יחס מהיר: נוסחה

משתמשים בנזילות אם יש צורך להעריך את יכולתו של גורם משפטי לכסות התחייבויות שוטפות מרכושו שלו. הנזילות קשורה למהירות בה יכולה חברה להפוך את הנכס שלה למימון. היחס המהיר מראה כמה החובות יכוסו על ידי משאבי המזומנים של החברה ושווי המקבילה שלהם.

תפיסת נזילות של החברה

יחסי נזילות חלים על נכסי החברה. בהתבסס על קצב היישום הם:

• נוזלי מאוד. נכס זה אינו דורש מכירה או נמכר כמעט באופן מיידי. זה כולל לטווח קצר השקעות פיננסיות וקרנות.
• נוזל מהיר. מכירת נכסים אלה אינה נמשכת זמן רב. זה כולל חייבים וחובות לטווח קצר.
• נוזל בינוני. הוא נמכר עם אובדן חלק מהמחיר, או מספיק ארוך. קשר בין מניות של הארגון.

שלושה סוגים של סיכויים

בהתבסס על מהירות מכירת הנכסים, ישנם שלושה סוגים של אינדיקטורים:

• יחס נזילות מוחלט, מחושב לנכסים עם פירעון גבוה.
• יחס מהיר (או מהיר). זה נקבע על ידי סכום נכסי הנכס עם נזילות גבוהה ומהירה.
• יחס נוכחי. חל על כל הנכסים השוטפים.

כל אחד מהמדדים הללו מספק סיכוי להעריך את נזילות החברה, בהתחשב בכפוף למועד.

מהי נזילות דחופה

יחס מהיר מראה את יכולתה של החברה לכסות את החוב לטווח הקצר באמצעות מכירות נכסים נזילים ביותר. נכסים נזילים פירושם כסף, השקעות פיננסיות לטווח קצר, חוב של חייבים אשר פירעונם צפוי תוך שנה.

גרסה אחרת: כל הסכום של הנכסים השוטפים נלקח, כמות המניות מוסרת ממנו.

יחס זה נמצא בשימוש נרחב על ידי חברות רוסיות וזרות יחד עם היחס הנוכחי. אך בשונה מהאחרונים, בעת חישוב נזילות דחופה, מניות שאינן נכסים נזילים במיוחד מוציחות מהמדד הכללי של הנכסים השוטפים.

יחס הנזילות המהיר (הדחוף) ממחיש את יחס הכסף ושווי השוויון שלהם. כלומר, יחס זה מראה בצורה מדויקת יותר את ה- KPI של הנזילות של החברה מאשר ה- KPI של הפירעון הנוכחי.

ישנה הנחה בעבודתם של חברות שעם צמיחת יחסי הנזילות (דחוף ושוטף), עולה גם יכולתו של מיזם לכסות את התחייבויותיו. אך ערכים גבוהים מדי עשויים להצביע על חוסר היעילות של השימוש בהון חוזר. אנו נותנים דוגמא: לארגון יש כמות גדולה של מזומנים שהוא לא משתמש בה, אך יכול להשקיע בנכסי חברות אחרות ולהרוויח.

מה הנזילות המהירה מדגימה

יחס הנזילות המהיר מספק הזדמנות לחשב את חלק החובות השוטפים של החברה, שעשויים להיות מכוסים על ידי משאבים עצמיים לאורך זמן קצר. חישוב האינדיקטור מתבצע על מספר או מספרים ספציפיים, אם אתה צריך לדעת את הדינמיקה של המקדם.

חישוב פירעון כזה מעניין ביותר עבור שותפי החברה המספקים הלוואות לה. אולם משתמשים באינדיקטורים גם לטובת החברה עצמה. אוריינות החישוב, באופן כללי, תלויה באיכות המידע המקור המעורב בחישוב המדד.

מידע לחישובים נלקח מהדוחות הכספיים של העסק.במקום זאת, מהחלקים שבהם מצוינים נכסים שוטפים והלוואות לזמן קצר. אם תכלול מידע על נכסים שמהירות המכירות האמיתית שלהם תהיה נמוכה מהצפוי (כדוגמא: נתונים על ניירות ערך שאינם אמינים או חייבים מאיחור), התמונה האמיתית כבר תעוות. כתוצאה מכך, במהלך החישובים חשוב באותו זמן לבדוק את איכות הנתונים שנלקחו לחישוב. אם יש ספק לגבי איכות הנתונים, עדיף לא לכלול אותם.

כיצד לחשב את היחס המהיר

הנוסחה של המדד היא כדלקמן: היחס בין מספר הנכסים שהם נזילים מאוד ומהירים לסכום החובות שיש לכסות במהלך השנה.

המונה הוא סכום הכספים, החוב לטווח הקצר של חייבים ואותן השקעות כספיות. ניתן לחשב אותו גם כך: כמות הנכסים השוטפים שמופחתים בגודל המניות.

התחייבויות שוטפות - חלק החובות הקיימים לנושים.

אנו מחשבים את היחס המהיר במאזן:

נכסים קלים למכירה (A1) / (התחייבויות הדחופות ביותר (P1) + הלוואות והלוואות לטווח קצר) = קו 1250 טופס 1 + קו 1240 טופס 1) / (קו 1520 טופס 1 + קו 1510 טופס 1).

ערך אופטימלי: מעל אחד. האינדיקטור שלהלן מדגים את הצורך בעבודה שוטפת עם חייבים כך שלחברה יש אפשרות להעביר חלק מהנכסים השוטפים שלה לקרנות לצורך הסדר עם צדדי הנגד שלה.

אנו מנתחים את המדדים המתקבלים

ערך היחס המהיר מתפרש אחרת.

האינדיקטור שווה לזה: שווי הנכס הנסחר במהירות ונזיל מאוד מכסה את החוב.

האינדיקטור גבוה מאחד: אפשר למכור נכסים וכיסוי התחייבויות שוטפות. לאחר מכן, עדיין יהיה חלק מהכספים העומדים לרשות החברה.

יחס נזילות מוחלט (דחוף) מתחת לאחד: נכסים במכירה מהירה אינם מספיקים בכדי לפרוע את כל החוב השוטף בפרק זמן קצר. כאן הערך האופטימלי הוא בטווח שבין 0.7 ל -1. אינדיקטורים נמוכים מדי אינם שליליים, במיוחד אם יש הרבה נתונים בחישוב שקשורים לחייבים.

ניתוח הדינמיקה של המקדם

עיון בדינמיקה יכול להראות את הדברים הבאים:

• אינדיקטור צמיחה מצביע על עלייה ביכולתה של החברה לכסות את התחייבויותיה השוטפות בפרק זמן קצר. אך שיעורי צמיחה גבוהים מדי מצביעים על ירידה בשיעור מחזור הנכסים וכתוצאה מכך על ירידה ברווחיות החברה.
• ירידה במדד מראה ירידה בפירעון (נזילות) ביחס לחובות לטווח הקצר.

מה משפיע על הפירעון

ניתן לקבוע את התלות בכמה אינדיקטורים על ידי נוסחת החישוב. עלייה במונה משמעותה עליית ערך. במילים אחרות, העלייה במספר תהיה עם עלייה במאמרים:

• יתרת מזומנים;
• השקעות פיננסיות לטווח קצר;
• חשבונות חייבים לפירעון של שנה.

הגדלת הסכומים שנמצאים במכנה מפחיתה את ערך המקדם. הירידה במדד תתרחש עקב:

• להגדיל את סכום ההלוואות שהונפקו לפרק זמן קצר;
• עלייה בחובות לטווח הקצר למי שהנפיק הלוואות;
• יתרת החוב לנושים.

מסקנה

הדגמה של הביצועים האופטימליים של החברה היא העובדה שהסכום שבבעלותה צריך לכסות כעשרים אחוז מההתחייבויות השוטפות. אך עבור ארגונים רוסיים מסוימים, אם לוקחים בחשבון את מבנה החוב לטווח הקצר ואת ההטרוגניות שלו, היחס עשוי להיות לפחות 0.5.

• Ksl = (נכסים שוטפים - מניות) / התחייבויות לטווח קצר.

יחס הנזילות המהיר, הנוסחה המצוינת לעיל, מדגים את יכולתו של עסק לעמוד בהתחייבויותיו השוטפות באמצעות מכירת נכסים נזילים ביותר.