כל ישות משפטית מעת לעת צריכה להתעדכן או לחדש את הרכוש קבוע, מה שמוביל לעלויות משמעותיות. באופן טבעי, עבור חברות רחבות היקף זו אינה בעיה. אבל אם החברה קטנה, היכולות הכספיות שלה אינן כה רחבות, מה שאומר שלא תוכלו להסתדר בלי הלוואה. זו הסיבה שלעתים קרובות גורמים משפטיים פונים לשירות כמו ליסינג.
המהות והסוגים העיקריים של הליסינג
ליסינג הוא סוג של פעילות השקעה המשלבת במיומנות רכיבי הלוואה וליסינג במבנה שלה. בתהליך כריתת הסכם ליסינג, כמו במקרה של הלוואות, מתבצע ניתוח היכולות הכספיות של הלקוח, בעוד שיטות ההערכה זהות לחלוטין. עובדה זו ניתנת להסבר על ידי העובדה כי חברת הליסינג, כמו הבנק המלווה, משקיעה כסף ברכישת נכסים מסוימים לבקשת החוכר. החזר כספים שהושקעו בעסקה הוא אחת ממשימותיו העיקריות של המשכיר. מה, למשל, משותף לליסינג והשכרה תפעולית? כמובן שמדובר בהעברת נכסים ספציפיים לשימוש, עבורם הלקוח משלם תשלומי חכירה.
בספרות ישנם ארבעה סוגים עיקריים ליסינג: כספי, ליסינג בינלאומי, להחזר ותפעולי (מבצעי). חשוב לציין שבפדרציה הרוסית המין הראשון הוא הנפוץ ביותר. כדי להעריך את התמונה הכוללת ולגבש מסקנות מתאימות, רצוי לנתח כל אחד מסוגי הליסינג ולזהות את תכונות ההבחנה העיקריות שלהם.
ליסינג תפעולי
בואו נעשה את זה נכון. ליסינג תפעולי הוא ליסינג שאינו כספי. כלומר, הסיכונים ביחס לבעלות או לתפעול של הנכס המושכר אינם מועברים לחוכר (במילים אחרות, הוא נקרא השוכר). בתורו, המשכיר (המשכיר) מציג נכס זה במאזן.
חשוב לציין כי הסכם השכירות התפעולית נחתם לפרק זמן שאינו עולה על תקופת הפחת של הנכסים המושכרים, וכן קובע החזרת נכס לבעלים כאשר החוזה אינו רלוונטי יותר (חדל להיות תקף). במקרה של חכירה תפעולית, המשכיר מתחייב בפעילות ביטוח, תחזוקה ופעילויות אחרות. לפיכך, תשלומי החוכר הכוללים לרוב אינם מכסים את הוצאות המשכיר ביחס לרכישת נכסים, ולכן החוזה נסכם שוב ושוב.
תכונות של ליסינג תפעולי
בין מאפייני המפתח שהעניקו ליסינג תפעולי, יש לציין את העלות העולה על עלויות הליסינג הכספי. ניתן להסביר זאת בכך שעלויות הרישום, התחזוקה וככלל ביטוח נישאים על ידי המשכיר (הוא גם בעל הנכס המושכר). בנוסף, תקופת הסכם החכירה התפעולית קצרה משמעותית מתקופת האחריות להפעלת נכסים. לפיכך, לחברה המספקת שירותי ליסינג יש אפשרות להחכיר נכסים עבור מה שמכונה החכירה לא פעם, תוך שהיא מרוויחה בערך אותו רווח. באופן טבעי, עם כל מסירת נכסים חדשה, הרווח פוחת, מה שניתן להסביר על ידי פחת רכוש. כמובן שהמחיר יורד מעט. ואלה חדשות טובות לחוכרים. זו הסיבה שליסינג תפעולי של מכוניות או ציוד ממוכני אחר נפוץ מאוד כיום.מה ההבדל בין המגוון התפעולי של הכספים?
ליסינג פיננסי ותפעולי: מאפיינים ייחודיים
חדר הניתוח שונה מהחדר הכספי, ראשית, בכך שלאחר תום הסכם השכירות, אין העברת נכסים לרכוש החוכר, אלא חזרתם למשכיר. בנוסף, כריתת הסכם ליסינג פיננסי מעידה על עסקה ארוכת טווח (למשל, במקרה של רכישת ציוד ומכוניות יקרות, פרק זמן זה יכול להגיע לעשר שנים). יצוין כי התקופה בשום מקרה לא תעלה על אורך החיים המובטח של הנכסים. כאמור לעיל, חכירה תפעולית עולה לשוכר מעט יותר. אך פריטי הוצאות כמו רישום, תחזוקה וביטוח הם באחריות בעל הבית.
היתרונות של ליסינג תפעולי
כתוצאה מניתוח הליסינג התפעולי והשוואתו עם הכספים ניתן להסיק כמה מסקנות. לפיכך, לליסינג תפעולי יש מספר יתרונות:
- ביטול הצורך במשיכת הון מושאל, שכן המאזן האופטימלי של הכספים השאולים והכספיים נשמר תמיד במאזן החברה.
- עלויות הקשורות לרכישה ושירות נוסף של נכסים מוקצות באופן שווה לאורך תקופת הסכם החכירה התפעולית. לפיכך, ראוי לשחרר כספים, למשל, להשקיע בפרויקטים אחרים מעניינים לא פחות של החברה.
- כפי שצוין לעיל, ליסינג מסוג זה כבר כולל הוצאות ביטוח, תחזוקה ורישום במבנהו, המאפשר לכם לחלק תזרים כספי בהתאם לדגש על עסקי הליבה של החברה.
- הליך התכנון והתקצוב מפושט מכיוון שקבוע מראש בגודל התשלומים הקבוע בהסכם החכירה.
- אופטימיזציה של בסיס המס: תשלומי החכירה כלולים בעלות ומפחיתים את בסיס המס למס הכנסה. בנוסף, מס ערך מוסף על תשלומי ליסינג מוחזר במלואו.
מה לגבי ליסינג תפעולי ברוסיה
לרוע המזל, כיום ברוסיה הליסינג התפעולי של החברה כמעט נעלם. תוכניות מסוג זה רלוונטיות רק לחלק מהחברות המספקות שירותי ליסינג. ככלל, הם עוסקים בליסינג לרכב. מדינה מצערת כזו קשורה בעיקר לנוכחות סתירות משמעותיות שמתעוררות בעידן המודרני בין חקיקה לאופי החכירה התפעולית עצמה. ליתר דיוק, בעת העברת מחדש נכסים לליסינג שהוחזרו לחברת הליסינג על ידי החוכר בהתאם לתנאי החוזה, לא נכלל אחד התנאים שנקבעו בחקיקה בנושא חכירה: רכישת נכסים להשכרה לחוכר מסוים.
