מרבית המפעלים הגדולים המודרניים שמים לב לגיבוש אסטרטגיה פיננסית. פעילויות מסוג זה מבוצעות ברמה של ניהול בכיר בחברות, אולם יחד עם זאת הן יכולות להיות מפורטות מספיק ולערב את המנהלים בתהליכים עסקיים מקומיים. מהם הספציפיים של בניית אסטרטגיות פיננסיות בארגונים? מהם הקריטריונים ליעילות התפתחותם?
הגדרת האסטרטגיה הפיננסית
מהי אסטרטגיה פיננסית? פירושו של מונח זה הוא תוכנית שפותחה על ידי גורם עסקי, למשל חברה מסחרית, הקשורה להגדרת דרכים אפקטיביות לייצור הכנסות ולהפחתת הוצאות החברה.
מטרת האסטרטגיה הפיננסית
האסטרטגיה הפיננסית מיועדת לסייע בפתרון סוגיות הקשורות להגדרה עצמית של הארגון כישות עצמאית של פעילויות מסחריות, להשיג את הכספים הדרושים לפיתוח ולייעלול המודל העסקי. בהפעלת הכיוון המתאים, הנהלת הארגון מזהה את דפוסי ההתפתחות הכלכלית של החברה, מפתחת שיטות להתאמת הארגון להשפעות של גורמים מסוימים בשוק, חברתי או פוליטי.
תוכן האסטרטגיה הפיננסית
האסטרטגיה הפיננסית קשורה לרוב לאופטימיזציה של הרכוש הקבוע של החברה, חלוקת רווחים יישום חישובים, מס, מדיניות השקעה, חיפוש מנגנוני תמחור אפקטיביים. פעילויות ניהול באזורים אלה יכולות להתבצע הן במרחב הפנימי של המפעל והן בעבודה על שטחים מחוץ לתאגיד - למשל, זה יכול להיות משא ומתן עם משקיעים, לקוחות גדולים, סוכנויות ממשלתיות.
מה מאפשר לך להשיג יישום אסטרטגיה פיננסית?
פיתוח האסטרטגיה הכספית של הארגון ויישום מוצלח שלו מאפשרים להשיג יתרונות משמעותיים בתחום עשיית עסקים. בין אלה:
- הקמת מערכת ניהול מזומנים יעילה לחברה;
- זיהוי גורמי מפתח המשפיעים על רווחיותם של מודלים עסקיים עם הריכוז שלאחר מכן של פעילויות בעבודה איתם;
- גיבוש גישה מאוזנת, עקבית, רציונלית לגיבוש המשימות ופתרונן;
- זיהוי קריטריונים ליתרת המודל העסקי הנוכחי, כמו גם מקורות פוטנציאליים להמשך צמיחת החברה;
- בניית מכשירי בקרה שקופים ואובייקטיביים על היעילות הכלכלית של המיזם;
- זיהוי גורמים פנימיים וחיצוניים הקובעים את הרווחיות של החברה;
- זיהוי היתרונות התחרותיים העיקריים של הארגון ביחס לשחקני השוק והבטחת מעורבותם הדינמית.
בניית אסטרטגיה פיננסית היא הפעילות החשובה ביותר בעסק מסחרי. פעילויות אלה מאפשרות ניתוח מקיף של יכולות החברה, פוטנציאל הצמיחה שלה ומגדילות את התחרותיות במגזר עסקי מסוים.
מרכיבי אסטרטגיה פיננסית
האסטרטגיה הפיננסית של העסק מורכבת מרכיבי המפתח הבאים:
- תכנון (שניתן לסווג לקטגוריות שונות - למשל פעילויות שוטפות ועתידיות);
- ריכוז משאבי המזומנים ויצירת בסיס ההשקעה הדרוש;
- היווצרות עתודות העשויות להידרש לשמירה על יציבותם של מגזרים עסקיים מסוימים במקרה של השפעה שלילית של גורמים מסוימים;
- אינטראקציה עם שותפים - הן בהיבט של תקשורת שוטפת הקשורה להתנחלויות ומילוי הדדי של התחייבויות, והן לכיוון החיפוש אחר קבלנים חדשים או למשל משקיעים;
- פיתוח מדיניות חשבונאית של החברה;
- סטנדרטיזציה של החברה ברמה של תהליכים עסקיים מסוימים;
- יישום נהלי דיווח;
- בחירת כוח אדם חדש;
- לימודי המשך לאנשי צוות;
- ניתוח פעילויות פיננסיות;
- שליטה ביישום נקודות האסטרטגיה המפותחת.
עבודתם של מנהלי חברות בתחומים אלה יכולה להיות קשורה הן לחיפוש אחר דפוסים וגורמים אובייקטיביים המשפיעים על ההתפתחות הכלכלית של החברה, והן לגילוי של אותם בעלי מאפיינים סובייקטיביים. כלומר, המספרים שההנהלה קיבלה תוך כדי תכנון עשויים שלא להיות רלוונטיים לחלוטין - למשל בגלל גורם פוליטי.
פיתוח אסטרטגיה פיננסית יכול להתבצע ברמה הגבוהה ביותר - אך אם יש מתח בזירה הבינלאומית, ייתכן שהמיזם יתקשה בביצוע המשימות המיועדות.
כיוונים אסטרטגיים לפיתוח חברות
יהיה מועיל לשקול אילו הוראות אסטרטגיות מרכזיות בפיתוח החברה מודגשות על ידי חוקרים מודרניים. בין אלה:
- מדיניות ייעול מס;
- בחינת האפשרויות להיווצרות המחירים המתאימים ביותר;
- מדיניות השקעה.
תחום הפעילות הראשון יהיה קשור בעיקר לחקר המסגרת המשפטית ברמה של חקיקה פדרלית, אזורית או עירונית. באשר למדיניות התמחור, קביעת תחומי המפתח שלה עשויה לקבוע את הצורך במנהלים להתמקד בלימוד גורמי שוק חיצוניים. מדיניות השקעה בתורו, זה יתבסס יותר על חקר תהליכים עסקיים פנימיים הבנויים על הארגון.
היעדים של בניית אסטרטגיה פיננסית
כעת שקלו מהן היעדים של האסטרטגיה הפיננסית של החברה. לרוב הם מסחריים באופיים. כלומר, הם יהיו קשורים לרצון של מנהלי ארגונים להפיק כמה שיותר רווח ולהפחית עלויות - כפי שאמרנו לעיל. עם זאת, האסטרטגיה הכספית של הארגון עשויה לשקף גם את העדפותיהם של בעלי החברה בפתרון לא רק בעיות מסחריות, אלא גם חברתיות או פוליטיות.
במקרה הראשון, עבודתם של בעלי ומנהלי המיזם תהיה ככל הנראה יצירת מקומות עבודה רבים ככל האפשר. באשר לפיתרון בעיות פוליטיות, ניתן לרכז את סדר העדיפויות באסטרטגיה הפיננסית של החברה במקרה זה לכיוון של הקמת מפעל מכונן עיר או פיתוח כלכלי של האזור. כתוצאה מכך, בעלי ומנהלי החברה יכולים לסמוך על העדפות מסוימות בבחירות, על יישום "הלובי" ופעילויות אחרות בתחום המדיניות העירונית, האזורית, ובמקרים מסוימים ברמה של תהליכים לאומיים.
מגוון אסטרטגיות פיננסיות
הבה נבחן באילו סוגים ניתן לייצג את האסטרטגיה הפיננסית של מיזם. כלכלנים מודרניים מחלקים את הפעילויות הנחשבות ל:
- כללי;
- מבצעית;
- טקטי.
נלמד אותם ביתר פירוט.
אסטרטגיה כללית
באשר למגוון הראשון של האסטרטגיה הפיננסית, הוא קובע אילו עקרונות יתבססו על פיתוח המיזם.אלה יכולים להתבסס על גיבוש סדרי עדיפויות בייצור מוצר, שימוש בטכנולוגיה ספציפית, הדגיש את קידום החברה בשוק מכירות מסוים.
אסטרטגיה תפעולית
אסטרטגיה פיננסית, המסווגת כתפעולית, תהיה קשורה להגדרת כלים דרכם על ההנהלה להוביל את הארגון להשגת היעדים המוגדרים ברמה הכללית. לדוגמה, אם פיתוח שווקים הממוקמים בדרום מזרח אסיה נבחר כעיקרון המפתח בפיתוח של החברה, משימות תפעוליות עשויות להיות קשורות לרכישת ציוד שיגרום לייצור תחרותי עם ספקים מהאזור המקביל.
האסטרטגיה הכספית התפעולית של החברה, ככלל, קשורה להפעלת השליטה על ההוצאה השוטפת של המשאבים הכספיים העומדים לרשות החברה. אז הנהלה יכולה לפתור בעיות הקשורות ל: חשבונאות על הכנסות ברוטו, התנחלויות עם ספקים, רווחים מהנפקת ניירות ערך, חשבונאות על הוצאות ברוטו, תשלום משכורות לעובדים, תשלום מיסים לתקציב. אם הושגה מודרניזציה של ייצור, שאיפשרה לחברה להגיע לרמת התחרותיות הנדרשת ביחס למתחרים באסיה, משימת ההנהלה היא לקבוע עד כמה החידושים הרלוונטיים תואמים את המודל העסקי הנוכחי של החברה, את התחייבויותיה כלפי הקבלנים והמדינה.
היבט טקטי של האסטרטגיה
החלק הטקטי באסטרטגיה הפיננסית כולל לוקליזציה של משימות ברמה של תהליכים עסקיים ספציפיים. פעילויות מסוג זה עשויות להיות קשורות לרכישת כספים חדשים לקווי ייצור בודדים או, למשל, לרכישת חומרים מתכלים. בקרה פיננסית על החישובים המלווים את פיתרון המשימות המתאימות יכולה להתבצע בתדירות גבוהה או בשילוב עם פעולות מקומיות - למשל, הקשורות להעברת הכספים לספק הציוד במסגרת החוזה הנוכחי.
קריטריוני ביצועים עבור אסטרטגיה פיננסית של הארגון
על סמך אילו קריטריונים צריכה להיות גיבוש האסטרטגיה הכספית של החברה, כמו גם יישומה לאחר מכן?
לגבי השלב הראשון בפעילות הניהולית, נוכל להבחין במערכת התנאים הבאה המגדילה את הסבירות לבניית גישות אפקטיביות לפיתוח עסקי:
- הפרט ההכרחי של תהליכי הייצור (גורם המפתח לתחרותיות יכול להיות מגזר עסקי מקומי, שככל הנראה אינו יכול להיות מכריע מבחינת הרווחיות של העסק);
- הערכה נאותה של גורמים פיננסיים (ציפיות גבוהות יותר להכנסות עשויות להביא לכישלון ביישום תוכניות השקעה, מאופקות - לצמיחה די דיונית של החברה, כתוצאה מכך - ירידה בנתח השוק);
- תשומת לב נאותה לגורמים חיצוניים (כפי שציינו לעיל, אפילו המודל העסקי היעיל ביותר עשוי להיות חסר תועלת אם אירועים פוליטיים מגבילים את יישומו).
לגבי שלב יישום האסטרטגיה הכספית, החוקרים ממליצים לשים לב לקריטריונים הבאים ליעילותה:
- הבטחת בסיס מוסדי ואנשי יציב לפעילות החברה בשלבים שונים של מילוי נקודות התוכניות שפותחו (רעיון המנהלים עשוי להתגלות כמצוין, אך לא מספיק כישורי צוות או מנגנוני תקשורת פנימיים לא מושלמים עשויים להפריע ליישומו);
- מתן מנגנוני בקרה יעילים לפתרון משימות;
- ניתוח מתוזמן בזמן של התוצאות (שיכולות לסייע בזיהוי כל ליקויים באסטרטגיה הנוכחית, או להפך, במקומות החזקים ביותר שלה, אשר לאחר מכן ניתן להשתמש בהם כדי להגדיל את התחרותיות של העסק).
אז בחנו כיצד ניתן לבנות את האסטרטגיה הפיננסית של מיזם. בעלי ומנהלי החברה במהלך יישומה מתמודדים עם הצורך לפתור בעיות קשות, אך פעילויות כאלה שוות את זה מכיוון שהן קובעות את רמת התחרותיות העסקית.
במקביל, אסטרטגיית ניהול פיננסי מתאימה לקטגוריה אחרת של ניהול - טקטיקות. נלמד היבט זה ביתר פירוט.
טקטיקות פיננסיות
אסטרטגיה פיננסית וטקטיקות פיננסיות הן תופעות שקשורות זו לזו. יש נקודת מבט שלפיה האלמנט השני הוא חלק אינטגראלי מהראשון, לכן זה לא ממש נכון להתייחס אליהם בהקשרים שונים. שקלנו תרחיש דומה לעיל - בבחינת אחת הגישות לסיווג אסטרטגיות, לפיה היא אמורה לבודד את המגוון הטקטי שלה.
טקטיקה פיננסית: ניתוחי מקרה
יש תזה נוספת לפיה ניתן לתאם בין האסטרטגיה הכספית והטקטיקות הפיננסיות של הנהלת החברה ברמת השיטות, אך כרוך בפתרון בעיות שונות. לדוגמא, הנהלת מיזם עשויה להחליט לשנות את הבנק המשרת את הקופה של הארגון. מבחינת האסטרטגיה הפיננסית, במקרה זה לא נפתרות משימות משמעותיות. עם זאת, ברור כי ההנהלה נוקטת במהלך טקטי, ואולי כרוכה בחתימת חוזה בבנק יציב יותר.
דוגמא נוספת לסוג ההחלטות המקביל: התאמת רשימת סמכויות המנהל הפיננסי - כאופציה - לטובת העברת חלק מאלה למנהל הכללי. שוב, מבחינת האסטרטגיה, הפיתרון אינו משמעותי. אך מבחינת הטקטיקות, זה יכול להיות חשוב מאין כמוהו מכך שהמנכ"ל, לאחר שעבר קורסים מיוחדים, יזכה לנפח מיומנויות גדול יותר בכמה נושאים כלכליים, ולכן יתמודד עם החלטתו בצורה טובה יותר מאשר ראש פרופיל צר יותר.
