás meghatározása. Érdemes megjegyezni, hogy gyakran mindenféle szállító, bank és részvényes érdekli ezt a mutatót, ahelyett, hogy megpróbálná megtudni a mérleg általános likviditási mutatóját, mivel a vállalat munkája során különféle körülményekkel szembesülhet, amelyekben bizonyos előre nem látható költségeket azonnal ki kell fizetnie. . Így az összes értékpapírt felhasználnia kell, készpénz, követelések, valamint bármilyen más eszköz, azaz minden olyan eszköz, amelyet végül készpénzzé lehet konvertálni.
Mit mutat ez az arány?
Gyors arány Ez azt is lehetővé teszi, hogy meghatározhassa, vajon a társaság meg tudja-e fizetni az összes fennálló rövid lejáratú kötelezettséget forgóeszközök felhasználásával. Ebben hasonlít ahhoz, ami az általános likviditási mutató értékét adja. De ebben az esetben a különbség az, hogy a számítás kizárólag közepesen likvid és nagyon likvid folyó eszközöket használ, amelyek a működési számlákon szereplő pénzt, mindenféle alapanyagot, árut és rövid lejáratú követeléseket tartalmaznak.
Mi a különbség az általánostól?
Az általános likviditási mutató elvben ugyanazt a jellemzőt jellemzi, de ebben az esetben a számítási folyamat teljesen más mutatókat használ, azaz a nem teljes termelést nem veszik figyelembe, valamint a vállalat speciális anyagkészleteit, félkész termékeit és mindenféle alkatrészét. A mérleget az összes szükséges információ forrásaként is felhasználják, ugyanakkor a társaságnál jelen lévő készleteket nem veszik figyelembe az eszközök részeként, mert ha kényszerértékesítésükre szükség van, a veszteség maximálisan lehetséges.
Mennyire fontos ez?
Valójában sokan nem értik, hogy ez a pénzügyi mutató az egyik legfontosabb, és megmutatja, hogy hány rövid lejáratú kötelezettséget lehet azonnal visszafizetni a számlákon lévő különféle pénzeszközök felhasználásával, valamint rövid lejáratú értékpapírokkal vagy a követelésekkel szemben. tartozás. Minél magasabb ez a mutató, annál nagyobb lesz a vállalat fizetőképessége. A szokásos mutató 0,8-nál nagyobb érték, amely azt mutatja, hogy a társaságban már meglévő közelgő bevételek és készpénz fedezi teljes mértékben a vállalat aktuális adósságait.
Hogyan lehet növelni?
E mutató értékének növelése érdekében olyan intézkedéseket kell hozni, amelyek célja a jelenlegi működőtőke növelése, valamint mindenféle hosszú lejáratú hitelek és hitelek vonzása. Ha azonban ennek az együtthatónak a értéke háromnál nagyobb, akkor ez azt jelezheti, hogy a tıkeszerkezet irracionális. Sok oka van annak, hogy ilyen likviditás kialakuljon. Példák: a különféle részvényekbe fektetett pénzügyek lassú forgalma, valamint a követelések növekedése.
Ezért fontos figyelembe venni abszolút likviditási mutató, amelynek értéke nagyobb, mint 0,2.
Mit mutat az abszolút likviditási mutató?
Ez az arány megmutatja, hogy egy szervezet mennyit képes visszafizetni egy rövid lejáratú adósságot csak a leglikvidebb eszközökkel, vagyis a rövid lejáratú értékpapírokkal, valamint a készpénzzel.
Az abszolút likviditási mutató a készpénz, valamint a rövid távú pénzügyi befektetések aránya az összes rövid lejáratú kötelezettséghez, azaz rövid lejáratú kötelezettségek cég. A szükséges információk forrása a mérleg, ugyanúgy, mint a jelenlegi likviditás meghatározásakor, de ebben az esetben csak a készpénzt és az azzal egyenértékű pénzeszközöket veszik figyelembe.
Milyennek kellene lennie?
Mint fentebb már említettük, ezen indikátor értékének 0,2-nél nagyobb értéken tartását tekintjük normának. Minél magasabb ez a szám, annál jobb a társaság fizetőképessége. Egy túlértékelt mutató ismét azt jelzi, hogy a társaság irracionális tőkeszerkezetet alkalmaz, és túl sok felhasználatlan eszköz van.
Így ha a készpénz egyenleget a beszámolási dátum szintjén tartják, akkor a társaságnál ezen a napon fennálló összes rövid lejáratú adósság öt napon belül teljes egészében visszafizethető. Ezt a szabályozási korlátozást a külföldi szakértők pénzügyi elemzése során alkalmazzák. Nincs pontos indoklás annak okára, hogy a likviditás normál szintjének fenntartása érdekében a jelen lévő készpénz összegének fedeznie kell az összes folyó kötelezettség legalább 20% -át.
Mindenesetre a legjobb, ha megpróbáljuk biztosítani, hogy ez a mutató megfeleljen egy bizonyos értéknek, és az Ön vállalkozásának elegendő abszolút likviditása van a jelenlegi piacon, mivel ez hozzájárul a vállalkozás versenyképességéhez és a további befektetések vonzásához.
