A vállalkozás pénzügyi teljesítményének nyomon követése kötelező a termelési tevékenységek legjobb megszervezése szempontjából. Számos módszer létezik a vállalat teljesítményének értékelésére.
Fel kell mérni a saját működőtőkét, amelyre ezt általában használják biztonsági arány. Ez a mutató egyértelművé teszi a szervezet vezetése, alapítói és befektetői számára, hogy elegendő forrás van-e szabad pénzügyi forrásokból a forrásban. Hogyan történik az értékelés és az eredmény értelmezése, részletesebben kell tanulmányozni.
Általános jelentés
A saját forgótőke (SOS) abszolút érték. Megmutatják, hogy mennyi pénzforrást irányítottak a szabad formáció forrásaiból a forgalomba. Végül is a vállalati eszközök teljes számában a kölcsönvett tőke nem haladhatja meg egy bizonyos szintet.
Ha a működési tevékenységet csak a fizetett finanszírozási források rovására végzik, ez azt jelzi, hogy a szervezet a tárgyidőszakban nem képes teljesíteni kötelezettségeit.
Ez viszont jelentősen csökkenti likviditási mutatók és a pénzügyi stabilitás. A társaság veszteségesen működik, mivel a működési időszak végén a nettó nyereséget a hitelezők tőkéjének felhasználására fordított kamatra fordítják. És néha egyszerűen nem elegendő az adósság kiszámítása.
Ezért a működő tőkének pozitív értékűnek kell lennie. Ha ez az érték negatív, akkor a társaságnak nincs ilyen hiánya.
SOS kiszámítása
Minden vállalkozás kiszámítja a forgalomban lévő saját forrásainak abszolút értékét. Ezen mutató alapján következtetéseket vonhatunk le a mérlegstruktúráról, és ha szükséges, optimalizálhatjuk. A saját forgótőkével szembeni biztosítékot a következőképpen kell meghatározni:
SOS = Forgalomban lévő eszközök - rövid lejáratú kötelezettségek
A mérleg adatai alapján a képlet így néz ki:
SOS = s. 1200. o. 1500
Ez egy hivatalosan elfogadott „Pénzügyi helyzetértékelési iránymutatás”. A mérlegszerkezet gazdasági jelentése alapján ez a képlet más formában is bemutatható:
SOS = Equity + Hosszú lejáratú kötelezettségek - Tartós eszközök.
A mérleg szerint a számításnak a következő formája van:
SOS = s. 1300 + s 1530. o. 1100
Az első képlet egyszerűbb a számításokhoz, ezért leggyakrabban használják. A mérlegszerkezet felépítéséhez azonban meg kell értenünk a második számítás lényegét.
Az együttható meghatározása
Együtt fizetőképességi mutatók (likviditást) a forgalomban lévő saját források rendelkezésre állásának mutatója határozza meg. Az előző elemzéssel ellentétben itt a százalékos vagy relatív kifejezéseket már figyelembe vesszük.
A saját működőtőke aránya a következő:
Kos = (saját tőke - hosszú lejáratú eszközök) / forgóeszközök
Összefoglalva, ennek a technikanak a következő formája van:
Kos = (1300. oldal - 1100. oldal) / s. 1200
Ha megszorozzuk az eredményt 100-kal, akkor el tudjuk képzelni, hogy százalékban kifejezzük. A negatív eredmény nem hatékony egyensúlyi struktúrát jelent. A saját pénzügyi forrásoknak olyan mennyiségben kell lenniük, hogy fedezzék a befektetett eszközöket és részben biztosítsák az operatív tevékenységeket.
Ezért a negatív érték azt jelzi, hogy a vállalkozás nem képes fedezni akár állóeszközeit.
leírás
A hazai vállalkozások szabályozási értékét a törvény egyértelműen meghatározza. Ezért a saját működőtőke arányának meghatározásához szükséges a vállalat hatékonyságának ellenőrzése. Értéke általában nagyobb, mint 0,1.
Ha az elemzés során megállapítást nyert, hogy a vállalatnak ez a mutató negatív értéket mutat, akkor számos negatív tendencia van. Ezek közül az első a méltányosság hiánya. Ha léteznek, de az eredmény továbbra is negatív, ezért nagy a tartozás a hitelezőkkel szemben.
Ez a helyzet a pénzügyi stabilitás elvesztését és a befektetési besorolás csökkenését jelzi. Ezért még akkor is, ha ezt a szabványt nehéz elérni, a forgótőke arányának a kívánt szinten kell lennie.
Számítási példa
A forgalomban lévő saját források elemzésének jobb megértése érdekében figyelembe kell venni a számítást példaként.
A saját forgótőkével szembeni biztosíték a működési időszak végét követő mérleg szerint készül.
Például a tárgyévben a társaság saját tőkéje 260-ről 280 ezer rubelre nőtt. A befektetett eszközök szintén 150-ről 170 ezer rubelre, a forgóeszközök pedig 250-ről 275 ezer rubelre növekedtek. Az együttható az időszak elején egyenlő:
Kos0 = (260 - 150)/250 = 0,44
A beszámolási időszak végén a mutató a következő volt:
Kos1 = (280 - 170):275 = 0,4
Megállapítható, hogy a biztonsági arány a vizsgálati időszakban megfelelt a szabványnak. Ez a vállalat jó pénzügyi stabilitását jelzi.
dinamika
A dinamikus folyamatok során figyelembe kell venni a saját forgóeszköz-forrásokat. Ez lehetővé teszi a negatív tendenciák azonosítását fejlesztésük korai szakaszában. Ehhez az adatok a jelentési időszakot megelőző több időszakra vonatkoznak.
Vegyük például a fent kiszámított mutatókat. Összehasonlításukhoz a következő számítást kell elvégezni:
0,4/0,44 = 0,90
Ez azt jelzi, hogy a dinamika 10% -kal csökkent. Ez negatív tendencia, amely azt jelzi, hogy a fizetett tőke gyorsabban növekszik, mint a saját tőke. A társaság befektetési minősítése esik.
Vagy növelnie kell a saját tőke összegét, vagy csökkentenie kell a tartozásokat. Ez növeli a vállalkozás pénzügyi stabilitását és likviditását.
Miután megismertük a működőtőke fogalmát, elmondhatjuk, hogy ez nagyon fontos mutató a szervezet tevékenységeinek értékelésében. Ennek alapján következtetéseket vonnak le a társaság pénzügyi stabilitásáról és likviditásáról. A saját pénzügyi forrásokkal történő forgalom biztonsági arányát törvény szabályozza, és nem lehet kevesebb, mint a megállapított szabályozási érték. A mutató kiértékelését dinamikában is el kell végezni. Ez részletesebben feltárja a jelenlegi helyzetet.
