מדד דאו ג'ונס נוצר כדי להעריך את מצבה הכלכלי של אמריקה כולה או מגזר מסוים בכלכלה שלה. הכלי הוא תוצאה של ניתוח מפורט של תנועות המחירים בשוק המניות. כפי שהראה הנוהג, פעילות חברות גדולות בעולם משאירה חותם משמעותי על התפתחות המדינה.
מחקר מדוקדק, ניתוח מידע סטטיסטי ועיבודו תרמו להופעתו של אינדיקטור עולמי, שבלעדיו שוק המניות המודרני פשוט לא יכול להתקיים. מדד דאו ג'ונס הפך לבסיס ליצירת נגזרים רבים המסייעים בשיפור ניתוח השוק ומאפשרים לך לבצע תחזית. בעבודה עם מכשיר פיננסי זה, משקיע מוסמך יכול להרוויח כסף טוב.
היסטוריית אינדקס
הופעתן של בורסות המסחר הראשונות הובילה לצורך ליצור אינדיקטור אוניברסאלי שיאפשר הערכה אובייקטיבית של המצב האמיתי בשוק. את הדרך החוצה הציע צ'רלס דאו ואדוארד ג'ונס. שותפים עסקיים התמחו באנליטיקה ולמדו באופן אקטיבי את הצד הכלכלי של המדינה. בתחילה, המדד שימש אך ורק לצרכים הפנימיים של החברה, אשר עיבדה מדי יום מידע וסיפקה דיווחים על עבודתה.
בשנת 1986 הוצג מדד דאו ג'ונס לקהל הרחב. בעבר, זה מחושב בכתב. בעזרת עט ומחברת, חושב הערך הממוצע של אינדיקטורים כלכליים של 12 מפעלים בארה"ב המעורבים בענף התעשייה. עם הזמן עבר מודרניזציה של המדד, בתוספת חברות חדשות ותוכניות חישוב. כלי מסחר קטע את התגובה הכאוטית של השוק לאירועים גיאו-פוליטיים, שהולידה פיתוח פעיל של תהליך ניתוח שיטתי לסיום עסקאות סחר.
פרטי חישוב אינדקס
הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס הוא הממוצע האריתמטי של מחירי המניות של חברות גדולות הכלולות בהרכבו. חישוב המדד מבוסס על הערך בפועל של ניירות הערך של ארגונים. היוון אינו נלקח בחשבון. שינויים בערך מניות של חברות הכלולות במדד משנים את המדד עצמו.
על מנת שהמכשיר ישקף את מציאות השוק ולא יתעוות, הוצג מושג כזה "מחלק". השימוש בו מאפשר להימנע מקפיצות חדות ומוטות. אינדיקטור אובייקטיבי משמש רק כאשר מחיר הפתיחה של יום חדש מתאים למחיר הסגירה של הקודם. כמות המחירים מחולקת על ידי האינדיקטור כאשר מניות המדד מפוצלות או משולבות (פיצול ואיחוד).
המצב היום
במחצית השנייה של 2014 נערכו הערכות קריאות מכשירים פיננסיים במידה משמעותית. כמו מדדי מסחר אחרים, היא איבדה את מעמדה באופן זמני. במקביל, שער הדולר הצומח נתן סיכוי להתנגדות. לאחר קיפאון ממושך החל המדד לצמוח.
עבור המשקיעים המודרניים, מדד דאו ג'ונס נותר כלי האהוב לניתוח המצב. לימוד לוח הזמנים של תנועתו מאפשר לך להגדיל שוב ושוב את הרווחים. בחישוב המדד משתמשים במחירי מניות של 30 חברות. ה- NYSE, המכונה גם הבורסה של ניו יורק, מעדכן ומפרסם את המדד לאורך יום המסחר כל 30 דקות.
סוגי אינדקס
במדד דאו ג'ונס מספר סניפים.
- תעשייתי. לצורך חישובו משתמשים במניות של 30 חברות המהוות 20% מסך המניות של הבורסה בניו יורק. החברות הכלולות במדד משתנות ללא הרף. זה תלוי בעמדתן של חברות התעשייה הגדולות בארה"ב.
- הובלה. תנועת המדד תלויה בהצלחתן של 20 חברות ההובלה הגדולות בארצות הברית.
- קהילתי. הוא אחראי על פעילותן של 15 החברות הגדולות במדינה העוסקות באספקת גז ואנרגיה.
- מתחם. פורמט אינדקס זה נוצר על בסיס שלושה אינדקסים קודמים.
מדד דאו ג'ונס משולב מסייע לבצע הערכה אובייקטיבית של הכלכלה האמריקאית ולקביעת כיוון תנועת המניות. לוח הזמנים עוזר לפתח סוג של בסיס לקבלת החלטות בפן ההשקעה.
מדוע המדד שימושי לסוחר מודרני
התנודתיות המתונה של השוק במקביל למגמות ארוכות טווח (3-4 חודשים) הפכה את מדד ה- DJIA לכלי נהדר עבור משקיעים המחפשים לקוחות פוטנציאליים לטווח הארוך. הכלי מסוגל לשקף את רגשות השוק של אמריקה וקשור ישירות לקרנות גלובליות. עם צמיחת השווקים הפיננסיים הדאו הולך וגדל.
מדד דאו ג'ונס בפרט משתנה לא רק כתוצאה מהפיכת חברות ושינוי במחירי מניותיהן. צמיחת לוח הזמנים או נפילתו עשויים להיות מושפעים מפעולות צבאיות וטרור, סכסוכים פוליטיים בארצות הברית ובמדינות אחרות ומאסונות טבע. על ידי השוואה בין השוק ומדד למצב המשק, ניתן לבצע תחזית מדויקת מאוד.
מדוע הדאו כל כך פופולרי
DJIA פופולרי מאוד רק מכיוון שלאורך ההיסטוריה הארוכה של השוק הוא הציג תוצאות מצוינות. מאז 1896 מונחים המשקיעים על ידי המדד בניסיון לחזות את תנועת המניות. למרות הביקורת, שיעורי הדאו זהים ל- 95 אחוז כמו ה- S&P 500. היתרון הגדול של הכלי הוא שהוא מובן אפילו לאנשים ללא השכלה. עם השנים, עקרון המכשיר הפיננסי לא משתנה, רק "המחלק" שנכתב עליו קודם לכן מודרניזציה.
מחיר המדד מושפע באותה מידה משינויי מחירים של חברות קטנות וגדולות כאחד. בהתבסס על ניתוח מצבו של הדאו בפועל בשוק המניות, ניתן לעקוב אחר מצבי הרוח ה"שורי "וה"דובי". זה משך אליו מספר עצום של משקיעים פרטיים שמעדיפים להשקיע במניות של חברות ידועות, ששמם תמיד ידוע. יתר על כן, הרבה יותר נוח לאנשים לעבוד עם מספר מוגבל של ארגונים (30 חברות) מאשר עם מדדים הכוללים 500, או אפילו יותר מ -2,000 מניות של חברות שונות. את הדאו, כמו כל מכשיר מסחר אחר, ניתן לסחור בשוק המטבעות דרך הטרמינל.
מה אומרים אנליסטים
לא בלי סיבה הגביר לאחרונה את העניין במכשיר פיננסי כזה כמו מדד דאו ג'ונס. הדינמיקה של לוח הזמנים בחודשים האחרונים עלתה מספר פעמים בהשוואה לשנים קודמות. המחירים, מאז סוף קיץ 2014, גרמו לשיאים היסטוריים חדשים. שיאים חדשים הותירו חותם ישיר על מצב שוק המט"ח. לסוחרים רבים הייתה הזדמנות לצפות בתנועה הפעילה של צמד מטבעות, שבכל אחד מהם שלט הדולר.
זה מאוד בעייתי לחזות לאיזה כיוון יגיע מדד דאו ג'ונס. לתחזית האנליסטים שני צדדים. קבוצה אחת מדברת על המשך צמיחה פעילה של המדד עם קיבוע של פסגות חדשות. קבוצה אחרת של אנליסטים מתעקשת על תפנית חדה בתרשים, הקשורה לעליה באבטלה באמריקה וירידה בתוצר.
המשקיעים חוששים ברירת מחדל טכנית מכיוון שבחודש האחרון ההחזר במחיר הסתכם בכ- 7%. אם נשווה את הנתונים עם ירידה במכירות הקמעונאיות של 0.3% ומינוס 0.1% במדד המחירים לצרכן, זה מסביר את הסנטימנט השורי הגווע. אפילו עליית תרשים המחירים באוקטובר ב -500 נקודות אינה מצילה את המצב, שהיו לו תקוות גדולות.
