A pénzügyi stabilitás azonosítása céljából elvégzett elemzés mind a vállalkozás, mind a befektetők számára nagyon fontos. Ez lehetővé teszi a pénzügyi, gazdasági és alaptevékenységek helyzetének felmérését, és előzetes következtetések levonását a tevékenységek különböző tőkeforrásokba történő befektetésének megvalósíthatóságáról.
Általános jellemző
A biztonság aránya (fedezeti arány) egy olyan mutató, amely képes megbecsülni a vállalkozás saját és kölcsönzött tőkéjének arányát. Ennek alapján a befektetők arra a következtetésre jutnak, hogy a finanszírozás fizetőképessége és vonzereje a társaság alapvető üzleti tevékenysége.
A saját tőke arányát rövid távon elemezzük, számos finanszírozó és közgazdász tulajdonítja azt a csoporthoz likviditási mutatók. Vagyis a struktúrát a kölcsönzött és a saját tőkearány formájában mutatja be.
Abban az esetben, ha a saját pénzügyi források a jelenlegi időszakban nem elegendőek, a teljes termelési folyamatot hitel alapokból finanszírozzák. Abban az esetben, ha nem csak a rövid lejáratú, hanem a befektetett eszközök egy részét is kölcsönvett alapokból képezik, ez a vállalkozás alacsony stabilitását és fizetőképességét jelzi. Az eszközbiztonsági mutatónak meg kell felelnie a szabványnak.
Normál érték
szám saját forgótőke szabványosított és törvény által létrehozott.
Ha az 1994. május 20-i 498. sz. RF rendeletre támaszkodik, akkor a saját forgótőke arányának nagyobbnak kell lennie, mint 0,1 (10%).
Ez a mutató lehetővé teszi a következtetések levonását a mérlegszerkezet állapotáról és annak megfeleléséről az egyes vállalkozások pénzügyi, gazdasági és alaptevékenységének szervezeti követelményeivel. A választottbírósági gyakorlatban ezt az arányt nem használják, hanem ajánlott az értékeléshez.
A normatív mutatók értéke az üzleti szektortól függően változhat, de csak nagyobb mértékben.
Számítási képlet
Van egy bizonyos képlet a biztonsági arány kiszámításához, amely a következő formában van:
KOSS = (saját tőke - befektetett eszközök) / forgóeszközök.
Ha figyelembe vesszük a vállalkozások törvényileg megállapított mérlegét (a számviteli jelentés 1. formanyomtatványa), akkor ez a képlet így néz ki:
KOSS = (1300 - 1100 oldal) / s. 1200.
méltányosság kevésbé kockázatos forrás a társaság alaptevékenységének finanszírozására, ezért az abból származó profit minimális. A termelés méretének növelése érdekében a vállalat kölcsönzött befektetéseket vonzhat. Az optimális szint meghatározása kölcsönzött / szavatolótőke alkalmazza a számítási módszert pénzügyi tőkeáttétel.
Készletbiztonság
A vállalkozás fizetőképességének és stabilitásának elemzéséhez kapcsolódó másik fontos tényező a mérleg saját forrásainak eszközbiztonsága. Ez a készleteknek és a költségeknek a befektetési források által fedezett részarányát tükrözi.
A biztonsági tartalékok együtthatóját a következőképpen kell kiszámítani:
KOZ = forgalomban lévő tőke / készletek.
Részletesebben, ez a képlet így néz ki:
KOZ = (saját tőke + hosszú lejáratú kötelezettségek - tartós eszközök) / készletek.
Ha a számviteli jelentés 1. formanyomtatványa alapján számít, akkor a tartalékráta a következő:
KOZ = (s. 1300 + s. 1400 - s. 1100) / s. 1210.
A kiszámított mutató normatív értékének 0,6-0,8 tartományban kell lennie.A társaság összes tartalékának legalább 60–80% -át saját tőkével kell előállítani.
Üzleti ágazatok
Számos iparágban javasolt a működőtőke-mutató kissé 10% felett. Az eszközarány ezen eszközarányának legalacsonyabb minimális értéke az eszközforgalmi tőke mérlegének, kereskedelmének és vendéglátásának, a nem termelési típusú fogyasztói szolgáltatásoknak és a háznak ajánlott területein. A standard itt 0,1.
Kissé magasabb a saját tőke minimális szintje (0,15), amelyet a vállalkozásoknak építőanyag-előállításra, építésre, szállításra, rádióra, valamint értékesítésre és logisztikára kell alkalmazniuk.
Saját kötelezettségeinek 20% -ának fedeznie kell olyan vállalkozások eszközét, mint a vegyipar, fémipar, gépipar, könnyűipar, mezőgazdaság, tudomány és más üzleti ágazatok.
A mérlegtársaságok legnagyobb fedezettségét az üzemanyagipar és a gázellátás jellemzi. A tőkearánynak itt legalább 0,3-nak kell lennie.
Elemzési példa
Tegyük fel, hogy az elemzett év elején saját forrásunk 201,21 millió rubelt tett ki. Az év végén ezek összege már 190,14 millió rubelt tett ki. Az időszak elején és végén az állóeszközök összege 125,31 millió rubelt tett ki. és 124,8 millió rubelt. Ugyanakkor az év forgóeszközei az időszak elején 200,24 millió rubelt, a végén pedig 256,81 millió rubelt tettek ki.
A biztonsági rátát nemcsak meg kell határozni, hanem nyomon kell követni annak változását az év során.
Először, a mutatót az időszak elején számítják ki:
KOSS1 = (201,2 -125,31) / 200,24 = 0,379.
Az év végén a biztonsági arány a következő lesz:
KOSS2 = (190,14-124,8) / 256,81 = 0,254.
A kiszámított mutató változása a következő lesz:
ΔCOSS = 0,254 / 0,379 = 0,671.
Az arány 49% -kal csökkent az elemzett időszakban.
Hogyan lehet megérteni az elemzés jelentését?
A biztonsági mutatónak, amelynek számítási képletet fent adtunk, megvan a saját értelmezése. Tehát, ha a mutató az elemzett időszakban növekedett, ez a társaság pénzügyi stabilitásának, saját tőkéjének vagy a követelések csökkenését jelzi.
Ha azonban a biztonsági mutató csökkent, amint azt a fenti példa is mutatja, ez a pénzügyi stabilitás és a saját tőke csökkenését jelzi. Időnként ez a kölcsönzött tőke egyenlegének szerkezetének megnövekedett oka.
Miután megismerték az ilyen eszköz, mint értékpapír-mutató kiszámításának és értelmezésének lényegét és módszereit, a társaság minden befektetője és vezetője következtetéseket vonhat le tevékenysége kölcsönzött tőkéből történő finanszírozásának célszerűségéről. A bemutatott mutató a vállalkozás stabilitását és fizetőképességét jelzi. Ezért annyira fontos az egyes vállalatok pénzügyi és gazdasági, alapvető és befektetési tevékenységeinek elemzésekor. Ez elősegíti a vállalkozás fejlődési útjainak kiigazítását és a lehető legvonzóbbá teszi a befektetők számára. Végül is elősegítik a termelési képességek kibővítését az üzleti vállalkozások megfelelő megközelítésével.
