מאז שאנשים המציאו כסף, צץ שוק פיננסי עולמי בו מסתובבים מטבעות וניירות ערך. אי אפשר להפריז בחשיבותו של שוק זה לכלכלה, זו תנועת הכסף המהווה את המניע העיקרי להתפתחות מדינות העולם.
הרעיון של השוק הפיננסי העולמי
כסף במבנה החברתי מבצע מגוון רחב של פונקציות, הם מאפשרים לכם לבצע רכישה של סחורות ושירותים ובאותו הזמן הם עצמם הם מוצר ספציפי. שוק הפיננסים הבינלאומי הוא מערכת מורכבת המספקת תזרים מזומנים בין כלכלות שונות, חברות ואנשים. כסף בצורות שונות הנו נושא לעסקאות בשוק ספציפי זה. הם הופכים למקור רווח.
היווצרות שוק הפיננסים העולמי
למרות היסטוריה ארוכה של כסף, שוק עולמי במובן המודרני, מופיע רק באמצע המאה העשרים. השוק הפיננסי העולמי איחד שווקים לאומיים, תפקידיהם של ארגונים בינלאומיים כמו קרן המטבע הבינלאומית, הבנק העולמי ובנקים פרטיים גדולים החלו להתרחב.
הגורמים הבאים השפיעו על שילוב שווקים לאומיים במרחב פיננסי יחיד:
- צמיחה פעילה בשימוש בטכנולוגיות דיגיטליות בתחום הפיננסים, כלים אלקטרוניים שונים מובילים לשילוב מערכות פיננסיות, מופיעה מערכת תשלומים יחידה, שהפגישה בין שווקים מקומיים;
- עלייה בהיקפי הפעילות בשוק הלאומי והבינלאומי, הרחבת סוגי ניירות הערך;
- הופעתן של דרכים חדשות לגיוס הון;
- תהליכי האוניברסליזציה והגיוון בפעילותם של בנקים ותאגידים גדולים;
- תהליכי הפרטה המגדילים את ההיצע האפשרי של ניירות ערך בשוק;
- חיזוק תפקידם של השווקים הפיננסיים בחלוקה מחדש של המשאבים הכספיים בשוק העולמי והארצי;
- ליברליזציה ומיסוד שווקים, מספר המוסדות הפיננסיים גדל והם כפופים לחוקים חדשים המממשים חופש כלכלי גדול יותר של משתתפי השוק.
לפיכך, שוק הפיננסים העולמי נוצר כמנגנון לוויסות תזרימי המזומנים. זה יוצר תנאים מתמשכים לצמיחה והתפתחות של ייצור, מגרה את הפעילות של שחקני השוק.
השוק הפיננסי של רוסיה נכלל גם בתהליך אינטגרציה זה, אם כי מספר סיבות מעכבות את התפתחותו:
- חוסר משאבים; רוסיה חווה משבר נזילות וצמיחה נמוכה בהשקעות הון בענפי המשק;
- הפסיביות של האוכלוסייה כמשתתפת בשוק הפיננסי, נמוכה אוריינות פיננסית חשש מפני סיכונים וחוסר אמון במוסדות פיננסיים פוגעים בהתפתחות שוק המשקיעים;
- דרגת סיכון גבוהה, במיוחד בעתות משבר.
פונקציות של השוק הפיננסי
הפונקציה הגלובלית אותה מבצע השוק הפיננסי היא חלוקה מחדש של הון חופשי בין מדינות על מנת לעורר את התפתחות הכלכלה העולמית.
בנוסף, השוק הפיננסי מבצע את הפונקציות הבאות:
- צבירת כסף. השוק מספק הזדמנויות שונות להשקעה בחיסכון, מה שמוביל לייצור מוגבר וצמיחת שוק.
- תקנת מחירים. השוק מבצע את הפונקציה של תמחור משאבים בקנה מידה בינלאומי, ובכך תורם לאיזון בין הצעת המוכר לבין הזדמנויות המשקיעים.
- מביא נכסים פיננסיים לצרכן הסופי.השוק מייצר מוסדות רבים למכירת נכסים: בורסות, בתי תיווך, בנקים וכו ', המאפשרים למפקידים ולקונים לקבל גישה לכספים.
- ויסות הזרמים הפיננסיים הבינלאומיים. השוק מגרה התפתחות וצמיחה של שווקים לאומיים, ומבטיח תנועה חופשית של כסף ביניהם. השוק העולמי מספק הזדמנויות חדשות לשווקים מקומיים מבחינת השקעות ומכשירים פיננסיים אחרים.
מבנה שוק פיננסי
כסף בשוק לובש צורות רבות ושונות, ולכן הרעיון של המבנה שלו יכול להיות שונה מאוד. ישנן מספר גישות לקביעת מבנהו. ראשית, נהוג להחדיר שוק בינלאומי משותף ושוק לאומי קטן יותר. בשוק העולמי אין גוף חקיקה אחד וניהול אחד. בעוד שווקים לאומיים מנוהלים על ידי ממשלות לאומיות, הם קיימים על בסיס מטבעות משלהם, ובונים גם קשרים מסוימים עם מטבעות עתודה עולמיים. לפיכך ההבדלים בין השווקים הפיננסיים העולמיים והלאומיים גדולים למדי. תושבי מדינות עשויים לבצע פעולות במטבע לאומי, כמו גם ביחידות כספיות של מדינות אחרות.
בנוסף, נהוג לסווג את השוק הפיננסי לפי יסודות פונקציונליים, ובמקרה זה נבדלים פלחים מבניים כאלה כמו מטבע, מניות, השקעה, ביטוח ואשראי.
יש גם גישה המדגישה שני חלקים גדולים בפיננסים שוק: שוק ההון וכסף. בתורו, שוק ההון מחולק למניות ואשראי, והכסף - לבינבנקאות וחשבונאות.
משתתפי השוק הפיננסי
המורכבות של תחום המימון נעוצה בעובדה שיש ישויות ברמות שונות. המשתתפים בשוק הפיננסי מחולקים לשני חלקים: גופים בצד ההיצע וגופים בצד הביקוש. בדרך כלל כל המשתתפים יכולים לדבר משני הצדדים.
המשתתפים הבסיסיים בשוק הפיננסי הם:
- מקצועות מקצועיים;
- יחידים
- מפעלים;
- ממשלה.
המגוון הגדול ביותר מוצג בקטגוריית המתווכים הפיננסיים (גופים מקצועיים). קבוצה זו כוללת:
- מוסדות המשרתים צרכי שוק;
- ארגונים בינלאומיים, כמו קרן המטבע הבינלאומית, שיש להם זכויות וחובות מיוחדות;
- חברות השקעות וקרנות;
- קרנות נאמנות;
- בנקים לאומיים ופרטיים;
- קרנות פנסיה וביטוח.
ישנן סיווגים רבים אחרים של משתתפי השוק:
- מטבע ההשתתפות במבצעים - ישיר ועקיף, עקיף;
- למטרות ומניעי המשתתפים - ספקולנטים, מגדרים, סוחרים וארביטררים;
- לפי סוג המנפיק - ממשלות לאומיות, אזוריות ועירוניות, תאגידים, בנקים.
כלי שוק פיננסים
עסקאות כסף דורשות גישות שונות, בקשר אליהן מופיעים מכשירים שונים בשוק הפיננסי, ותהליך זה נמשך. כיום ניתן להבחין בין הבאים:
- מסמכי כסף והסדר;
- מניות;
- שטרות;
- בדיקות
- אגרות חוב
- תקבולי חוב;
- כרטיסי אשראי
- תעודות
- פוליסות ביטוח;
- משכנתא.
נהוג לסווג מכשירים לפי תוקף לתקופה קצרה (עד שנה) ולטווח ארוך (מעל שנה). הכנסה מובטחת - עבור הכנסה קבועה ומכשירי הכנסה לא בטוחים.
שוק המניות העולמי
מגזר זה בשוק הפיננסי העולמי קשור בעסקאות ניירות ערך. שוק המניות הוא מנגנון המספק קשר בין קונים ומוכרי ניירות ערך - מניות, אג"ח וכו '. יש לה מסגרת חקיקתית ספציפית, פעילות השווקים הפיננסיים מוסדרת על ידי החוק הבינלאומי והלאומי.המוזרויות של שוק זה הן שהסחורה בצורת ניירות ערך לא עוסקת בערכים מהותיים, אלא מתקיימת אינטראקציה עם מגזרים כמו שוק ההון, מוצרים מיוצרים וכסף. אבל כל הערכים הללו מוצגים בצורה של כלים מיוחדים: שטרי מטען, חוזים עתידיים ואופציות שטרות, אג"ח משכנתא, מניות, אג"ח. תפקידו העיקרי של שוק המניות הוא חלוקה מחדש של צבירת מזומנים בענפים המבטיחים והרווחיים ביותר.
שוק מט"ח
המסחר במטבעות לאומיים מתבצע בשוק המט"ח. הספציפיות שלו נעוצה בעובדה שכסף נמכר כאן לעסקאות אחרות. בדרך כלל ניתוח השווקים הפיננסיים מבוסס על אינדיקטורים של מגזר זה. עסקאות מטבע נעשות בבורסות מיוחדות שהמפורסמות בהן הן לונדון, טוקיו וניו יורק. מבנה שוק המט"ח כולל שוק בינלאומי, לאומי ואזורי. תפקידי מגזר המטבעות הם הקמת מטבעות לאומיים, מתן עסקאות חליפין, ניהול אשראי וסיכוני מטבע. לשוק המט"ח יש גם פונקציה ספקולטיבית, המבוססת על ההבדל בשערי החליפין.
שוק ההשקעות העולמי
ההתפתחות הנוכחית של השוק הפיננסי תלויה במידה רבה במשיכת מימון מתחומי ייצור שונים. לכן יש שוק השקעות, שמבטיח השלמת עסקאות על מכירת טובין וניירות ערך להשקעה. מגוון הזדמנויות השקעה הופך את השוק למורכב וספציפי. פונקציות שוק ההשקעות: גיוס הון, חיפוש תחומים ותחומים אטרקטיביים להשקעה, חלוקת הון, הפעלת ייצור ותהליכים כלכליים.
שוק הביטוח העולמי
חלק מיוחד מהשוק העולמי הוא מגזר הביטוח. שוק הביטוח הוא תחום הפעילות למכירת מוצרי ביטוח: פוליסות, תעודות וכו '. כל שוק פיננסי, בנקים, אוכלוסייה זקוק לביטוח. שוק זה מבצע פונקציות כגון פיצוי, הפצה, צבירה, השקעה ומניעה. כולם נמכרים במגזרים שונים בשוק הביטוח, המורכבים מ:
- ארגוני ביטוח, מוצרי ביטוח;
- מבוטחים;
- מתווכים;
- שמאים;
- ויסות המדינה בשוק הביטוח.
באופן מסורתי, שוק הביטוח מחולק לבינלאומי, אזורי ולאומי. לכל מגזר בסיס חקיקתי משלו, אך כיום קיימת מגמה ברורה לגלובליזציה והרחבה של שוק זה.
